Расчетная работа: управление портфельными инвестициями

Фондовый рынок России восстановился в 2023 году после кризиса, произошедшего в 2022 году. Индекс Московской фондовой биржи продолжает расти уже восемь месяцев подряд, что является самой продолжительной серией роста в истории рынка. За это время индекс вырос на 43,87%, с 2 154,12 пункта до 3 099,11 пункта. Это максимальное значение за год для индекса, включающего 50 крупнейших и динамично развивающихся компаний. Такую положительную динамику подтверждают данные торговой платформы.
Рост на 11,63% за 12 месяцев, с 970,6 до 1 083,48 пункта, был нарушен корректировкой на 1 159,55 пункта в 2023 году. Это произошло из-за снижения курса рубля, что в целом соответствует восстановлению индекса Московской биржи. Кроме того, корректировка условий проведения повторных и дивидендных выплат несколькими эмитентами стала важным позитивным фактором для всего рынка.
Стоит отметить, что в 2023 году российские компании снова начали привлекать средства через IPO. На Московской фондовой бирже были размещены акции нескольких компаний: Genetico Biotechnology, Finteckarmanni, Modny Dom Henderson, золотодобывающая компания и Neurotrans Fuel Group. Они суммарно привлекли миллиарды долларов. Это является актуальной стратегией для привлечения инвестиций.
После введения бойкота российского национального расчетного депозита Европейский союз был вынужден выйти из России. В ответ на это, многие компании, бизнес которых связан с Россией, решили изменить место регистрации, перейдя в дружественные или российские юрисдикции. В первой половине 2023 года 87 компаний переехали в Сары.
Количество частных инвесторов на Московской фондовой бирже превысило 29 миллионов человек к концу ноября 2023 года. Это показывает значительный рост интереса к фондовому рынку. Важно отметить, что в конце ноября доля физических лиц составляла большую часть объема торгов акциями и облигациями на бирже. Это свидетельствует о значительном потенциале рынка для развития.
В 2024 году фондовый рынок Московской биржи ожидает сложное начало года, однако аналитики прогнозируют рост на национальном уровне в первом полугодии. Возможно, индекс Московской биржи продолжит свой успешный тренд роста, и аналитики ожидают его рост примерно на 28%.
Ожидается, что российский фондовый рынок начнет активное развитие с конца второго квартала 2024 года. Это будет сопровождаться снижением ставок центрального банка, что повлечет за собой замедление инфляции и необходимость в перезапуске экономики. Кроме того, сезон выплаты дивидендов для компаний-экспертов будет стимулировать рост рынка. Мнение global investment свидетельствует о том, что это связано с началом второго квартала 2024 года.
Прогнозируется, что российский фондовый рынок в 2024 году вырастет до 4000 пунктов по основному рыночному индексу. Ожидается доходность этого индекса на уровне 32%, включая дивидендную доходность, которая превысит 11 раз.
 
2. РАСЧЕТ ПО ЕВРООБЛИГАЦИЯМ
Инвестор придерживается консервативного подхода при инвестировании и располагает свободными денежными средствами в размере 150-250 тыс. рублей. Сумма из указанного диапазона выбирается студентом самостоятельно. Максимальный период инвестирования 5 лет. В выборку должно войти не менее 2 эмитентов еврооблигаций номиналом 1000 долларов (евро) и возможностью покупки одного лота.
Давайте начнем с определения облигаций. Облигации представляют собой ценные бумаги, дающие их владельцам право на получение долговых обязательств от эмитента на определенный период времени. Владелец облигаций получает фиксированный процент от их стоимости или другие имущественные права. Доходы от облигаций состоят из процентов и/или дисконта.
Еврооблигация (или облигация в иностранной валюте) - это облигация, которая обращается на фондовом рынке и выпускается в валюте, отличной от валюты государства эмитента. Еврооблигации могут быть выпущены правительствами, банками, крупными корпорациями и международными организациями. Валютой для еврооблигаций может быть любая валюта, например, евро, доллар, фунт стерлингов или юань.
Получение дохода от еврооблигаций происходит таким же образом, как и от обычных облигаций. Инвесторы предоставляют компании (или даже стране) займы для их нужд и получают различные виды выплат.
Вот несколько примеров:
1. Купонная выплата:
Купон представляет собой процент от стоимости облигаций, который эмитент выплачивает держателям. Разные компании предлагают разные проценты купонных выплат. Более крупные и престижные компании имеют обычно более низкий процент, в то время как менее известные компании, обеспеченные надежными государственными ценными бумагами, могут предлагать более высокий процент купонной доходности. Например, купонная доходность может колебаться от 2% для самых надежных компаний до 8-10% для менее надежных компаний. Эти проценты указываются в валюте.
3. Валютный курс:
Стратегия заключается в покупке евро по цене ниже номинала и продаже по более высокой цене. Однако стоит отметить, что большая прибыль от изменения рыночных цен получить не всегда удается. Торговля происходит сегодня, и чем длиннее срок использования облигации, тем больше возможностей для получения прибыли.
4. Рост обменного курса:
Если стоимость рубля упадет, можно продать облигации и конвертировать полученные средства в рубли, что принесет дополнительную прибыль. Разница в курсе будет вашей прибылью.