анализ вероятности банкротства предприятия (на примере ООО

ВВЕДЕНИЕ

Банкротство является одной из важнейших тем, которые обсуждают в условиях современных непростых экономических отношений.
Современные финансовые структуры организаций на постоянной ос-нове вынуждены сталкиваться с проблемой принятия оперативных реше-ний в условиях изменчивости ситуации в экономики. В связи с этим, орга-низации находятся в некоторых условиях неопределенности, а это может вызвать некоторые ситуации риска, которые вместе с прочим повлекут за собой множество последствий, зачастую негативныхпоследствий.
Одним из указанных последствий выступает банкротство (иначе - несостоятельность) современной организации и невозможность выполне-ния своих обязательств перед кредиторами.
Вместе с тем, если организация начинает испытывать трудности с проведением оплаты разного рода платежей и подвержена воздействию изменений ситуации в экономике, то она может находиться в финансовом положении неустойчивом или в кризисном.
Помимо этого, в современных экономических условиях число банк-ротств в Российской Федерации возрастает. Информация из единого феде-рального реестра сведений о банкротстве демонстрирует, что количество банкротств за последние два года повысилось на 5% . Указанная тенден-ция также подтверждает актуальность изучения всевозможных показате-лей, которые влияют на банкротство организации.
Также нужно отметить, что на исследуемую тему есть довольно большое число работ как авторов иностранных, так и российских, а это в очередной раз доказывает актуальность выбранной темы выпускной рабо-ты. В качестве самых популярных зарубежных работ в сфере изучения факторов банкротства организаций выступают работы Бивера (Beaver, 1996) и Альтмана (Altman, 1968). Указанные работы считают базовыми, и большое количество авторов используют их в собственных исследованиях.
Согласно составленным инвестиционной компании Vanguard отече-ственная я экономика сегодня находится в завершающей стадии собствен-ного цикла, ею переживается спад .
Таким образом, оценка возможного банкротства – значимый ин-струмент в регулировании финансово-хозяйственной деятельности органи-зации. Но при этом нужно отметить, что зарубежные работы могут не подходить под условия современной российской экономики, в связи с чем отечественные авторы делают попытку усовершенствовать их, адаптируя под нашу действительность.
Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что ис-пользование нескольких методов анализа банкротства современной орга-низации в условиях нестабильной экономики позволяет сделать наиболее информативные выводы по управлению банкротством организации.
В качестве объекта исследования работы выступают показатели банкротства организации, а предмета – управление банкротством органи-зации. Базой для исследования является ООО «ПродТорг» г. Кирова, осуществляющее розничную торговлю преимущественно пищевыми про-дуктами, включая напитки, и табачными изделиями в неспециализирован-ных магазинах.
Цель выпускной квалификационной работы – определение направле-ний по управлению банкротством организации. Для этого определены следующие задачи:
- представить понятие банкротства и его критерии;
- раскрыть методы диагностики банкротства организации;
- рассмотреть методы управления банкротством организации;
- представить организационно-экономическую характеристику орга-низации;
- продиагностировать банкротство организации;
- дать рекомендации по управлению банкротством организации.
Основные методы исследования выпускной квалификационной рабо-ты:
- анализ источников и научной литературы;
- обобщение отечественной и зарубежной практики;
- систематизация различных теорий, концепций, подходов;
- сравнение (компаративистский метод);
- анализ результатов (продуктов) деятельности.
Теоретическую базу исследования составляет экономическая литера-тура в области оценки и управления банкротством организации таких ав-торов, как: Е.Г. Багреева, А.Е. Белоусова, М.М. Калин, А.А. Максимова, А.А. Рудая, М.В. Стародубцева, И.В. Толмачева О.А. Фалькович, Ю.Д. Хваткова и др.
Информационную базу исследования составляет законодательные акты в области банкротства организаций; законодательство в области ве-дения бухгалтерского учета; документы бухгалтерской (финансовой) от-четности, приказы, указания, положения, стандарты предприятия ООО «ПродТорг».
Практическая значимость работы состоит в возможности использо-вания ее результатов по управлению банкротством в дальнейшей деятель-ности ООО «ПродТорг» и других подобных компаний.
Работа состоит из введения, заключения, трех глав, разбитых на па-раграфы, списка использованных источников и приложений.
Во введении представлены актуальность, цель и задачи, объект и предмет исследования, а также методы исследования. Во введении опреде-лены цель и задачи работы, объект, предмет исследования и дана характе-ристика базы исследования. В первой главе представлены теоретические аспекты диагностики и управления банкротством современной организа-ции. Во второй главе работы дана характеристика базы исследования, проведена диагностика банкротства ООО «ПродТорг», определены ос-новные направления управления банкротством организации. В заключе-нии подводятся выводы и итоги работы.
 
