Бухгалтерский учет и анализ финансовой устойчивости предприятия на основе бухгалтерского баланса. ПАО Сургутнефтегаз

Введение
Актуальность выбранной темы определяется тем, что ключевым показателем эффективности управления источниками финансирования деятельности предприятия в условиях экономического кризиса являются показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия: к ним относятся показатели ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности. Ключевым показателем, характеризующие финансовое состояние является коэффициент финансовой устойчивости, который свидетельствует о том, что предприятие имеет возможность покрыть свои обязательства не только за счет обеспечения ликвидной структуры активов и оптимальной структуры источников финансирования, но и за счет осуществления контролирующих мероприятий над уровнем дебиторской и кредиторской задолженности.
Вопросы развития теории и практики управления финансовой устойчивостью раскрывались в тех или иных аспектах в работах М.В. Мелник, Е.Е. Румянцевой, О.А. Толпегиной, Н.В. Войтоловского и др. авторов. Однако в силу множества причин не все методы повышения финансовой устойчивости, предложенные в работах, могут быть применены на практике. Повышение финансовой устойчивости возможно при направлении чистой прибыли для финансирования долгосрочных инвестиций, но это в свою очередь влечет снижение уровня обеспеченности оборотных активов. Следовательно, проблемы повышения финансовой устойчивости актуальны и своевременны.
Объектом исследования является ПАО «Сургутнефтегаз».
Предмет исследования – показатели, характеризующие финансовую устойчивость ПАО «Сургутнефтегаз».
Цель исследования – оценить финансовую устойчивость предприятия и по итогам анализа предложить мероприятия по ее повышению.
Задачи исследования:
 рассмотреть сущность и классификацию показателей финансовой устойчивости предприятия;
 описать бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансовой устойчивости предприятия;
 обобщить представленные в научной литературе методики анализа финансовой устойчивости предприятия;
 предоставить общие сведения о деятельности предприятия;
 описать особенности бухгалтерского учета на предприятии;
 описать порядок формирования бухгалтерского баланса;
 выполнить анализ финансовой устойчивости предприятия;
 разработать и экономически обосновать мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия;
 описать мероприятия по охране труда и окружающей среды, используемые на предприятии.
При написании работы использовались такие основные методы исследования как анализ научной литературы по теме исследования и синтез полученной информации, а также приемы и методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, четырех глав основной части, заключения, библиографии и приложений.
Теоретическая значимость выпускной квалификационной работы состоит в обобщении информации о методах анализа финансовой устойчивости организации в виде системы коэффициентов.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в возможности использования результатов анализа финансовой устойчивости для разработки мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия нефтегазовой отрасли экономики страны.
Основными источниками информации при написании работы послужили: законодательство РФ в части организации деятельности коммерческого предприятия, научные статьи по теме работы, а также бухгалтерская отчетность ПАО «Сургутнефтегаз».
1 Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия
1.1 Сущность и классификация показателей финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовое состояние организации [23, с.371].
В научной литературе имеется целый ряд публикаций, посвященных анализу категории «финансовая устойчивость». Информация о подходах разных авторов к сущности указанного понятия обобщена в таблице 1.
Таблица 1 – Трактовки термина «финансовая устойчивость»
Автор
Подходы авторов к понятию финансовой устойчивости
Толпегина О.А. важнейшая характеристика деятельности организации, отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность и финансовую устойчивость [22, с.33]
Войтоловский Н.В. характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия (то есть платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [24, с.49]
Румянцева Е.Е. совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства [20, с.50]
Минаков А.В. такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия в основном за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска, т.е. соблюдение условий финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами [18, с.52]
Мельник М.В. совокупность показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия [17, с.69]
Цветых А.В. выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источников [23, с.372]

Как отмечает В.Ю. Кистанов, «устойчивость финансового состояния является следствием двух факторов: эффективного ведения текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, а также грамотного выбора учетной, ценовой, маркетинговой, налоговой и кредитной политики. Способность предприятия своевременно погашать свои обязательства и финансировать как капитальные вложения, так и текущие затраты, говорит о его нормальной финансовой устойчивости» [14, с. 2].
Анализ финансовой устойчивости является частью финансового анализа. Предметом финансового анализа является финансовое состояние компании. Финансовое состояние – это категория экономики, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта к саморазвитию на определенный момент времени [15, с.23]. Финансовое состояние характеризуется величиной активов и обязательств, капитала, которые должны соотносится между собой, для того чтобы обеспечить способность компании к развитию. При этом актив представляет собой доходообразующее имущество, которое увеличивает пассив [17, с.26].
Нарушение пропорций между периодом использования активов и сроком погашения обязательств приводит к возникновению в организации финансовых проблем, потере финансовой устойчивости, падению деловой активности, росту риска банкротства. Эта ситуация наглядно охарактеризована на рисунке 1.
Внеоборотные активы (800 ден.ед) 500 ден.ед.
Капитал и резервы (500 ден.ед.)

300 ден.ед. (кредитная ловушка)

Оборотные активы (200 ден.ед.)
200 ден.ед. Обязательства (500 ден.ед.)

Актив (1000 ден.ед.) = Пассив (1000 ден.ед.)

Рисунок 1 – Формирование активов и пассивов организации

Учитывая, что часть внеоборотных активов формируется за счет краткосрочных обязательств, возникает «кредитная ловушка» на сумму 300 ден. ед. Это объясняется тем, что краткосрочные обязательства должны быть погашены раньше, чем внеоборотные активы примут денежную форму.
Следовательно, финансовая устойчивость – это способность фирмы поддерживать целевую структуру источников финансирования. Смысл данного тезиса предопределяется тем обстоятельством, что, во-первых, бесплатных источников финансирования практически не бывает и, во-вторых, стоимость источников варьирует. Этот тезис говорит о том, что теоретически можно оптимизировать структуру источников финансирования [22, с.96].
В сложившихся условиях можно дать классификацию финансовой устойчивости, представленную на рисунке 2.

Рисунок 2 – Виды финансовой устойчивости

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение субъекта. Оптимальная структура капитала подразумевает сочетание собственного и заемного капитала, которое обеспечивает максимум рыночной оценки всего капитала. Поиск такого соотношения – это проблема, решаемая теорией структуры капитала [23, с.373].
Финансовая устойчивость характеризуется абсолютными и относительными показателями.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются с целью оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств организации, т.е. запасов. С помощью данных показателей определяется рациональность размещения источников средств и тип финансового состояния организации [24, с.43].
К абсолютным показателям относят:
1. Собственные оборотные средства (разница между собственным капиталом и резервами и балансовой стоимостью внеоборотных активов).
2. Величина устойчивых источников финансирования, или капитал функционирующий (сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств);
3. Общая величина источников финансирования (сумма устойчивых источников финансирования и краткосрочных заемных средств).
4. Излишек или недостаток источников финансирования запасов и предприятия (разница между суммой собственных оборотных средств и балансовой стоимостью запасов).
5. Чистые активы.
Данные абсолютные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить тип финансового состояния. В научной литературе выделяются 4 типа финансовой устойчивости (рисунок 3).

Рисунок 3 – Типы финансовой устойчивости предприятия
Абсолютная устойчивость показывает, что у организации собственных средств достаточно не только для того, чтобы сформировать внеоборотные активы, но и обеспечить необходимую величину запасов. При нормальной устойчивости часть запасов формируется за счет долгосрочных обязательств. Риск потери финансовой устойчивости в данном случае практически отсутствует. При неустойчивом финансовом состоянии: запасы формируются за счет всех имеющихся на предприятии источников. Риск потери финансовой устойчивости увеличивается, когда период оборота запасов будет больше, чем срок, на который предоставлены краткосрочные заемные средства [15, с.29].
И.А. Данилов отмечает, что в практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающие предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельности должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижения рациональности состояния собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое положение предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений [11, с.129].
Таким образом, исследование научной литературы привело к пониманию сущности финансового состояния как неотъемлемой характеристики организации, которая отражает обеспеченность финансовыми ресурсами, оптимальность структуры имущества и капитала, платежеспособность и финансовую устойчивость. Сущность же финансового анализа заключается в оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также эффективности его финансовой деятельности.

1.2 Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансовой устойчивости предприятия
Бухгалтерская отчетность – основополагающий источник информации о финансовой устойчивости, поэтому нормативно-правовое регулирование в отношении порядка формирования показателей отчетности имеет самое непосредственное отношение и к вопросам анализа финансового состояния.
Согласно п. 1 ст. 14 Федерального закона от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений (пояснений) к ним [3].
В бухгалтерском балансе отражается состояние имущества и источников его финансирования на определенную дату (рисунок 4).

