Особенности банкротства строительной компании

Введение

Банкротство является результатом кризисного финансового состояния организации, при котором субъект хозяйствования проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов.
Банкротство представляет собой кризисное состояние, и чтобы его преодолеть, необходимо управлять финансами особыми методами.
Рыночной экономикой была выработана обширная система финансовых способов диагностики банкротства и разработана методика, позволяющая принимать управленческие решения в условиях угрозы наступления банкротства. Данный метод предназначен как для организаций, в которых кризис явен и требуется принять срочные меры для стабилизации, так и для иных организаций, которые работают в рыночных условиях. Это связано с тем, что данный метод дает возможность выявить отрицательные факторы развития организации на ранней стадии, а также найти пути их ликвидации. От меры экономической ответственности субъектов хозяйствования зависит эффективность любой экономики.
Для того чтобы оценить состояние самой организации (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), а также для выбора контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента) очень важно определить вероятность банкротства.
При анализе вероятности банкротства дается обобщающая оценка финансовой устойчивости организации и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается сама вероятность банкротства.
Актуальность данной работы обусловлена рядом причин. На сегодняшний день российской экономике главной проблемой является кризис неплатежей. Помимо этого, большое значение, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов, занимают меры, направленные на предотвращение кризисных ситуаций, также мероприятия, которые предназначены для восстановления платежеспособности организации и стабилизации ее финансового положения.
Главная цель выпускной квалификационной работы заключается в исследовании финансового состояния организации и проведении анализа вероятности банкротства ООО «Альянс-Нова».
В соответствии с поставленной целью в ходе исследования предполагается рассмотреть следующие основные задачи:
рассмотреть основы методик оценки вероятности банкротства;
провести анализ финансового положения и диагностику
банкротства организации ООО «Альянс-Нова»;
рассмотреть мероприятия по предотвращению финансовой несостоятельности (банкротства) организации.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Альянс-Нова».
Предметом исследования в данной работе выступает система банкротства, как система контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного краха, включающая целый ряд логических причинно-следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых государственными органами власти. Важнейшим из этих элементов является правовое обеспечение процесса банкротства.
Теоретической базой выпускной квалификационной работы послужили труды отечественных авторов. Среди российских авторов, изучающих тематику банкротства предприятий, можно выделить, таких авторов как В.Р. Банк, О.И. Волков, Е.И. Шохина, и др. Для того чтобы выполнить все поставленные задачи данной работы, были изучены отдельные федеральные законы.
Методами исследования являются изучение и анализ научной литературы, сравнение, прогнозирование.
Теоретическая значимость данной работы заключается в том, что рассмотрение вопросов, связанных с банкротством может позволить в будущем более планомерно отнестись к выбору тактики и стратегии в целом.
Практическая значимость данной работы заключается в том, что она может быть использована для совершенствования тактик и стратегий предпринимателей, анализа эффективного получения прибыли.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, в которых рассматриваются теоретические основы финансовой несостоятельности организации и способов ее предотвращения, оценка вероятности банкротства ООО «Альянс-Нова», определение вероятности банкротства организации ООО «Альянс-Нова» и мероприятия по предотвращению банкротства организации.

 
Глава 1Теоретические основы методик оценки вероятности банкротства организации
1.1 Понятие, сущность и классификация причин банкротства

Банкротством (финансовый крах, разорение) является подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из- за отсутствия средств.
Федеральным законом от 26.10.2002 года № 127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее по тексту закон № 127 – ФЗ) понятие банкротства определяется следующем образом: «Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить в течение срока, обязанность по уплате обязательных платежей» [3].
Реальным банкротством организации является его положение, при котором оно неспособно восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Это связано с тем, что большой уровень потери капитала не дает возможности такой компании проводить эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде. Виду этого, такая компания юридически является банкротом.
Техническое банкротство подразумевает под собой состояние неплатежеспособности организации, которое в свою очередь вызвано значительной просрочкой его дебиторской задолженности. Помимо этого, уровень дебиторской задолженности является больше кредиторской задолженности, а сумма его активов существенно превышает объем его финансовых обязательств. Немаловажным фактом является то, что эффективно управляя предприятием, включая его санирование, техническое банкротство, как правило, не приводит его к юридическому банкротству [23, с. 372].