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДИАГНОСТИКИ И
УПРАВЛЕНИЯ БАНКРОТСТВОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и сущность банкротства предприятия

Банкротство является сложным процессом, который может быть охарактеризован с разного рода сторон: юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетно-аналитической и иных.
Собственно процедура банкротства представляет собой лишь завер-шающую стадию неудачного функционирования компании, которой обычно предшествуют стадии нормальной ритмичной работы и финансо-вых затруднений . Банкротство довольно редко бывает неожиданным, по крайней мере для опытных финансистов и менеджеров, которые по воз-можности стараются регулярным образом отслеживать складывающиеся тенденции в развитии собственных компаний и наиболее важных контр-агентов и конкурентов.
При представлении теоретических основ понятия несостоятельности (банкротства), необходимым является дать интерпретацию данного рода категорий с позиций различных авторов.

Необходимо заметить, что определение Гавриловой А.Н. и др. является более актуальным, когда речь идет о компаниях, вклад в экономику которых не является значительным. Но при этом если банкротство коснулось одной из системообразующей компаний, вероятными является тенденции негативного характера в реальном экономическом секторе (по крайней мере, в перспективе краткосрочной или среднесрочной).
Рассматривая понятие несостоятельности (банкротства) в действующем законодательстве России, следует признать, что, оно, с одной стороны, дано достаточно традиционно, а с другой - обладает определенной спецификой.
В настоящее время проблема несостоятельности является одной из наиболее дискуссионных областей, поэтому анализ несостоятельности, изучение тенденций в данной области, а также основных категорий несостоятельности являются весьма актуальными.
В статье 2 «Основные понятия, используемые в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью (банкротством) понимают признанную арбитражным судом неспособность должника в полной мере удовлетворять требования кредиторов по его денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) по поводу оплаты труда лиц, которые работают либо работали по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате платежей, которые являются обязательными.
Необходимо учитывать то, что под требованиями кредиторов понимаются строгим образом установленные :
 суммы денежных обязательств организации-должника;
 суммы обязательных платежей.
Неисполнение всех иного рода требований не выступает в качестве ооснования для признания организации или предпринимателя в качестве банкрота.
Под денежным обязательством в конкурсном праве понимают обязанность должника по выплате кредиторам определенной суммы денежных средств на основании, которое предусмотрено ГК РФ.
Под обязательным платежом понимают платеж, который предусмотрен законодательством о налогах и сборах.
Согласно отечественному законодательству, термины «несостоятельность» и «банкротство» - идентичны по значению. Однако в юридической отрасли под «несостоятельностью» принято понимать состояние недостаточности имущества должника для удовлетворения требований кредиторов, а под банкротством - преступное деяние, которое совершается несостоятельным должником.
Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют различные виды банкротства предприятий. Согласно характеру банкротства, выделяют несколько его видов.
Реальное банкротство. Представляет собой полную неспособность организации к восстановлению в предстоящем периоде своей финансовой устойчивости и платежеспособности по причине реальных потерь используемого капитала, что не предоставляет возможности организации осуществлять эффективную финансово-хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, по причине чего наступает юридическое банкротство.
Техническое банкротство. Представляет собой неплатежеспособность современной организации, которая вызвана значительной величиной просрочки возврата задолженности дебиторов, показатели которой, как правило, выше величины кредиторской задолженности, а совокупная стоимость активов превосходит величину финансовых обязательств. С целью предотвращения технического банкротства используют инструменты антикризисного управления .
Умышленное банкротство. Данный вид выступает в качестве следствия действий преднамеренного характера со стороны руководства организации по нанесению ей экономического вреда.
Фиктивное банкротство. Ложная неплатежеспособность, объявленная юридическим лицом с целью получения льгот по погашению долгов от кредиторов, а также выплаты обязательств неконкурентоспособной продукцией.
Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, кото¬рые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.
Общие признаки банкротства организаций определены в статье 3 «Признаки банкротства юридического лица» Федерального закона «О несостоятельности(банкротстве)». Таким образом, признаком банкротства юридического лица является неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.
Помимо этого, для установления наличия признаков банкротства должника (юридического лица) должны приниматься во внимание состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, которые установлены п. 2 ст. 4 «Состав и размер денежных обязательств, требований о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и обязательных платежей» закона «О несостоятельности (банкротстве)» .
Согласно ст. 30 «Меры по предупреждению банкротства организаций», в случае возникновения признаков банкротства, руководитель организации должника несет обязанность направления учредителям (участникам) должника сведений по поводу наличия признаков банкротства .
Деятельность современных организаций осуществляется под воздействием большого числа факторов, которые подразделяют на группу позитивных и негативный. Говоря о несостоятельности, очевидным является только то, что подразумевают здесь воздействие второй группы.
Помимо этого, причины банкротства подразделяют на объективные и субъективные. К объективным причинам банкротства, которые не зависят от воли и действий отдельно взятых людей, компаний и правительств, относят бедствия стихийного характера, иные неблагоприятного характера воздействия природы, а вместе с тем такого рода закономерности экономического развития, как цикличность и кризисы. Но при этом является очевидным, что их воздействие не является безусловно приводящим компании к банкротству.
Возможность преодоления кризиса, восстановления деятельности фирмы во многом зависит от эффективности организации ее деятельности, накопленных резервов и правильных, соответствующих обстановке действий менеджмента.
К субъективным причинам банкротства следует отнести ошибочные, которые исходят из неправильной оценки ситуации действия менеджмента организации. Помимо этого, к субъективным причинам несостоятельности отдельных организаций могут быть отнесены и такого рода действия, к примеру, правительств, которые направлены на достижение общественного блага, но могут выступить в качестве причины банкротства отдельно взятых субъектов предпринимательской деятельности.
Организация выступает одновременно и в качестве субъекта, и объекта рыночных отношений, при этом обладая разными возможностями оказывать влияние на динамику разного рода факторов, в качестве наиболее существенных среди которых выступают внутренние и внешние. Внутренние факторы непосредственным образом находятся в зависимости от степени управле¬ния деятельностью организации, вторые - внешние по отношению к ней, их изменение практически не подвластно воле организации.
Определение степени вероятности банкротства организации производят с применением нескольких методов.

1.2 Методы диагностики банкротства предприятия

Оценка вероятности банкротства проводится на основании бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Достоверность представленной в этих формах информации позволит правильно оценить вероятность наступления банкротства коммерческой организации.
Рассмотрим наиболее часто используемые методы в практике российских организаций.
В России в 1994 г. Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) (сейчас упразднено) были представлены методические положения по оценке финансового состояния компаний и установлению неудовлетворительной структуры их баланса.
Согласно данной методике, проведение анализа и оценки структуры баланса компании происходит на основе посчитанных коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. В качестве основания для признания структуры баланса компании неудовлетворительной, а самой компании – неплатежеспособной выступает исполнение одного из такого рода условий: на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности находится в значении менее 2; а у коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец данного периода имеется значение меньше 0,1 .