Инвестиционный климат российской экономики и перспективы его развития

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время изучение вопросов инвестиционных расходов – это одна из актуальных проблем современной экономики во всем мире. Анализ динамики инвестиционных расходов позволяет выявить пути дальнейшего развития инвестиционной деятельности в России, а также раскрыть наиболее оптимальные методы и формы управления инвестиционными расходами. Недостаточное внимание к проблеме вложений инвестиций, отсутствие какого-либо контроля имеют крайне негативные последствия в экономике, потому что экономический рост в России невозможен без эффективной инвестиционной деятельности.
Актуальность поставленной проблемы определяется тем, что инвестиции играют огромную роль в экономике всей страны, потому что представляют собой вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Объектом исследования в работе являются инвестиционные расходы государства, физических и юридических лиц.
Предметом исследования выступает анализ инвестиционных расходов государства, физических и юридических лиц в период с 2007 по 2017 годы.
Цель работы состоит в том, чтобы рассмотреть и глубоко проанализировать основы инвестиций, исследовать динамику инвестиционных расходов в период с 2007-2017 гг.
На основании поставленной цели, рассмотрению подлежат следующие задачи:
 рассмотреть теоретические основы инвестиций в макроэкономическом анализе;
 проанализировать инвестиционные расходы в макроэкономическом анализе кейнсианской и либеральной школ экономической науки;
 изучить методику анализа инвестиционных расходов в макроэкономике.
Теоретическую и информационную базу работы составили официальные документы: учебная, монографическая и периодическая литература.
 
1 Теоретические основы инвестиций в макроэкономическом анализе

Инвестиции представляют собой важный компонент совокупного спроса. От размера инвестиций зависят темпы экономического роста не только в текущем периоде, но и в будущем. Также, существует другая трактовка понятия «инвестиции». Под инвестициями понимается совокупность затрат в форме вложений частного или государственного капитала в различные отрасли экономики с целью получения прибыли. Эти затраты направлены на расширение производства и прироста капитала фирмы. В свою очередь, под капиталом понимается совокупность имущества (товары, акции, недвижимость и т. д.), которая используется для дальнейшего получения прибыли. При увеличении количества вкладов растёт национальный доход, который показывает общую прибыль от всех видов деятельности в пределах одной страны.
Инвестиции бывают:
 Валовые и чистые инвестиции.
Под валовыми инвестициями понимается вся сумма затрат, которая используется в качестве возмещения основного капитала, (например, старого оборудования), а также на его наращивание (накопление) в течение определённого периода времени.
Под чистыми инвестициями понимаются, так называемые, добавочные вложения в производство, то есть это инвестиции, служащие увеличением основного капитала.
 Совокупные частные инвестиции.
Они представляют собой инвестиции в основной капитал, в незавершенное производство, а также в готовые изделия.
 Индуцированные (стимулируемые) инвестиции.
Данные инвестиции вызываются устойчивым ростом совокупного спроса и направляются на производство. Расширение устойчивого спроса ведёт к росту цен, и, впоследствии, растёт заинтересованность в увеличении объёма производства. Индуцированные инвестиции тесно связаны с национальным доходом. При снижении национального дохода, в сравнении с предыдущим годом, индуцированные инвестиции принимают отрицательные значения.
 Автономные инвестиции.
Автономные инвестиции занимают значительную долю на инвестиционном рынке, потому что с их помощью на предприятии происходит производство продукции. Другими словами, это денежные средства, направленные на повышение качества производимой продукции.
 Фактические инвестиции.
Делятся на запланированные и незапланированные. Незапланированные инвестиции представляют собой непредусмотренные вложения денежных средств компании в финансовые рычаги с целью увеличения дохода. А под запланированными инвестициями понимаются денежные средства, которые планируют истратить.
Обратим внимание на структуру инвестиций, которая, как правило, остаётся неизменной. Существуют инвестиции, которые структурируются по-разному в зависимости от их особенностей. Под структурой инвестиций понимается их состав по видам, по направлению использования, по источникам финансирования и т.д. Основными видами структур капиталовложений являются технологическая, воспроизводственная и отраслевая структуры.
Технологическая структура представляет собой распределение затрат на приобретение оборудования, инструментов, прочих капитальных работ и затрат.
Воспроизводственная структура характеризуется распределением и соотношением инвестиций по формам производства основных производственных фондов (средства труда, которые участвуют в производственном процессе многократно и постепенно изнашиваются). Здесь следует обратить внимание на то, что происходит реконструкции производства и его расширение, то есть процесс технологических улучшений.
И, наконец, отраслевая структура инвестиций представляет собой распределение и соотношение инвестиций по отраслям. Заключается в соблюдении пропорциональности и в более быстром развитии отраслей, необходимых в достижении поставленных целей развития экономики страны.
Сегодня без рационального использования инвестиционных ресурсов невозможно достижение устойчивого роста российской экономики. Инвестиции имеют огромное значение на развитие социально-экономической сферы и деятельности отдельных субъектов хозяйствования, потому что состояние экономики зависит от процессов, происходящих в инвестиционной сфере.
Обратим внимание на то, что рост инвестиционной активности на рынке ведёт к увеличению рабочих мест, и, следовательно, сокращается безработица. Но если перейти порог оптимальности, то может появиться инфляция. Экономический рост страны определяется наращиванием объёма инвестиций и повышением их эффективности.

