Анализ финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, а финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности финансового положения. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, что говорит об актуальности темы.
Актуальность исследования заключается в том, что в связи со сложной экономической ситуацией в Российской Федерации, финансовое положение страны является не вполне благоприятным для развития бизнеса. Многие десятилетия особенностью отечественной экономики являлось жесткое централизованное планирование производства. В новых условиях возникает крайняя необходимость организации грамотного подхода к анализу хозяйственной деятельности предприятия, ведь в условиях нестабильной рыночной экономики, залогом стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. При помощи анализа финансового состояния предприятия, который представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, можно предупредить банкротство предприятия и вывести его на новый уровень развития в будущем.
Главная цель данной работы исследовать финансовую устойчивость ООО «ХП Пельцер Рус» и разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы определения финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса;
- оценить финансовую устойчивость предприятия ООО «ХП Пельцер Рус»
- дать рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «ХП Пельцер Рус».
Предметом исследования является финансовая устойчивость ООО «ХП Пельцер Рус».
Объектом исследования является ООО «ХП Пельцер Рус».
Период исследования с 2017 – 2019 года.
Информационная база исследования: для достижения поставленной цели были изучены мнения различных ученых, специалистов и исследователей в области изучения финансовой устойчивости предприятия в России: Гайнетдинова И.А., Глухов В.В., Исламов А.Л., Кульсарина А.С. и др. Посредством использования нормативно правовых актов РФ, материалов научной литературы и периодических изданий было проанализировано более детально. Помимо этого, использовались материалы юридической литературы и электронных web-сайтов.
При анализе финансовой устойчивости ООО «ХП Пельцер Рус» использовались следующие методы: вертикальный и горизонтальный методы анализа баланса, анализа абсолютных и относительных показателей, расчетно-аналитический метод.
Структура работы состоит из введения, 2 глав, заключения, списка литературы и приложений. В введении дается актуальность, цели и задачи работы. 1 глава является теоретической и раскрываются понятие, сущность и виды финансовой устойчивости. Вторая глава является практической и представлена на примере ООО «ХП Пельцер Рус», по бухгалтерской отчетности которой проведен анализ и определен тип финансовой устойчивости, а также даны рекомендации по ее повышению.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1 Сущность финансовой устойчивости для оценки деятельности организации

