Иностранное инвестирование в РФ. Особенности правового регулирования

ВВЕДЕНИЕ

На современной стадии развития экономики любое государство счи-тает приоритетной и стратегической задачей создавать благоприятный климат для привлечения иностранных инвестиций.
В течение последних лет в международном частном праве активно развивались правовые институты, регулирующие инвестиционные отно-шения. Возросшая роль иностранных инвестиций в экономических отно-шениях с необходимостью обусловила потребность в частноправовом осмыслении различных сторон проявления сущности данного правового явления.
В настоящее время в мировом экономическом пространстве проис-ходят изменения, связанные с кризисными явлениями, последствиями об-шей экономической стагнации на фоне перераспределения мировых фи-нансовых потоков. Развитие частноправовых начал в мировой экономике привело к усилению вовлеченности в сферу гражданского оборота разных стран таких объектов как иностранные инвестиции.
В текущих условиях нарастающей стагнации, вызванной прежде все-го ограничительными мерами на фоне коронавирусной пандемии, многие государства принимают меры поддержки инвесторов или защиты критиче-ски важных секторов и отраслей экономики. Данные меры заключаются в ускорении и упрощении административных процедур, связанных с осу-ществлением инвестиций, предоставление инвесторам информационно-консультативных услуг о принимаемых ограничительных мерах, меро-приятия по вхождению государства в акционерный капитал компаний ме-дицинского профиля, предоставление государственных займов с целью стабилизации их деятельности.
Важным фактором в развитии российской экономики является при-влечение иностранных инвестиций, поскольку иностранные инвесторы вкладывают свои капиталы в крупные компании России и их активы. Это способствует стабилизации и росту экономики страны.
Вопрос формирования подходящего законодательства, регулирую-щего сферу инвестиций, в нашей стране в настоящее время является насущным, поскольку одной из основных стратегических задач развития экономики, на сегодняшний день является привлечение иностранных инве-стиций. Су¬ществующее законодательство не в полной мере способствует привлечению новых иностранных инвестиций. Национальное право России не отвечает запросам иностранных инвесторов и подрывает их доверие, не позволяя чувствовать инвестору защищенность своих активов.
Привлечение иностранных активов в российскую экономику благо-приятно влияет на развитие и внедрение новых технологий в различных сферах деятельности. Кроме того, активное участие зарубежных инвесто-ров несомненно влияет на повышение культуры ведения бизнеса в РФ.
Правительство РФ, осознавая значимость инвестирования со сторо-ны зарубежных инвесторов, разрабатывает меры, направленные на вовле-чение иностранных активов в национальную экономику, поскольку при-влечение иностранного капитала позволяет стабилизировать условия осу-ществления предпринимательской деятельности на территории РФ, а также позволяет создать на территории Российской Федерации благоприятный инвестиционный климат.
Актуальность исследования правового регулирования иностранных инвестиций обуславливается потребностью формирования национальной правовой базы, отвечающей запросам иностранных инвесторов.
Объектом исследования является механизм правового регулирования иностранных инвестиций, включая правовые акты, содержащие легальное определение иностранных инвестиций, правовой статус иностранных инве-сторов и предоставляемые им гарантии, формы осуществления иностран-ных инвестиций, а также способы защиты иностранных инвестиций и прав иностранных инвесторов.
Предметом исследования выступают нормы действующего отече-ственного инвестиционного законодательства, нормы международного ин-вестиционного законодательства, литература по исследуемым вопросам, , а также практика применения инвестиционного законодательства судами Российской Федерации.
Целью исследования является выявление проблем и пробелов в ме-ханизме правового регулирования иностранных инвестиций.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Раскрыть правовой режим иностранных инвестиций в РФ.
2. Дать общую характеристику иностранных инвестиций.
3. Рассмотреть основные понятия законодательства об иностран-ных инвестициях.
4. Проанализировать гарантии защиты иностранных инвестиций, предоставляемых иностранным инвесторами территории РФ.
Методологическая основа работы - для достижения поставленных целей и решения задач использовались как общенаучные, так и частнона-учные методы познания правовых явлений. B работе применяются общие и частные методы исследования, в том числе описательный, системно-правовой, формально-юридический.












