Lesson 4. Securities

Lesson 4. Securities
Grammar: the Infinitive.
A company can raise money on the stock market or stock exchange by issuing securities. A security in the world of finance is an instrument representing financial value. Securities can be categorized as debt, equity or derivative securities and can be represented through a certificate or non-certificated book entry form. These certificates entitle the holder to rights under the security and can include shares or stock, ETFs or bonds.
Debt securities, or bonds, refer to a type of loan in which the investor lends an institution money in return for the payment of at certain intervals. Bonds can be issued by credit institutions, government agencies and public authorities with the initial lending amount agreed to be repaid at a later date. Bonds are a reliable securities investment because they generate a fixed form of income through interest. The price at which these securities are traded fluctuates less than the price of other securities, but they do fluctuate and this gives us the opportunity to obtain bonds at an advantageous price.
Equities refer to the amount of ownership you buy in a company and can be purchased in the form of stock and dividends. Common stocks are entitled to all the residual profits and assets of a company, if any. Equities also include preference stocks which take various forms but usually have a fixed rate of dividend and rank senior to common stock when dividends are distributed or in case of a liquidation. Preferreds are a hybrid between common stocks and bonds. Derivative contract securities derive their value from direct securities in the form of futures, swaps, options and index options.
Exchange Traded Funds (ETFs) are like mutual funds but traded on a stock exchange throughout the day much like stocks. ETFs are funds which hold a portfolio of assets such as stocks, bonds, commodities and currencies around the world or in a specific region or country. One important attraction of ETFs is that they are generally less volatile than individual stocks and this stabilizes the portfolio and allows us to time purchases and sales better.We often use ETFs to gain access to securities or other assets which have a good yield but are otherwise difficult to acquire or too risky to hold unless in a widely-diversified portfolio, e.g. high yielding corporate bonds. ETFs can also be used to hold high yielding foreign currency without having to open accounts in those currencies.
There are two types of markets to consider when investing in securities: primary and secondary. In the primary market, the money for securities is received from investors in a public offering transaction, such as offering stock to the public. In the secondary market, the securities are assets held by one investor selling them to another investor. The secondary market must exist for the primary market to thrive because holders of securities are able to sell them for cash in the secondary market to other investors. For this reason, investing in securities oftentimes comes with organized exchanges to perpetuate both markets.
Markets can fall and rise sharply. Risk of loss can come from various sources, such as a weak balance sheet, a product which is competing in a rapidly changing industry (digital technology, bio tech), the weather (increasingly), fashion, extreme market values during bubbles, and volatile politics. The best way to protect portfolios against the risk of loss is by diversifying and by investing in dividend paying stocks supported by great businesses with strong balance sheets.
Перевод:
Компания может привлечь деньги на фондовом рынке или фондовой бирже, выпустив ценные бумаги. Ценная бумага в мире финансов — это инструмент, представляющий финансовую ценность. Ценные бумаги могут быть классифицированы как долговые, долевые или производные ценные бумаги и могут быть представлены в виде сертификата или бездокументарной формы записи в книге. Эти сертификаты дают владельцу право на получение прав по ценной бумаге и могут включать в себя акции, ETF или облигации.
Долговые ценные бумаги, или облигации, относятся к типу займа, при котором инвестор одалживает организации деньги в обмен на выплату через определенные промежутки времени. Облигации могут выпускаться кредитными организациями, государственными учреждениями и органами власти, при этом первоначальная сумма займа должна быть погашена позднее. Облигации - надежный вид инвестиций в ценные бумаги, поскольку они приносят фиксированный доход в виде процентов. Цена, по которой торгуются эти ценные бумаги, колеблется меньше, чем цена других ценных бумаг, но она все же колеблется, и это дает нам возможность приобрести облигации по выгодной цене.
Акции означают объем собственности, который вы приобретаете в компании, и могут быть приобретены в виде акций и дивидендов. Обыкновенные акции дают право на всю остаточную прибыль и активы компании, если таковые имеются. Акции также включают привилегированные акции, которые имеют различные формы, но обычно имеют фиксированную ставку дивидендов и имеют преимущество перед обыкновенными акциями при распределении дивидендов или в случае ликвидации компании. Привилегированные акции представляют собой гибрид между обыкновенными акциями и облигациями. Производные контрактные ценные бумаги получают свою стоимость от прямых ценных бумаг в виде фьючерсов, свопов, опционов и индексных опционов.