Основой стабильного положения и залогом выживаемости предприятия служит его устойчивость, на сегодняшний день можно выделить общую, финансовую, ценовую и т.д. В зависимости от факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия разделяют на внутреннюю и внешнюю устойчивость предприятия.
Под внутренней устойчивостью предприятия понимается состояние стоимостной и материально-вещественной структуры производства, а также реализация продукции, и динамика, при которой будет обеспечено стабильно высокий результат функционирования предприятия.
Общая устойчивость предприятия в современных условиях нестабильного рынка требует стабильное получение выручки в таком размере, чтобы оплатить необходимые затраты перед государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими, следовательно, затраты должны быть ниже получаемых доходов.
На первый взгляд сущность финансовой устойчивости можно охарактеризовать наличием свободных финансов (денежных средств), которые нужны для оплаты имеющихся обязательств у предприятия. Однако если рассмотреть такую ситуацию как отсутствие свободных денежных средств, необходимых для оплаты по долговым обязательствам, и наличие у предприятия возможности оперативно продать свое имущество, для получения денежных средств для оплаты долговых обязательств. То можно сделать вывод, что предприятие в такой ситуации сохранит платежеспособность и будет финансово устойчиво.
К высшей форме устойчивости предприятия можно отнести его способность развиваться в нестабильных условиях внешней и внутренней среды. Что бы маневрировать при таких условиях предприятие должно располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости владеть возможностью привлечь заемные средства, то есть быть кредитоспособным.
Кредитоспособность является неотъемлемой частью финансовой устойчивости предприятия. Кредитоспособность характеризуется тем, насколько в установленный срок и в полном объеме данное предприятие оплачивает обязательства по предшествующим кредитам, имеется ли возможность у предприятия мобилизовать свои финансы (денежные средства) из различных источников. Главным фактором, отвечающим за кредитоспособность предприятия, является текущее финансовое положение предприятия, а также имеющиеся перспективы его изменения. При падении рентабельности у предприятия, падает и кредитоспособность. Данное обстоятельство меняет и финансовое положение предприятия в худшую сторону. Снижение рентабельности влечет за собой снижение платежеспособности и ликвидности предприятия, в связи с недостатком финансов (денежных средств).
Финансовая устойчивость предприятия – это состояние денежных средств (финансовых ресурсов), а именно распределение и использование финансовых ресурсов таким образом, чтобы обеспечивать развитие предприятия, рост прибыли при сохранении кредитоспособности и платежеспособности в условиях уровня риска.
Финансовую ситуацию в организации можно охарактеризовать следующими видами финансовой устойчивости:
- абсолютной финансовой устойчивостью;
- нормальной финансовой устойчивостью;
- неустойчивым финансовым положением;
- кризисным финансовым состоянием.
Рассмотрим подробнее каждую из видов финансовой устойчивости.
Абсолютная финансовая устойчивость представляет собой полную независимость предприятия от внешних кредиторов, но это не всегда является оптимальным положением компании, так как отсутствие заемных средств, сдерживает развитие производства. В этом случае источником покрытия затрат выступают собственные оборотные средства.
Нормальная финансовая устойчивость является наиболее оптимальным вариантом для предприятия, так как для покрытия расходов используется не только собственный оборотный капитал, но и долгосрочные заемные средства. Данный вид финансовой устойчивости характеризуется равенством между запасами предприятия и долгосрочных кредитов с собственным оборотным капиталом.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется покрытием затрат по средством собственного оборотного капитала, долгосрочных кредитов, так и краткосрочных. Наблюдается нарушение платежеспособности, но присутствует возможность ее восстановления. Покрытие платежных обязательств происходит за счет резервного капитала, специальных фондов накопления. Финансовая неустойчивость предприятия может быть допустимой в том случае, если краткосрочные кредиты не превышает суммы стоимости материалов, сырья и готовой продукции.
Кризисное финансовое состояние предприятия представляет собой предприятие, которое находится на грани банкротства. Так как в общей сумме денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные ценные бумаги не покрывают просроченной задолженности и кредиторской задолженности предприятия.
Таким образом, устойчивое финансовое состояние предприятия представляет собой показатель, который характеризуется платежеспособностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами, эффективным управлением.

1.2 Теоретические и правовые аспекты формирования финансовой устойчивости организации

Из рассматриваемой в работе экономической литературы, данными вопросами разработки методик для анализа финансовой устойчивости предприятия занимаются множество авторов, такие как: Шеремет А. Д. и Сайфулин Р. С.; Донцова А.В. и Никифорова Н. А; Артеменко В.Г. и Беллендир М.В.; Крейнина М.Н.; Стражев В.И.; Ковалев В.В; Абрютина; Савицкая Г.В.; Астахов В. П.; Ковалев А. П.
Реализацию основных целей финансовой деятельности фирмы обеспечивает удовлетворение баланса финансовых интересов, которые взаимосвязаны с целями предприятия и определяют мотивы поведения и направления его хозяйственного развития. Важнейшие финансовые интересы фирмы направлены на управление стоимостью капитала, формирование и оптимизацию финансовых ресурсов, управление текущими денежными потоками, что способствует обеспечению финансовой устойчивости фирмы.
Эффективность системы управления финансовой устойчивостью фирмы обеспечивается уровнем развития интегрирующих и дифференцирующих факторов производственной функции по созданию товаров и услуг. Взаимосвязь и взаимовлияние человеческого, технологического, природно-материального, институционального, организационного и информационного факторов позволяют применить к управлению финансовой устойчивостью фирмы положения теории управления по результатам.
В контексте финансовой теории, преломляющей через собственную идеологию положения теории управления по результатам, управление финансовой устойчивостью фирмы строится на основе: