Финансовое состояние предприятия: анализ и прогнозирование (на примере ООО

Введение

Актуальность выбранной темы определяется тем, что ключевым показателем эффективности управления источниками финансирования деятельности предприятия в условиях экономического кризиса являются показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия: к ним относятся показатели ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности. Ключевым показателем, характеризующие финансовое состояние является коэффициент финансовой устойчивости, который свидетельствует о том, что предприятие имеет возможность покрыть свои обязательства не только за счет обеспечения ликвидной структуры активов и оптимальной структуры источников финансирования, но и за счет осуществления контролирующих мероприятий над уровнем дебиторской и кредиторской задолженности.
Актуальные вопросы оценки финансового состояния и разработки мероприятий по его улучшению раскрывались в работах Т.Э. Белялова и В.Э. Калашникова, Т.Г. Вакуленко, Н.А. Виноградской, В.В. Ковалева, Э.А. Маркарьян, И.М. Рожкова, Т.У. Турманидзе и др. авторов. Однако в связи с постоянными изменениями законодательства в РФ в части отражения и раскрытия информации в бухгалтерской отчетности предприятия, а также в связи с особенностями финансирования деятельности современных предприятий, не все методики позволят получить адекватные результаты анализа и объективно оценить финансовое состояние предприятия. Следовательно, проблемы выполнения анализа финансового состояния и выработки методов улучшения финансового состояния для большинства предприятий России актуальны и своевременны.
Цель работы – проанализировать финансовое состояние предприятия и по итогам анализа выполнить прогнозирование и поиск резервов для улучшения финансового положения предприятия.
Задачи работы, раскрывающие ее цель:
рассмотреть сущность финансового состояния предприятия;
определить значение анализа финансового состояния в деятельности предприятия;
провести обзор методик анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия;
дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО «Волгопродмонтаж»;
провести анализ показателей ликвидности предприятия;
провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
выполнить прогнозирование и поиск резервов для улучшения финансового положения предприятия.
Объектом исследования является строительная компания г. Нижнекамска – ООО «Волгопродмонтаж».
Предмет исследования – показатели, характеризующие финансовое состояние ООО «Волгопродмонтаж».
При написании работы использовались такие методы исследования как анализ научной литературы по теме исследования и синтез полученной информации, а также приемы и методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод, метод элиминирования для анализа возможной неплатежеспособности (анализа банкротства), факторный анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.
Основными источниками информации при написании работы послужили: законодательство РФ в части организации деятельности коммерческого предприятия, учебники и учебные пособия О.В. Ефимовой, Н.А. Никифоровой, Л.Г. Миляевой и др. авторов.
Выпускная квалификационная работа включает введение, две главы основной части, заключение, список использованных источников и приложения – бухгалтерская отчетность ООО «Волгопродмонтаж» за 2018 год.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассматриваются теоретические основы анализа и прогнозирования финансового состояния, описываются сущность и значение анализа финансового состояния предприятия, проводится обзор методик анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия, рассматривается роль финансового анализа в деятельности предприятия.
Во второй главе выпускной квалификационной работы приводится организационно-экономическая характеристика ООО «Волгопродмонтаж», а также представлены результаты анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, выполняется прогнозирование и поиск резервов по улучшению финансового положения ООО «Волгопродмонтаж».


1. Теоретические основы анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия
1.1. Сущность финансового состояния предприятия
Обзор научной литературы показал, что финансовое состояние, как экономическая категория, характеризует наличие и структуру размещения и использования источников финансирования деятельности предприятия и достаточность этих источников. Однако при более детальном рассмотрении каждый автор имеет свой подход не только к последовательности поведения аналитических процедур, но и к самому понятию «финансовое состояние».
Информация о понимании сущности финансового состояния в работах разных авторов в научной литературе обобщены в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Определение термина «финансовое состояние»
Автор

Понятие «финансовое состояние»
Абрамов А.Е.
неотъемлемая характеристика организации, которая отражает обеспеченность финансовыми ресурсами, оптимальность структуры имущества и капитала, платежеспособность и финансовую устойчивость [5, с.47].
Бобылева А.З.
показатели, характеризующие уровень финансовой конкурентоспособности (платежеспособности и кредитоспособности), оценка использования финансовых ресурсов и капитала, оценка выполнения финансовых обязательств перед кредиторами [12, с.104].
Вакуленко Т.Г.
система показателей, которые отражают наличие возможности у предприятия погасить обязательства перед кредиторами [15, с.34].
Ковалев В.В.
система показателей, которые характеризуют наличие, размещение и использование финансовых ресурсов у предприятия [34, с.11].
Шеремет А.Д., Негашев Е.В.
это соотношение структур активов и пассивов предприятия, т.е. средств предприятия и их источников [63, с.32].