2 Инвестиционные расходы в макроэкономическом анализе кейнсианской и либеральной школ экономической науки

Теория Джона Кейнса существенно повлияла на экономическую политику развитых стран. В основе теории спроса на инвестиции лежит понятие предельной эффективности капитала, то есть капитала, который добавляется к уже имеющемуся. Рассматриваются только чистые инвестиции, которые не зависят от уровня дохода (автономные инвестиции).
Основное внимание в «Общей теории» Дж. Кейнс сосредоточил на проблеме совокупного спроса. Выделяют две составляющие:
 потребительский спрос. Здесь речь идёт об объёме потребительского спроса, который зависит от размера совокупного денежного дохода и от того, как расходуется совокупный денежный доход. Кейнс считал, что при достижении определенного уровня благосостояния населения часть дохода становится сбережением.
 инвестиционный спрос. Инвестиционный спрос связан с отбором инвестиционных проектов по критерию доходности.
С помощью взаимодействия спроса и предложения денег на денежном рынке формируются ставки процента. Кейнс определял инвестиции как внутреннюю норму доходности, а не как процентные ставки. Чем выше рыночная ставка процента, тем меньше будет осуществлено инвестиционных проектов.
Главной причиной недостаточного инвестиционного спроса является отсутствие стимула к инвестированию. Кейнс считал, что инвестировать, значит купить какое-то благо ради получения от него дохода в будущем. Следует акцентировать внимание на том, что ставка процента не оказывает значительного влияния на величину инвестиционных расходов.
Рассмотрим классическую школу экономической науки. Самыми яркими представителями этого направления были Адам Смит и Давид Рикардо. Основное место в методологии его исследований занимает концепция экономического либерализма (экономической свободы), в основу которой он положил идею естественного порядка, т.е. рыночных экономических отношений.
По убеждению классиков, цена не только регулирует распределение ресурсов, но и обеспечивает предотвращение неравновесных ситуаций. Норма процента определяет равновесие на рынке товаров и услуг. Вмешательство государства в экономику они считали излишними.
На рынке заёмных средств устанавливается равновесная ставка процента. Инвестиции зависят от ставки процента. Чем выше цена заёмных средств, тем меньше величина инвестиционных расходов фирм.
Классики считали, что процентная ставка определяет уровень сбережений в обществе, и её изменения позволяют балансировать сбережения и инвестиции.
Причем баланс неизменно достигается при полной занятости и естественном объеме производства.
Можно сделать вывод, что если инвестиции больше сбережений, то возникает угроза возникновения инфляции.

3 Методика анализа инвестиционных расходов в макроэкономике

Анализ инвестиций представляет собой самостоятельную область анализа со своими методами и инструментами. В анализе макроэкономика использует те же методы анализа, что и в микроэкономике.
Важнейшим принципом макроэкономического анализа выступает агрегирование, которое представляет собой объединение отдельных элементов в одно целое (в совокупность). К агрегированным показателям относятся не только уровень цен, инфляция, безработица и т. д., но и отдельные секторы национальной экономики.
Также к важным принципам макроэкономического анализа относится моделирование. Под моделированием понимается описание экономических процессов и явлений с помощью математических символов и алгоритмов. Таким образом выявляются функциональные зависимости между ними.
Предметом инвестиционного анализа считаются эконом