Анализ имущества и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса

Таблица 6. Анализ структуры имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» в 2016-2018 гг., %
Виды имущества предприятия Удельный вес в общей стоимости имущества, % Изменение удельного веса, %
31.12.
2016 г. 31.12.
2017 г. 31.12.
2018 г. 2017/
2016 2018/
2017
Стоимость внеоборотных активов,
в том числе:
Основные средства 25,2 23,2 25,9 -2,0 2,7
Отложенные налоговые активы 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0
Прочие внеоборотные активы 0,1 3,1 0,0 3,0 -3,1
Итого внеоборотных активов (немобильного имущества) 25,4 26,4 26,0 1,0 -0,4
Стоимость оборотных активов,
в том числе:
Материальные запасы 13,6 14,2 21,9 0,6 7,7
Дебиторская задолженность 4,6 2,9 10,1 -1,7 7,2
Средства в расчетах с головной организацией 43,9 53,0 36,7 9,1 -16,3
Денежные средства 12,5 3,5 5,4 -9,0 1,9
Итого оборотных активов (мобильного имущества) 74,6 73,6 74,0 -1,0 0,4
Итого стоимость имущества 100 100 100

Анализ структуры имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» показал, что по итогам 2018 года в составе активов филиала преобладает доля оборотных активов, которая в 2017-2018 гг. снизилась с 74,6% до 74% в связи с осуществлением снижением средств в расчетах с головни организацией. В целом, доля производственных активов в структуре имущества филиала является значительной, по итогам 2018 года она составила 47,9% от совокупной стоимости имущества предприятия, в том числе: доля основных средств составила 25,9%, а доля материальных запасов – 21,9%.
Стоит отметить, что в 2017-2018 гг. наметились структурные сдвиги в составе имущества предприятия, связанные со снижением дебиторской задолженности головной организации, доля которой за период снизилась с 43,9% до 36,7%.
Информация о структуре имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» представлена на рис. 10.

Рисунок 10. Структура имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» в 2016-2018 гг.

Как видно из рис. 10, структура имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» удельный вес основных средств низкий, что обусловлено влияние на структуру активов филиала средств в расчетах с головной организацией по переданной головной организации информации о выручке филиала, о дебиторской задолженности покупателей и заказчиков перед филиалом, сумма от реализации услуг и готовой продукции которым будет зачислена на расчетный счет головной организации.

2.3. Характеристика и анализ источников средств Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО»

В составе источников формирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» учтены добавочный капитал (стоимость имущества, переданного филиалу от головной организации на момент образования филиала), нераспределенная прибыль филиала – в составе собственного капитала (в Дзержинском филиале деятельность убыточная, поэтому сумма непокрытого убытка уменьшает величину собственного капитала), отложенные налоговые обязательства – в составе долгосрочных обязательства, кредиторская задолженность перед персоналом по оплате труда, кредиторская задолженность, возникающая из расчетов с головной организацией, оценочные обязательства по предстоящей оплате отпускных сотрудникам – в составе краткосрочных обязательств.
Анализ источников формирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» предполагает вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса по состоянию на 31.12.2018г. (Приложение 2).
Результаты анализа динамики источников имущества филиала за 2017-2018 гг. представлены в табл. 7.
Таблица 7. Анализ динамики источников формирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» в 2016-2018 гг.
Виды источников формирования имущества предприятия Значение, тыс. руб. Изменение
за 2017 г. Изменение
за 2018 г.
31.12.
2016 г. 31.12.
2017 г. 31.12.
2018 г. в тыс. руб. в %
в тыс. руб. в %

Капитал и резервы:
Добавочный капитал 14465 14465 14465 0 0,0 0 0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 4 420 1 423 -3 476 -2 997 -67,8 -4 899 -344,3
Итого собственный капитал 18 885 15 888 10 989 -2 997 -15,9 -4 899 -30,8
Долгосрочные обязательства:
Отложенные налоговые обязательства 749 622 622 -127 -17,0 0 0,0
Итого долгосрочных обязательств 749 622 622 -127 -17,0 0 0,0
Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность 3 301 2 202 2 369 -1 099 -33,3 167 7,6
Кредиторская задолженность из расчетов с головной организацией 32 696 29 828 27 554 -2 868 -8,8 -2 274 -7,6
Оценочные и прочие обязательства 184 138 118 -46 -25,0 -20 -14,5
Итого краткосрочных обязательств 36 181 32 168 30 041 -4 013 -11,1 -2 127 -6,6
Итого источники имущества 55 815 48 678 41 652 -7 137 -12,8 -7 026 -14,4
Анализ динамики источников финансирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» показал, что произошедшее в 2017-2018 гг. снижение общей величины источников средств филиала было связано со снижением кредиторской задолженности, вытекающей из расчетов с головной организацией (в 2017 году снижение составляло 8,8%, в 2018 году – 7,6%), но в больше степени снижение источников средств филиала произошло в связи с убыточностью его хозяйственной деятельности. Так, за 2017 год снижение собственных средств Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» составило 15,9% (2997 тыс. руб.), а за 2018 год – 30,8% (4899 тыс. руб.).
Информация о динамике источников финансирования имущества по данным Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» в 2017-2018 гг. представлена на рис. 11.