Рисунок 4 – Показатели бухгалтерского баланса

Как видно из данных рисунка 4, бухгалтерский баланс включает два раздела: актив и пассив – итоги которых равны.
Актив бухгалтерского баланса состоит из двух разделов:
 внеоборотные активы (активы, которые используются более 12 мес., к ним относятся: машины и оборудование, транспортные средства, здания и сооружения, земельные участки, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, капитальные вложения в незавершенное строительство, вложения в НИОКР, отложенные налоговые активы по налогу на прибыль организаций и т.д.);
 оборотные активы (активы, которые используют менее 12 мес., к ним относятся: сырье и материалы, товары, готовая продукция, остатки в незавершенном производстве, краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, задолженность подотчетных лиц по выданным им авансам, задолженность поставщиков и подрядчиков по перечисленным им авансам, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и другие активы).
Оборотные активы считаются более ликвидными, чем внеоборотные, поскольку могут быть быстрее реализованы, т.е. обращены в денежные средства, тогда как внеоборотные активы труднее реализовать, соответственно, они могу быть обращены в денежные средства только через достаточно длительный промежуток времени [6, с.60].
Если актив бухгалтерского баланса показывает, каким образом размещены средства предприятия в имущество, то пассив определяет, за счет каких источники сформировано имущество предприятие, за счет каких средств оно было профинансировано, например, за счет собственных вкладов учредителей или за счет средств акционеров, или же – за счет заемных средств, которые должны быть погашены в течение 12 мес. или через более длительный период времени [7, с.25].
Пассив бухгалтерского баланса состоит из трех разделов:
 капитал и резервы (собственные средства предприятия, включая вклады его учредителей, а также отчисления в резервный капитал, включая сумму чистой прибыли, которая не была выплачена собственникам предприятия в виде доходов или дивидендов);
 долгосрочные обязательства (заемные средства, а также прочая задолженность, которая должна быть погашена более, чем через 12 мес., к долгосрочным обязательствам также относятся отложенные налоговые обязательства по налогу на прибыль);
 краткосрочные обязательства (заемные средства, а также прочая задолженность, которая должна быть погашена быстрее, чем через 12 мес., к краткосрочным обязательствам также относятся оценочные обязательства по оплате отпусков работникам, которые начисляются в течение всего года равномерно) [6, с.60-62].
Задача бухгалтерского баланса как основной формы бухгалтерской отчетности заключается в том, чтобы показать собственнику предприятия, каким имуществом он владеет, какой капитал находится под его контролем, во что вложены его средства и как используется чистая прибыль. Бухгалтерский баланс позволяет получить представление о размере материальных ценностей, о наличии нематериальных активов, о состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами, о размерах инвестиций в капитальное строительство, в финансовые вложения [12, с.20].
В российской практике при формировании бухгалтерского баланса всегда используется нетто-оценка. Это означает, что отдельные показатели бухгалтерского баланса показаны с учетом сформированных резервов (дебиторская задолженность отражается за минусом резерва по сомнительным долгам), начисленной амортизации (основные средства и нематериальные активы отражаются по остаточной стоимости) [6, с.60].
Организация может самостоятельно выбрать периодичность и способы составления баланса, если он предназначен для внутренних целей. Отчетность для фискальной службы должна иметь определенную форму, утвержденную действующим законодательством [7, с.24].
Е.А. Акимова отмечает, что коммерческие, бюджетные и страховые организации, кредитные организации и банки, негосударственные пенсионные фонды имеют различные формы бухгалтерского баланса, что оговаривается в требованиях законодательства РФ. В то же время абсолютно для всех экономических субъектов, работающих на территории РФ, действуют общие принципы составления бухгалтерского баланса [7, с.36].
В отличие от бухгалтерского баланса, отчет о финансовых результатах характеризует результаты деятельности организации за отчетный период и то, каким образом она получила прибыли или убытки (рисунок 5).

Рисунок 5 – Показатели отчета о финансовых результатах

Как видно из рисунка 5, отчет о финансовых результатах позволяет систематизировать информацию о динамике чистой прибыли предприятия за счет влияния таких факторов, как динамика прибыли от продаж и динамика сальдо прочих доходов и расходов. Прибыльность или убыточность деятельности организации оказывает непосредственное влияние на ее финансовую устойчивость (поскольку прибыли и убытки влияют на размер собственного капитала организации), но охарактеризовать финансовую устойчивость без информации о структуре активов и их источников (которая представлена только в балансе) не представляется возможным [6, с.63].
Подводя итоги исследования бухгалтерской отчетности как информационной базы финансового анализа, следует отметить, что бухгалтерский баланс содержит данные по состоянию на заданную дату (как правило, на конец года или на конец квартала). Этим бухгалтерский баланс существенно отличается от других форм бухгалтерской отчетности, которые содержат информацию, сформированную за определенный период хозяйственной деятельности предприятия, как правило, за календарный год работы предприятия. Бухгалтерский баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале предприятия, отраженных в регистрах бухгалтерского учета в виде сальдо по счетам на заданную дату.
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
Практика экономического анализа выработала следующие методы анализа статей бухгалтерского баланса:
 горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой статьи бухгалтерского баланса с предыдущим периодом.
 вертикальный анализ (структурный) – определение структуры актива и пассива бухгалтерского баланса с выявлением влияния каждой статьи баланса на совокупную стоимость имущества и на итоговый размер источников финансирования имущества предприятия;
 коэффициентный анализ – характеризующий соотношение отдельных статей бухгалтерского баланса между собой и позволяющий оценить финансовую устойчивость и сравнить ее с другими предприятиями заданной отрасли экономики [8, с.67].
В практике финансового анализа принято выделять абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.
К абсолютным показателям относят:
 наличие собственных оборотных средств для финансирования запасов:
 наличие собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов;
 общая величина основных источников (собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные заемные средства) для финансирования запасов [9, с.12].
Исходя из вышеперечисленных показателей, можно определить тип финансовой устойчивости с использованием общепринятой финансовой модели (рисунок 6).