1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

1.1 Правовой режим иностранных инвестиций в РФ и основные поня-тия законодательства об иностранных инвестициях

В современности каждое государство стремится к тому, чтобы мак-симально оптимизировать использование внутренних ресурсов, а также сделать внутренний рынок более привлекательным для инвестиций из за-рубежных государств. Одним из наиболее значимых факторов при этом является создание благоприятной правовой среды, обеспечивающей взаи-мовыгодных условий как для национальных хозяйствующих субъектов (в деятельность которых направляются иностранные инвестиции), иностран-ных инвесторов и самого государства. Многие государства сейчас ведут открытую экономическую политику, в том числе они открыты и заинтере-сованы в притоке денежных средств в свою экономику. Исключением не стала и Российская Федерации. Зарубежные инвестиции в экономику РФ способствуют положительному росту экономических показателей.
Пик иностранных инвестиций в российскую экономику приходился на 2008 и 2013 годы, тогда общий объем иностранных денежных средств, вложенных в российские предприятия, составлял 65 и 60 млрд. долларов соответственно. После 2008 года отток денежных средств был связан с ми-ровым финансовым кризисом, а после 2013 года - с внешнеполитической деятельностью российского государства. В 2020 году в российскую эко-номику было направлено порядка 1.4 млрд. долларов иностранных инве-стиций, в то время как в 2019 - 28.9 млрд. долларов .
Данные об объеме иностранных инвестиций в российскую экономику за 2021 года на момент написания настоящей работы не опубликованы, но если рассмотреть общемировые показатели, то можно заметить следую-щее: согласно докладу Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) общий объем иностранных инвестиций во всем мире в 2021 году, в сравнении с 2020 годом вырос на 77%. Низкий уровень межгосу-дарственного движения денежных масс в 2020 году связывается, прежде всего, со вспышкой новой коронавирусной инфекции (COVID-19). Отмеча-ется, что динамика роста 2021 года позволяет сделать предварительные выводы о том, что в 2022 году рост иностранных инвестиций также будет продолжаться. Исходя из этого, можно сделать предположение, что в 2021 году объем иностранных инвестиций в российскую экономику может также показать положительную динамику .
Представляется, что денежная масса, инвестируемая в экономику, со-поставима с объемом денежных средств, задействованным во внешнетор-говой деятельности государства.
Правовое регулирование деятельности иностранных инвесторов осуществляется на двух уровнях: международном и национальном.
Согласно части 4 статьи 15 Конституции РФ и пункту 2 статьи 5 ФЗ «О международных договорах РФ» приоритет имеют нормы междуна-родного права. Исключение составляют лишь решения межгосударствен-ных органов, противоречащие Конституции РФ.
Говоря о национальном правовом регулировании деятельности ино-странных инвесторов на территории РФ, следует обратиться к Федераль-ному закону от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ. Этот закон детально регулирует отношения, возникающие между россий-скими коммерческими организациями и иностранными инвесторами, предоставляет обеим сторонам широкий перечень гарантий и льгот, а так-же в части имущественного страхования, антимонопольного законодатель-ства, регистрационных действий в отношении юридического лица и неко-торые другие положения, касающиеся административных государствен-ных процессов. Таким образом, в нашем государстве действует такой пра-вовой акт, который применяется субсидиарно с «основным» законодатель-ством (Конституция РФ, ГК РФ, НК РФ и пр.) по отношению к иностран-ным инвесторам и в целом к инвестиционной деятельности, в которой участвует иностранный элемент. Однако с момента принятия закона об иностранных инвестициях прошло более двадцати лет, но до сих пор от-сутствуют нормативные акты, которые должны быть приняты для полной реализации статей закона .
В правовой литературе есть мнение, согласно которому, наличие уз-коспециализированных нормативных правовых актов, регулирующих иностранные инвестиции, присуще только развивающимся странам. В то время, как в развитых странах, данный аспект регулируется «общим» за-конодательством, наравне с внутренними инвестициями .
Говоря о правовом регулировании деятельности иностранных инве-сторов на территории РФ в широком смысле этого понятия, следует пони-мать, что она представляет собой синергию принципов и норм междуна-родного и российского права. Совокупность этих двух правопорядков об-разовывают собой систему инвестиционного законодательства .
Современное экономическое положение России, на фоне введения санкций со стороны Евросоюза и США, характеризуется снижением цен на нефть, падением курса рубля, ростом инфляции, что приводит к ее не-устойчивости. Такая ситуация требует предпринять активные действия для повышения инвестиционного климата с тем, чтобы оживить экономику за счет иностранных капиталовложений.
Для этого необходимо определиться с юридической природой поня-тий: «инвестиция» и «иностранная инвестиция».
С этимологической точки зрения понятие «инвестиции» происходит от английского слова «investments», что в переводе означает «капитало-вложения» .
Сохраняя экономическую категорию, понятия «инвестиция» и «ино-странная инвестиция», утвердившись в правом арсенале, приобрели статус правовой категории, что требует изучения признаков, отвечающих этому статусу. Определение юридических признаков этого понятия, позволит эффективно осуществлять правовое регулирование складывающихся в этом сегменте правоотношений.