Рисунок 11. Динамика источников финансирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» в 2016-2018 гг.

Как видно из рис. 11, снижение общей суммы источников финансирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» было связано как со снижением собственных источников в связи с полученными убытками в 2017-2018 гг., так и со снижением кредиторской задолженности в расчетах с головной организацией, причем стоит обратить внимание, что в силу особенностей финансирования деятельности филиала в его отчетности не отражена информация о кредитах и займах, привлеченных для финансирования капитальных вложений.
Результаты анализа структуры источников формирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» представлены в табл. 8.
Таблица 8. Вертикальный анализ баланса Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» за 2016-2018 гг., %
Виды имущества предприятия Удельный вес в общей стоимости имущества, % Изменение удельного веса, %
31.12.
2016 г. 31.12.
2017 г. 31.12.
2018 г. 2017/
2016 2018/
2017
Капитал и резервы:
Добавочный капитал 25,9 29,7 34,7 3,8 5,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 7,9 2,9 -8,3 -5,0 -11,3
Итого собственный капитал 33,8 32,6 26,4 -1,2 -6,3
Долгосрочные обязательства:
Отложенные налоговые обязательства 1,3 1,3 1,5 -0,1 0,2
Итого долгосрочных обязательств 1,3 1,3 1,5 -0,1 0,2
Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность 5,9 4,5 5,7 -1,4 1,2
Кредиторская задолженность из расчетов с головной организацией 58,6 61,3 66,2 2,7 4,9
Оценочные и прочие обязательства 0,3 0,3 0,3 0,0 0,0
Итого краткосрочных обязательств 64,8 66,1 72,1 1,3 6,0
Итого источники имущества 100 100 100 - -

Анализ структуры источников формирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» показал, что доля собственного капитала в составе источников средств филиала в 2017-2018 гг. снижалась, в связи с чем по итогам 2018 года доля собственных источников составила всего 26,4%. Поэтому можно сделать вывод о том, что в своей деятельности филиал сильно зависит от заемных источников финансирования, представленных в виде кредиторской задолженности в расчетах с головной организацией (66,2%).
Информация о структуре их источников средств в Дзержинском филиале ГП «КрайДЭО» представлена на рис. 12.

Рисунок 12. Структура источников финансирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» в 2017-2018 гг.

Как видно из рис. 12, структура источников финансирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» показывает, что уровень финансовой независимости филиала от финансирования извне низкий.
Сопоставление структуры имущества и его источников позволяет сделать вывод о недостаточности собственных средств для финансирования текущих (оборотных) активов филиала. Информация о величине собственных оборотных средств по данным отчетности Дзержинского филиала обобщена на рис. 13.

Рисунок 13. Динамика собственных средств в обороте в Дзержинском филиале ГП «КрайДЭО» в 2017-2018 гг.
Как видно из данных, приведенных на рис. 13, собственные оборотные средства Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» в 2017-201 гг. снижались, что было связано со снижением величины собственных источников. Сравнивая величину собственного оборотного капитала с величиной запасов филиала, можно сделать вывод о недостаточности собственных оборотных средств для финансирования запасов, рассчитаем недостаток средств:
S 31.12.2016 = 4705 – 7592 = -2887 тыс. руб.
S 31.12.2017 = 3043 – 6910 = -3867 тыс. руб.
S 31.12.2018 = 175 – 9103 = -8928 тыс. руб.
Как показали выполненные расчеты, собственных средств в Дзержинском филиале ГП «КрайДЭО» не хватает для финансирования запасов, но это связано с особенностями финансирования филиала со стороны головной организации, поэтому вывод о том, что филиал находится в критическом, финансово неустойчивом состоянии в данном случае немного некорректен. Тем более, что в бухгалтерском балансе филиала не содержится информации об обязательствах по привлеченным кредитам и займам.
Обобщая результаты анализа динамики и структуры источников формирования имущества Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО», можно сделать вывод о наличии ярко выраженных негативных тенденций в изменении структуры источников имущества филиала (снижение доли собственных источников в общей их сумме с 33,8% до 26,4%), связанных с убыточностью хозяйственной деятельности филиала.