Отличительной чертой умышленного банкротства выступает преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником организации неплатежеспособности. Это может быть причинение ими экономического вреда компании для личных целей либо для целей других заинтересованных лиц; умышленное некомпетентное управление финансами. Стоит отметить, что выявленные факты умышленного банкротства уголовно наказуемы.
Фиктивное банкротство характеризует умышленное ложное объявление компанией о своей неплатежеспособности. Данная махинация проводится с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств либо для получения скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также уголовно наказуемы
[9, с.327].
Существуют определенные признаки наступления полной задолженности и совершенной неплатежеспособности компании
(организации).
Стоит отметить, что банкротство предприятий (организаций) может быть вызвано разнообразными причинами. Как правило, их подразделяют на следующие виды:
1) внешние, которые практически очень трудно (иногда невозможно) учесть;
2) внутренние, непосредственно зависящие от форм, методов и организации работы на самом предприятии [12, с.193].
Нетрудно заметить, что банкротство имеет негативные последствия, которые характеризуются следующими отрицательными моментами:
финансово несостоятельные организации создают существенные финансовые риски для успешно работающих компаний. Подобные организации в процессе своей деятельности наносят партнерам ощутимый экономический ущерб. Что в свою очередь снижает общий потенциал экономического развития страны;
финансово несостоятельное предприятие также негативно влияет на формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных муниципальных программ финансового и общественного становления;
неэффективное использование предоставленных ему кредитных ресурсов в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное предприятие также оказывает влияние в сторону снижения общей нормы прибыли на капитал, который используется в сфере предпринимательства;
вынужденно уменьшая размеры своей хозяйственной деятельности из-за финансовых трудностей, такие организации генерируют ограничение количества рабочих мест и количество занятых в общественном производстве, что в свою очередь увеличивает социальное напряжение в стране.
Таким образом, механизм банкротства организаций необходимо рассматривать как действенную форму перераспределения общественного капитала для более эффективного его применения [50, с.256].
Процедурой банкротства являются предусмотренные законом способы и порядок действий уполномоченных лиц, при осуществлении установленных судом действий в отношении организации - должника.
Как правило, субъектом банкротства может быть любое юридическое лицо, которое является зарегистрированным как субъект предпринимательской деятельности, неспособный вовремя удовлетворить запросы кредиторов либо оплатить.
Подобными мерами являются процедуры банкротства, нацеленные на пропорциональное удовлетворение кредиторов и укрепление финансового положения организации.
Стоит отметить, что процедуры, которые применяются к должнику, являются совокупностью фактических и юридических действий предусмотренные законодательством, которые в свою очередь ориентированы на восстановление платежеспособности должника либо его ликвидацию [37, с.257].
Процедуры, которые предусмотрены законодательством, принято разделять на две группы: судебные и внесудебные.
К внесудебным процедурам можно отнести досудебную санацию и добровольное объявление организации-должника о своем банкротстве.
Досудебной санацией (в соответствии с законом № 127 ст. 2 – ФЗ) являются меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Данные меры принимаются собственником имущества должника, учредителями должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.
Вышеуказанные процедуры дают возможность организации решить вопросы о его дальнейшей деятельности без обращения в арбитражный суд или добровольно ликвидироваться [26, с.231].
Также законом № 127–ФЗ предусмотрены следующие процедуры банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.
Итак, наблюдением, в соответствии с законом № 127–ФЗ, является процедура банкротства, которая применяется к должнику с целью обеспечить сохранность имущества должника, провести анализ финансового состояния должника, составить реестр требований кредиторов и провести первое собрание кредиторов [3, гл. 4, ст. 2].
Данная процедура начинается с того момента как арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве организации и продолжается в течение установленного времени. Закончится процедура может различным исходом, таким как: признание организации банкротом, назначение иных процедур банкротства, отказ в признании банкротом.
Стоит отметить, что процедура банкротства длится до семи месяцев. В течение этого времени на предприятии ведение хозяйственной деятельности не прекращается, изыскиваются возможности для погашения задолженности и восстановления платежеспособности, требования кредиторов в индивидуальном порядке не удовлетворяются [7, с. 468].
