анализ ликвидности и платежеспособности предпрятия

Введение

Актуальность исследования. Компания – важнейшее и ключевое звено в рыночной экономике. Главная характеристика финансового состояния компании заключается в его возможности отвечать по своим обязательствам. Если компания своевременно осуществляет платежи, финансирует свою деятельность, переносит непредвиденные потрясения и поддерживает свою платежеспособность, то это говорит о ее устойчивом финансовом состоянии. Можно утверждать, что качество принимаемых решений полностью зависит от широты и глубины технико-экономического и финансового анализа.
Изучение, анализ и финансовое регулирование показателей ликвидности и платежеспособности, на сегодняшний день, необходимо каждой компании, так как зачастую они работает неэффективно, а также вкладывают свои денежные средства, их используют.
В связи с этим, анализ ликвидности, платежеспособности, а также управление ими являются одним из важнейших аспектов функционирования любой организации. Не исключением является и кредитное учреждение. В условиях постоянно меняющейся экономики достичь финансовой устойчивости возможно при осуществлении данного анализа. Этим и объясняется актуальность темы данной выпускной квалификационной работы.
Объект исследования – ПАО «Сбербанк России».
Предмет исследования – анализ ликвидности и платежеспособности компании.
Цель выпускной квалификационной работы - провести анализ ликвидности и платежеспособности компании (на примере ПАО «Сбербанк России»).
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих приоритетных задач:
1) Раскрыть понятие и сущность ликвидности компании, расчет, экономический смысл и коэффициенты;
2) Выявить понятие «платежеспособность» компании, ее основные показатели;
3) Определить понятие финансовой устойчивости коммерческого банка;
4) Провести общую характеристику деятельности ПАО «Сбербанк»;
5) Произвести расчет показателей ликвидности и платежеспособности банка;
6) Выделить проблемы совершенствования ликвидности и платежеспособности ПАО Сбербанк.
При написании выпускной квалификационной работы применялись такие методы исследования, как анализ научной литературы по проблеме исследования, графический и системный методы, синтез, классификация, обобщение.
Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных ученых и практиков, посвященные вопросам платежеспособности, ликвидности организации в частности, учебные пособия И.Т. Балабановой [9], М.И. Бухалкова [13], Н. Л. Вещунова [16], А.А. Волкова [17], А.Г. Грязновой [20], А.В. Иода [25], П.М. Хоменко [44], Г. Н. Щербаковой [45] и др.
Информационной базой исследования послужили нормативно-правовые акты, в частности, кодексы, федеральные законы, периодические издания, отчетность исследуемой организации, Интернет – источники.
Помимо этого, акцентировалось внимание и на периодических изданиях – «Финансы», «Финансовый менеджмент», «Финансы и кредит», «Финансовая газета», «Проблемы теории и практики управления», которые целесообразно использовать в процессе изучения ликвидности и платежеспособности компании.
Теоретическая и практическая значимость. Сформулированные теоретические и практические выводы способствуют расширению и углублению имеющихся в современной науке представлений об анализе финансового состояния, ликвидности и платежеспособности компании. Рекомендации, имеющиеся в данной работе, могут быть использованы в деятельности руководителей предприятий, бухгалтерии, других подразделений, занимающихся планированием.
Материалы также могут быть использованы при подготовке учебных курсов по менеджменту, экономике, финансах и кредита.
Структура выпускной квалификационной работы отвечает общей логике исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Работа изложена на 63-х страницах машинописного текста. Список использованных источников включает 48 наименований.
















1. Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности компании
1.1. Ликвидность компании: понятие, расчет, экономический смысл и коэффициенты

Главный фактор успешности управления компанией – проведение системного анализа и исследования финансового состояния, а также условий, которые оказывают воздействие на компанию, прогнозирование уровня доходности капитала организации.
В экономической теории и практике существует множество подходов к определению финансового состояния (таблица 1) [14, с. 44].