Как видно из таблицы 1.1, финансовое состояние в трактовке разных авторов представляет собой экономическую категорию, позволяющую оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, а также эффективность его финансовой деятельности.
Как отмечает М.Д. Гаевый, «устойчивость финансового состояния является следствием двух факторов: эффективного ведения текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, а также грамотного выбора учетной, ценовой, маркетинговой, налоговой и кредитной политики. Способность предприятия своевременно погашать свои обязательства и финансировать как капитальные вложения, так и текущие затраты, говорит о его нормальной финансовой устойчивости» [19, с.19].
Финансовый анализ представляет собой процесс оценки финансового состояния и основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целях определения резервов увеличения прибыли и рентабельности, усиления конкурентных позиций и повышения его рыночной стоимости.
Целью финансового анализа в общем случае является расчет и оценка ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его финансовых результатов, деловой активности и рентабельности, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [28, с.114].
Проведение финансового анализа позволяет решить следующие задачи:
определить динамику и структуру имущества предприятия и источников его формирования;
выявить степень сбалансированности между наличием и движением материальных и финансовых ресурсов;
оценить направления использования денежных средств (в рамках потоков: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность) для формирования оптимальной структуры капитала;
рассчитать силу влияния факторов на финансовые результаты деятельности предприятия;
оценить влияние факторов на эффективность использования активов и собственного капитала на предприятии;
дать общую оценку финансового состояния и факторов, оказывающих влияние на его изменение;
проанализировать соответствие между активами и источниками их финансирования, оптимальности их размещения и использования;
рассчитать коэффициента, характеризующие уровень ликвидности и финансовой устойчивости и др. [62, с.78].
Основа финансового анализа проистекает из его функций. Финансовый анализ выполняет разные функции, как то: аналитическая, синтетическая (обобщающая), прогнозная (предикативная), экономическая и контрольная функции [33, с.87]. Характеристика перечисленных функций финансового анализа дана в таблице 1.2.
Таблица 1.2
Функции, которые выполняет финансовый анализ
Функция
Характеристика
1
2
Аналитическая
выполняется выбор конкретных объектов финансового анализа, формируется перечень показателей, которые характеризуют выбранные объекты анализа, определяются конкретные методы расчета показателей, производится выбор способа выполнения анализа и методов оценки оптимальности показателей
Синтетическая (обобщающая)
обобщаются выводы, которые получены в ходе выполнения анализа выбранных конкретных объектов с использованием разных способов.
Прогнозная (предикативная)
дается оценка и прогноз финансового состояния на будущие периоды времени
Экономическая
выбирается источник информации для финансового анализа – это бухгалтерская отчетность, которая отражает финансовое состояние на заданную дату, которая была в прошлом, но это дает точку опоры для разработки моделей улучшения финансового состояния
Контрольная
контролируются неудовлетворительные стороны в финансовом состоянии предприятия, выполняется оценка соотношения собственного капитала и заемных источников, контролируется размер дебиторской и кредиторской задолженности, скорость оборота товаров и запасов, денежных средств, уровень текущей платежеспособности

Как видно из таблицы 1.2, совокупность функций анализа финансового состояния позволяет не только выполнить оценку финансовой состоятельности предприятия, но и осуществить контроль и сформировать прогноз деятельности предприятия в короткой и длительной перспективах.
Принципы финансового анализа определяют пооперационную сторону выбора способов и методов расчета, а также порядок формирования выводов по результатам его проведения. О.В. Ефимова выделяет следующие принципы для выполнения финансового анализа:
принцип научности – при выполнении финансового анализа необходимо принимать во внимание научно обоснованные методики и процедуры, использовать положения диалектической теории познания, руководствоваться данными экономических теорий, использовать современные методы экономических исследований и расчетов.
принцип комплексности – включает всестороннее изучение объекта анализа (например, финансового состояния) в целях объективной его оценки.
принцип регулярности или непрерывности – анализ должен проводиться на постоянной основе, выполнение аналитических процедур должно быть систематическим, а не одноразовым.
принцип сопоставимости – итоги анализа должны быть сопоставимы, а при регулярном выполнении аналитических расчетов, должна обеспечиваться преемственность результатов.
принцип эффективности – выполнение анализа должно позволить использовать его результаты.
принцип объективности – в качестве источника информации для анализа должны быть использованы объективные достоверные данные.
принцип действенности – должна обеспечиваться возможность использования результатов анализа в целях повышения эффективности работы предприятия [27, с.70].
В экономической литературе финансовый анализ отчетности предприятия классифицируется по разным признакам, это играет определенную роль для определения содержания и задач финансового анализа.
Принято выделять следующие признаки по классификации видов проводимого финансового анализа:
по субъектам финансового анализа;
по времени проведения финансового анализа;
по методике исследования объектов финансового анализа;
по содержанию финансового анализа [23, с.78].
Анализ финансового состояния предприятия, как правило, проводится для принятия решений достаточно большим количеством пользователей экономической информации, как внутренних (учредителей, руководителей и менеджеров предприятия), так и внешних (кредитных организаций при принятии решения о предоставлении предприятию кредита, сторонних экономических субъектов при принятии решения о заключении какого-либо договора с предприятием, в том числе – договора поставки материалов, товаров, оказания услуг или выполнения подрядных работ, налоговых органов и органов статистики при проведении мониторингов финансового состояния предприятий заданной отрасли, а также государственных органов местной власти при обращении предприятия за субсидией) [62, с.43].
Таким образом, исследование научной литературы привело к пониманию сущности финансового состояния как неотъемлемой характеристики организации, которая отражает обеспеченность финансовыми ресурсами, оптимальность структуры имущества и капитала, платежеспособность и финансовую устойчивость. Сущность же финансового анализа заключается в оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также эффективности его финансовой деятельности.