Несмотря на то, что в этот период времени руководитель организации не отстраняется от руководства организацией, вводятся ограничения его полномочий по решению вопросов о реорганизации организации-должника, выплате дивидендов, распределении прибыли, приобретении ценных бумаг. Если органы управления нарушают вышеперечисленные правила, то решением арбитражного суда, на основании ходатайства временного управляющего, они могут быть отстранены от своих обязанностей.
Процедуру банкротства выполняет временный управляющий, назначаемый арбитражным судом. Временным (арбитражным) управляющим может быть гражданин РФ, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, имеющий высшее образование, не имеющий судимости в сфере экономики. Помимо этого, ему также необходимо пройти обучающие курсы по подготовке арбитражных управляющих.
В обязанности временного управляющего входит контроль сохранности имущества должника, проведение тщательного глубокого анализа финансового состояния организации, чтобы определить признаки банкротства должника, выявление кредиторов и составление реестров их требований, созыв и проведение первого собрания.
По окончании процедуры наблюдения управляющий составляет отчет, представляет его на рассмотрение в арбитражный суд для вынесения решения [14, с. 367].
На основании решения суда может быть назначена процедура финансового оздоровления.
Финансовым оздоровлением является процедура банкротства, которая применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.
Целью процедуры финансового оздоровления выступает проведение анализа финансового состояния организации, составление плана финансового оздоровления.
Данная процедура вводится арбитражным судом, в основе постановления которого лежит решение собрания кредиторов. Как правило, финансовое оздоровление длится в течение двух лет.
Также арбитражным судом определяется административный управляющий, который выполняет предусмотренные процедуры.
Стоит отметить, что в период ведения процедуры на предприятии происходит следующее:
составляется план финансового оздоровления, в котором указываются ключевые мероприятия по изысканию средств, требуемых для расчета с кредиторами, разрабатываемый учредителями должника и утвержденный собранием кредиторов;
в случае если на период ведения операции настал момент исполнения по обязательствам, то требования предъявляются к должнику только лишь в порядке предъявлений требований, определенных законодательством;
временно останавливается действия исполнительных документов по имущественным взысканиям, исключением является удовлетворение требований первой очереди;
запрещено выделять доли должнику и выкупать размещенные акции должником;
запрещено выплачивать дивиденды и другие платежи по эмиссионным ценным бумагам;
прочие действия, предусмотренные законодательством.
Также, как и в предыдущей процедуре, органы управления компании должника выполняют управление хозяйственной деятельностью, но только под наблюдением административного управляющего, кредиторов и лиц, гарантирующих погашение кредиторской задолженности. Отстранение от исполнения обязанностей руководителя организации такое же, как и при других процедурах банкротства [46, с. 219].
По завершению операции финансового оздоровления арбитражным управляющим составляется отчет и направляется в арбитражный суд для рассмотрения и вынесения постановления о завершении операции и прекращения дела о банкротстве, введении внешнего управления, введении конкурсного производства.
Внешним управлением является процедура банкротства, которая применяется к должнику, чтобы восстановить его платежеспособность.
Данный процесс вводят на собрании кредиторов, если существуют признаки банкротства, а также при наличии решения арбитражного суда, не больше, чем на 18 месяцев. Однако, его можно продлить еще на шесть месяцев, но только в том случае, если предприятие имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.
Отметим, что рассматриваемая процедура не применяется к кредитным организациям; к гражданам, также и к индивидуальным предпринимателям; к ликвидируемому должнику; к отсутствующему должнику; к случаям, при которых должник добровольно объявляет о своем банкротстве. Данные ограничения возникают из-за отсутствия возможности восстановления платежеспособности [38, с. 539].
Выполняет внешнее управление назначенный судом управляющий. Предприятием в таком случае руководит внешний управляющий, при этом прежнее руководство лишается своих полномочий.
В обязанности управляющего входит сбор сведений о кредиторах организации, составление реестра удовлетворения требований в порядке очередности, проведение инвентаризации имущества и расчетов, осуществление ведения бухгалтерского учета.
Конкурсным производством является процедура банкротства, которая применяется к должнику, который в свою очередь признан банкротом, с целью соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Должник признается банкротом и открывается конкурсное производство с решением арбитражного суда и принимается в следующих случаях:
неспособность организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей; неисполнения соответствующих обязательств и (или) обязанности организацией в течение трех месяцев с той даты, когда их нужно было исполнить; отсутствия оснований, чтобы оставить заявление о признании должника банкротом без рассмотрения, введения финансового оздоровления, внешнего управления, утверждения мирового соглашения или прекращения производства по делу о банкротстве.