2.3 Оценка уровня и динамики финансовых результатов и анализ рентабельности Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО»

Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия проводится по данным отчета о финансовых результатах, при этом оценивается не только изменение показателей по сравнению с предыдущим годом, но и рассчитывается удельный вес каждого показателя в выручке предприятия.
Итоги анализа статей отчета о финансовых результатах (Приложение 3) Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» обобщены в табл. 13.
Таблица 13. Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» за 2017-2018 гг.
Наименование показателя Значение, тыс. руб. Изме-нение, тыс.руб. Темп роста, снижения,
% Удельный вес в выручке, % Изме-нение удельного веса, %
2017г. 2018г. 2017г. 2018г.
1. Выручка филиала 82698 75052 -7646 -9,2 100,0 100,0 -
2. Себестоимость выполненных работ и реализованной продукции 83836 78649 -5187 -6,2 101,4 104,8 3,4
3. Убыток от продаж -1138 -3596 -2458 216,0 -1,4 -4,8 -3,4
4. Проценты к уплате 617 699 82 13,3 0,7 0,9 0,2
5. Прочие доходы 62 448 386 622,6 0,1 0,6 0,5
6. Прочие расходы 1504 1901 397 26,4 1,8 2,5 0,7
7. Убыток до налогообложения -3199 -5749 -2550 79,7 -3,9 -7,7 -3,8
8. Налог на прибыль (включая изменение отложенных налоговых активов и обязательств) -350 -854 -504 144,0 -0,4 -1,1 -0,7
9. Прочее (убытки) 18 0 -18 -100,0 0,0 0,0 0,0
10. Чистый убыток филиала -2849 -4895 -2046 71,8 -3,4 -6,5 -3,1

Анализ данных табл. 13 показал, что в 2017-2018 гг. деятельность Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» была убыточной. Чистый убыток филиала сложился из убытка от продаж, а также отрицательного сальдо прочих доходов и расходов. В свою очередь убыточность продаж объясняется высоким уровнем затрат в выручке. Причем в 2018 году по сравнению с 2017 годом уровень себестоимости выполненных работ и реализованной продукции вырос с 101,4% до 104,8%. В итоге убыточность продаж также выросла с 1,4% до 4,8%.
Таким образом, как показал анализ финансовых результатов, произошедшее в течение 2018 года увеличение чистого убытка Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» обусловлено неэффективным использованием ресурсов, что привело к росту уровня затрат.
Информация о динамике финансовых результатов Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» за 2017-2018 гг. представлена на рис. 14.

Рисунок 14. Динамика финансовых результатов Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» в 2017-2018 гг.

Как видно из диаграмм на рис. 14, наибольшее влияние на конечный финансовый результат детальности Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» оказало увеличение убытка от продаж на 2458 тыс. руб.
Более наглядное представление об эффективности деятельности предприятия дает расчет коэффициентов рентабельности. Результаты расчета коэффициентов рентабельности по данным бухгалтерской отчетности Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» приведены в табл. 14.
Таблица 14. Оценка показателей рентабельности (убыточности) Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» за 2017-2018 гг.
Показатели Значение, % Абсолютное изменение, %
2017 г. 2018 г.
1. Рентабельность продаж -1,38 -4,79 -3,42
2. Рентабельность выполненных работ и реализованной продукции -1,36 -4,57 -3,21
3. Рентабельность основных средств по чистой прибыли -22,45 -44,32 -21,87
4. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли -7,36 -14,68 -7,33
5. Экономическая рентабельность (рентабельность активов) по чистой прибыли -5,45 -10,84 -5,39
6. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала) по чистой прибыли -16,39 -36,43 -20,04
Согласно данным табл. 14, в 2018 году наблюдается увеличение убыточности продаж и убыточности выполненных работ и реализованной продукции, убыточности использования основных средств и совокупных активов, повышение убыточности собственного капитала, связанное со снижением чистой прибыли филиала.
Произошедшее в 2018 году увеличение убыточности использования имущества в Дзержинском филиале ГП «КрайДЭО» связано с увеличением убыточности продаж. В свою очередь снижение экономической рентабельности вызвало снижение финансовой рентабельности собственного капитала.
Таким образом, проведенный анализ имущества и его источников, а также финансовых результатов деятельности Дзержинского филиала ГП «КрайДЭО» показал, что в 2017-2018 гг. наблюдается снижение стоимости имущества и его источников, связанное как со снижением объема выполняемых работ по дорожному ремонту, так и с убыточностью основной деятельности филиала.
Отсутствие данных о наличии заемных средств, а также особенности ведения расчетов с головной организацией, не позволяют дать однозначную оценку финансового состояния Дзержинского филиала, ГП «КрайДЭО» основываясь только на показателях внешних форм отчетности – бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, но в целом, проведенный анализ позволил выявить проблемы в финансировании имущества, связанные с недостаточностью собственных средств в обороте, первопричиной которых является низкая эффективность деятельности филиала.