1.2. Значение анализа финансового состояния в деятельности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия, как правило, проводится для принятия решений достаточно большим количеством пользователей экономической информации, как внутренних (учредителей, руководителей и менеджеров предприятия), так и внешних (кредитных организаций при принятии решения о предоставлении предприятию кредита, сторонних экономических субъектов при принятии решения о заключении какого-либо договора с предприятием, в том числе – договора поставки материалов, товаров, оказания услуг или выполнения подрядных работ, налоговых органов и органов статистики при проведении мониторингов финансового состояния предприятий заданной отрасли, а также государственных органов местной власти при обращении предприятия за субсидией).
Информация об основных группах пользователей при проведении процедур анализа бухгалтерской отчетности обобщена на рисунке 1.1.

Рис. 1.1. Пользователи информации бухгалтерской отчетности

Кик видно их схемы на рисунке 1.1, все пользователи, заинтересованные в оценке статей бухгалтерской отчетности, напрямую не осуществляют всех аналитических необходимых процедур, чтобы оценивать финансовое положение и финансовые результаты экономической деятельности организации. Это требует знаний и особенных профессиональных компетенций для того, чтобы работать с отчетами и другими значительными документами с аналитической точки зрения.
Финансовый анализ, как правило, может быть осуществлен бухгалтерией, он главным образом направлен на ретроспективный анализ на базе информации из учетной системы, или же экономическим отделом (финансистом), результаты такого анализа шире, часто направлены на будущее (для анализа, финансовых прогнозов информация под видом бизнес-планов) [39, с.29].
Методы управления финансовой устойчивостью на предприятии находятся в зависимости от выявленных проблем в его финансовом состоянии.
Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии, в условиях кризиса имеют три основных проявления, которые обобщенно представлены на рисунке 1.2.

Рис. 1.2. Ключевые проблемы в финансовом состоянии предприятия

Н.А. Виноградская выделяет две ключевые причины неустойчивого финансового состояния предприятия, к ним относятся:
низкая прибыль, убыточность деятельности, которая влечет отсутствие у предприятия возможностей сохранять высокий уровень финансовой устойчивости в связи с отсутствием такого устойчивого источника финансирования, как собственная прибыль;
неэффективное управление результатами деятельности и финансовыми ресурсами предприятия, что в свою очередь приводит к падению уровня финансовой устойчивости предприятия [18, с.37].
В зависимости от того, какая из причин привела к ухудшению финансового состояния предприятия, производится выбор конкретных управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояние и повышение уровня финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотрим более подробно ключевые направления улучшения финансового состояния и повышения уровня его финансовой устойчивости:
методы оптимизации (увеличения) прибыли;
методы управления результатами деятельности.
1. Недостаточность прибылей, причиняющих ухудшение финансового положения организации. Методы оптимизации прибылей.
Причины получения недостаточной прибыли по итогам деятельности проиллюстрированы на рисунке 1.3.

Рис. 1.3. Причины низкого уровня прибыли предприятия
Потенциальная способность предприятия, которому надо поддерживать (достигать) уровень приемлемого финансового положения, определена суммой получаемой прибыли. Главные компоненты, от которых зависит объем прибылей предприятия – цены и объемы продаж, уровень стоимостей производства и доходы, происходящие из другой деятельности [49, с.44].
Рассмотрим более подробно методы, применяемые чтобы устранять влияние отрицательных причин, указанных на рисунке 5, на финансовое положение предприятия.
С уменьшением объемов продаж, необходимо определить причину настоящего положения. Если положение на рынке такое, когда спрос на продукцию или выполняемые работы предприятия ограничен, а расширение