Стоит учесть, что конкурсное производство вводится сроком на один год. Также стоит отметить, что конкурсный управляющий назначается арбитражным судом и действует пока не завершится конкурсное производство. Все вышеперечисленные управляющие, назначенные арбитражным судом, должны в течение трех дней с даты утверждения конкурсного управляющего обеспечивать передачу бухгалтерской и прочей документации должника конкурсному управляющему [6, с.482].
Мировое соглашение характеризуется процедурой банкротства, которая применяется на различной стадии рассмотрения дела о банкротстве. Данная процедура осуществляется с целью прекращения производства по делу о банкротстве, достигая соглашения между должником и кредиторами.
Немаловажным фактом является то, что мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только тогда, когда будет погашена задолженность по требованиям кредиторов первой и второй очереди.
Соглашение заключается в письменной форме.
Таким образом, можно сделать общий вывод, что под понятием банкротства подразумевается неспособность должника выполнить требования кредиторов в полном объеме. Схожим с ним по большинству параметров является понятие несостоятельности. Существует множество причин, из-за которых наступает финансовая несостоятельность организации, их принято подразделять на внутренние и внешние.
В соответствии с действующим законодательством правоотношения банкротства содержат нормы, предусматривающие гражданско-правовую, уголовную и административную ответственность [39, с.314].
На основании решения первого собрания кредиторов арбитражный суд может вынести решение о:
введении финансового оздоровления или внешнего управления;
признание должника банкротом и открытие конкурсного производства;
утверждение мирового соглашения и прекращение дела о банкротстве.
С целью предотвращения банкротства, предприятию необходимо анализировать причины финансовых проблем и прогнозировать банкротство.

 
1.2 Методы прогнозирования банкротства организации

Диагностикой несостоятельности (банкротства) организации является система финансового анализа, который направлен на изучение признаков кризисного развития организации по данным финансовой отчетности.
Анализ финансового состояния организации представляет собой расчет и оценку комплекса финансовых показателей, характеризующих разные стороны ее деятельности.
Данные показатели отражают результаты экономической деятельности организации, определяют ее конкурентоспособность, деловой потенциал и так далее.
Субъектами финансового анализа являются различные пользователи, такие как финансово-аналитические; собственники и руководство организации; внешние пользователи информации, а именно инвесторы, контрагенты, кредиторы и так далее. Любой пользователь информации исследует ее исходя из личных интересов [42, с.438].
Немаловажно, что анализом финансового состояния занимаются не только руководители, учредители и соответствующие службы организации, но и его инвесторы - для того чтобы определить, на сколько эффективно используются ресурсы; банки - для того чтобы оценить условия кредитования и определить степень риска; налоговые инспекции - для того чтобы выполнить план поступления средств в бюджет; поставщики и так далее.
Как правило, в экономической литературе принято выделять внутренних и внешних пользователей информации.
К внутренним пользователям относятся руководители, сотрудники, управленцы и так далее, которые в свою очередь, основываясь на данные бухгалтерской отчетности, принимают решения, влияющие на деятельность, развитие и процветание компании.
К внешним пользователям относят все сторонние организации и личности, которые заинтересованы в информации о данном предприятии, то есть инвесторы, кредиторы и так далее [16, с. 169].
Стоит отметить, что внутренние и внешние пользователи изучают информацию для разных целей.
Анализ финансового состояния организации основывается на данных бухгалтерской отчетности, и поэтому его часто называют финансовым анализом или бухгалтерским анализом.
Ориентирование на какой-то один критерий, в том числе и весьма привлекательный с позиции теории, на практике не всегда оправдано. В этой свези почти все большие аудиторские компании и остальные фирмы, которые занимаются аналитическими обзорами, моделированием и консультированием, применяют для аналитических оценок системы критериев.
Бесспорно, здесь есть и минусы, например, намного проще принимать решения в условии однокритериальных, чем многокритериальных задач. Помимо этого, любое прогнозное решение подобного рода, независимо от числа критериев, считается необъективным, а рассчитанные значения критериев можно отнести к информации для размышления, нежели для побудительных стимулов к принятию немедленного решения.