Таблица 1 - Основные понятия, относящиеся к характеристике финансового состояния

Итак, финансовое состояние компании – комплекс рассчитанных показателей, отражающих состояние капитала в ходе его кругооборота и возможность компании финансировать свою деятельность на конкретный период времени.
Каждой компании для обеспечения финансовой устойчивости необходимо обладать достоверной, актуальной информацией. Информацию, поступающую из различного рода источников, необходимо всесторонне анализировать, оценивать.
Ключевыми источниками получения информации являются:
1.Учетные источники:
- бухгалтерский учет и отчетность;
- статистический учет и отчетность;
- налоговый учет;
- оперативный учет и отчетность;
- выборочные данные.
2. Внеучетные источники:
- официальные документы: законы, указы президента, постановления, приказы, акты ревизий и проверок;
- хозяйственно-правовые документы;
- решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива компании;
- материалы изучения передового опыта;
- техническая и технологическая документация;
- хронометражи, фотографии и т. п.;
- устная информация, которая получена во время встреч с членами коллектива или представителями других компаний.
Особое значение придается бухгалтерской отчетности – единой системе данных о положении организации и результатах ее хозяйственной деятельности.
По результатам квартала в компании составляются две основные формы отчетности – бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2). По итогам года составляется отчетность по всем формам, включая «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3) и «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4), «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма № 5).
Ключевая цель анализа финансового состояния компании - получение большого числа наиболее информативных показателей, предоставляющих объективную и точную картину финансового состояния компании, его прибылей и убытков, изменений в составе активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами[17, с.18].
Выделим функции анализа финансового состояния компании [18, с.12]:
- определяются проблемы и их причины, производится своевременная оценка финансового состояния компании;
- определение факторов текущего состояния;
- обоснование принимаемых управленческих решений.
Ликвидность - возможность компании осуществлять выплаты краткосрочных долговых обязательств, способность удовлетворять претензии по текущим (в срок до одного года) обязательствам. Такие коэффициенты играют огромную роль в процессе ведении бизнеса, в основном, при неблагоприятных коммерческих условиях[7, с. 82].
Анализ ликвидности баланса происходит при помощи соотнесения компонентов актива и пассива баланса. Выделяют такие разновидности ликвидности компании, как[8, c. 43]:
- текущая ликвидность;
- расчетная ликвидность;
- срочная ликвидность.
Текущая ликвидность - соответствие краткосрочной кредиторской и дебиторской задолженности. Расчетная ликвидность определяет соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости при условии оптимального функционирования компании. Способность погасить свои обязательства - срочная ликвидность.
Активы организации по степени ликвидности подразделяются на следующие группы[9, c. 45]:
- более ликвидныe активы (А1), то есть денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
- быстро реализуемыe активы (А2) - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
- медленно реализуемые активы (А3), то есть запасы, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность;
- трудно реализуемые активы (А4), то есть внеоборотные активы, которые планируется применять в хозяйственной деятельности в течение определенного периода времени.
Обязательства также подразделяют на четыре группы и располагают по степени срочности их оплаты [9, c. 46]:
- более срочные обязательства (П1), то есть кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;
- краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы;
- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные обязательства;
- постоянные пассивы (П4) - собственный капитал организации.
Если сравним итоги по группам активов и пассивов, то в этом случае определим ликвидность баланса.
Текущая ликвидность выявляется посредством сопоставления первых двух групп активов с соответствующими группами пассивов (срочные обязательства и краткосрочные пассивы). Такой показатель определяет - платежеспособная или неплатежеспособная организация на момент проведения анализа. Перспективная ликвидность выявляется сравнением третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства) и прогнозирует платежеспособность компании. Сопоставление четвертой группы активов и пассивов (трудно реализуемые активы и собственный капитал) показывает, насколько организация финансово устойчива.
Основными показателями ликвидности являются следующие: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, чистый оборотный капитал (таблица 2) [6, c. 24].
Таблица 2 – Коэффициенты ликвидности компании

В российских компаниях зачастую применяются показатели абсолютной и текущей ликвидности.
Таким образом, ликвидность является ключевой характеристикой финансовой устойчивости любой компании. От того, насколько компания ликвидна, зависит эффективность ее функционирования в рыночной экономике, а также конкурентоспособность.

1.2. Понятие и сущность платежеспособности, основные показатели

Платежеспособность компании представляет собой способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.
Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи[3, c. 8]:
- на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию;
- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.
При определении платежеспособности организации рассчитываются следующие коэффициенты (таблица 3) [15, с. 36].

Таблица 3– Коэффициенты платежеспособности компании

В Российской Федерации наиболее часто встречающиеся показатели платежеспособности в деятельности компаний – коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Итак, анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

1.3. Понятие финансовой устойчивости коммерческого банка

Финансовая устойчивость – возможность существовать и развиваться, находиться в состоянии равновесия своих активов и пассивов, гарантирующая платежеспособность и инвестиционную привлекательность компании на долгосрочную перспективу в рамках допустимого уровня риска[11, с.33]. Устойчивость финансового состояния определяется достаточностью собственного капитала, хорошего качества активов, достаточного уровня рентабельности, достаточностью ликвидности, стабильных доходах и обширных возможностях привлечения заемных средств.