Эта проблема исследовалась в труде американского учёного С. Хен-нигера, который полагал, что инвестиции надо понимать как любые ин-струменты, с помощью которых можно поместить деньги, так, чтобы их сохранить и приумножить . В своих исследованиях В.В. Бочаров утвер-ждал что инвестиции, характеризуются капиталовложением с целью его последующего увеличения . Б.М. Щукин понимает инвестиции как процесс реализации инвестиционной деятельности, отвечающий конкретному про-екту и ставящий целью получение прибыли .
Большое внимание уделялось установлению правовой природы рас-сматриваемого понятия со стороны российского научного сообщества. Теоретическим и методологическим вопросам посвятили свои труды А.А. Данельян, Е.Р. Кибенко, Р.А. Курбанов, В.Н. Лисица, М.М. Мальский, И.З. Фархутдинов и др.
Единое понятие «иностранная инвестиция» в международном част-ном праве отсутствует. Среди экономистов и правоведов вопрос о сущно-сти и содержании данного понятия является дискуссионным.
В самом общем плане инвестиции (англ. Investments), в том числе и зарубежные, представляют собой ценности вещественного и нематериаль-ного характера, принадлежащие физическому или юридическому лицу за-рубежной страны, разместившие данный капитал на территории ино-странного госу¬дарства с целью получения выгоды, чаще всего в целях по-лучения прибыли.
Кандидат юридических наук Борисенко П.И. считает, что инвестиции - это взаимосвязанный про¬цесс вложения инвестором любых объектов гражданских прав .
В нашем национальном законодательстве, понятие «иностранной ин-вестиции» закреплено в ст. 2 Федерального закона от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» . В законе указано, что под ино¬странными инвестициями понимается вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному ин¬вестору, ес-ли такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограни-чены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федера-ции), иного имущества...».
В Конвенции о защите прав инвестора (заключенной в г. Москве 28.03.1997) под инвестициями понимаются вложенные финансовые и мате-риальные средства, права на имущественную и интеллектуальную соб-ственность с целью получения прибыли (дохода) или достижения социаль-ного эффекта.
Под иностранными инвестициями принято понимать вложение цен-ностей (имущественных и интеллектуальных) инвестором, являющимся ре-зидентом одного государства, в предприятие, находящееся на территории другого государства с целью получения прибыли . Объем инвестиций приято измерять в денежном эквиваленте в пересчете на доллары США.
Также об иностранных инвестиция можно сказать, что они представ-ляют собой иностранную собственность, которая имеет специальный ста-тус в международном и государственном праве.
Такой разброс во мнениях требует дальнейшего изучения юридиче-ских признаков, присущих понятию иностранных инвестиций, с целью со-вершенствования механизма поощрения и защиты иностранных инвести-ций, а также выработки единого понимания дефиниции «иностранные ин-вестиции».
На основе анализа правового регулирования понятия «иностранные инвестиции» в зарубежных странах и российском законодательстве выяв-лены отличия. С иностранных позиций это участие сопряжено с админи-стративно-правовой процедурой допуска в национальную экономику, определяющей как комплекс имущественных прав и материальных ценно-стей, зарегистрированных государством в качестве иностранной инвести-ции. Российское определение дано в Федеральном законе от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ», где установлено, что это вложение иностранного капитала, принадлежащего иностранному ин-вестору иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельно-сти (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте.
В законе не раскрывается, что понимается под имущественными пра-вами и информацией, отнесенных к объектам гражданских прав. В связи с этим, следует обозначить ряд аспектов характеризующих правое регули-рование иностранных инвестиций в рамках легального определения дан-ного в Федеральном законе от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностран-ных инвестициях в РФ».
Объекты гражданского права, перечисленные в определении, это то, по поводу чего возникают гражданские правоотношения, включенные в гражданский оборот.
Анализируя содержание ст. 128 ГК РФ можно сказать что, как объ-ект гражданских прав «имущественные права» (включая в это понятие: безналичные денежные средства, бездокументарные ценные бумаги, циф-ровые права) относятся к группе «иное имущество». Такой вывод вытекает из словосочетания «в том числе», которое используется в указанной ста-тье. Таким образом, под имущественным правом понимается право поль-зования имуществом на какой-то срок, это право является вещным правом и приобретает самостоятельное значение, поскольку в уставной капитал вносится не вещь, а ее денежный эквивалент стоимости пользования иму-ществом.
Распоряжение Правительства РФ от 28.07.2017 года № 1632-р «Об утверждении Программы «Цифровая экономика Российской Федерации» и другие правовые акты послужили основой для создания и признания циф-ровых прав как разновидности объектов гражданских прав.
В состав «имущественные права», включено новое понятие «цифро-вые права», выступающие как объект гражданского права, введенного за-конодателем и которому посвящена отдельная ст. 141.1 ГК РФ. В этой ста-тье под цифровыми правами понимаются обязательственные и иные права (исключительные, корпоративные, вещные и др.), в том числе передача, залог, обременение цифрового права другими способами или ограничение распоряжения цифровым правом. Осуществление такого права основано на соблюдении правил инвестиционной платформы, отвечающих установ-ленным законом признакам в соответствие с положениями ст.ст. 4, 15 Фе-дерального закона