кредит и его роль в экономике

Некоторые направления, в которых возрастает воздействие кредита:
1) перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операции по предоставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц;
2) влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд, обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов;
3) участие в расширении производства с помощью выдачи заемных средств на увеличение основных фондов, выполнение лизинговых операций и др.;
4) экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств, чему в немалой степени способствуют процессы перемещения заемных средств;
5) ускорение получения потребителями товаров, услуг и жилья;
6) регулирование выпуска в обращение и изъятия из обращения наличных денег на основе применения кредита и обеспечении безналичного денежного оборота платежными средствами.












2 Современные тенденции развития кредитования

2.1 Ситуация с кредитами в мире: финансовый кризис 2020 г., прогнозы

Глобальный финансовый кризис 2008 г. (заметим, значительно менее болезненный, чем кризис, связанный с пандемией) не устранил источника, его породившего.
К 2020 г. сумма кредитов, выданных банковской системой США под залог компаний с высоким уровнем риска, составляет 1,4 трлн долл., а общий объём оборачиваемых деривативов в мире исчисляется суммой, намного превосходящей глобальный ВВП (2013 г. – 710 трлн долл., 2020 г. – 1,2 квадриллиона) .
«Турбо капитализм» (по выражению профессора А. Фаллико) как порождение американского глобализма стал «бомбой замедленного действия» для всей глобальной экономики и катализатором и без того неизбежного при капитализме неравенства. Только за 2018 г. миллиардеры во всём мире разбогатели ещё на 12 %, а бедная часть населения планеты потеряла 11 % своего состояния.
Богатство 26 богатейших персон мира оказалось равным состоянию 3,8 млрд человек. Только 1 % состояния основателя Amazon Д. Безоса равен бюджету здравоохранения Эфиопии с населением 105 млн чел .
Необходимость социальной поддержки населения инициирует государственное заимствование, а всё увеличивающийся сегмент предприятий - «зомби» (доходы которых не покрывают обязательства по заимствованию) требует необеспеченного, дешевого кредитования.
С 2003 по 2018 гг. глобальный корпоративный долг увеличился с 26 трлн до 74 трлн долл., а мировой долг государств – с 23 трлн до 67 трлн долл.
В связи с коронавирусом финансовый пузырь значительно увеличится за счёт обязательств государственного займа и рисковых необеспеченных акций. Например, по данным агентства Mody’s, долг спекулятивного уровня предприятий физически затухающей сланцевой отрасли США составляет более 60 % от общей суммы, подлежащей погашению в 2024 г.
Уже в настоящее время в зоне риска находятся долги сланцевиков в размере 86 млрд долл. . Только за три недели конца марта – начала апреля текущего года в США зарегистрировано около 16 млн безработных, поддержка которых потребует новых трат бюджета. В целом в результате пандемии уровень американской безработицы вырастет до 20 % .
Однако главным последствием пандемии стали меры мировых финансовых центров, которые и ранее способствовали надуванию финансового пузыря, грозящего обрушить глобальную экономику. В условиях кризисной неопределённости ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, другие Центробанки «заливают пожар» за счёт «количественного смягчения», снижая ключевые ставки и увеличивая эмиссию.
Министерства финансов стремятся поддержать падающие предприятия за счёт всякого рода субсидий, налоговых послаблений, скупки акций и проч.
Из национального бюджета Германии выделено на поддержку бизнеса 557 млрд евро, Франции – 547 млрд евро, Италии – 340 млрд евро, Велико-британии – 330 млрд долл., Японии – 193 млрд долл., Польши – 52 млрд долл., Финляндии – 15 млрд евро и т. д. Правительства многих стран заявляют, что в случае, если помощь государств окажется неэффективной, системообразующие предприятия будут национализированы.
Американский бюджет выделяет на борьбу с пандемией 2 трлн долл. (для сравнения, в 2009 г. было отпущено 1,4 трлн долл.), что, конечно, приведёт к увеличению его дефицита. На мартовских (2020 г.) чрезвычайных заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США приняла решение о понижении ключевой ставки до 0-0,25 %. Фактически кредитные деньги становятся бесплатными .
Европейский центральный банк оставил ставку рефинансирования на нулевом значении, Банк Англии снизил процентную ставку до 0,25 %, Банк Канады – до 0,75 %, Центральный банк Норвегии – до 1,0 %.
Безусловно, дешёвые деньги станут благом лишь в краткосрочной перспективе, а в долгосрочной могут обернуться новым изданием глобального финансового кризиса .
Низкие процентные ставки и «мягкая монетарная» политика будут способствовать росту финансовых рынков на фоне падения реальной экономики. Большинство их субъектов (т. е. «игроков») являются представителями страты, относящейся к верхней дециле распределения до-ходов. На низких ставках выигрывает богатое меньшинство, приобретая спекулятивные активы (падающие в цене недвижимость, акции и т. д.) и выигрывая на восходящем тренде их стоимости.
Напротив, небогатое большинство (такое даже в развитых странах составляет 90 % населения), не получая даже минимального дохода от накоплений, размещённых в банковских депозитах, вынужденно их расходовать на текущие потребности. Ситуацию осложняет подтверждённая статистикой тенденция: при снижении сбережений уровень потребления «бедного» населения растёт более быстрыми темпами, чем у состоятельных слоёв. Этот факт, видимо, связан с психологическим аспектом: стремлением соответствовать средним потребительским стандартам. Эта ситуация порождает эффект «жизни в кредит», усугубляющий материальное положение большей части населения.

2.2 Кредитование в период COVID-2019: ситуация в России. Кредиты под «ноль», государственная поддержка бизнеса

Наступление кризиса оказалось неминуемым с приходом пандемии от нового вида короновируса COVID-19. Падение коснулось множества сфер жизни общества, таких как политическая, социальная и экономическая. О масштабах последствий данного явления мирового масштаба можно будет судить только через лет 5, когда станет очевидна ретроспективная составляющая и можно будет провести сравнительный анализ.
В экономической сфере стали очевидны лишь некоторые потери, но о масштабах станет известно в конце текущего года, когда Росстат подсчитает такие показатели эффективности экономики как валовый внутренний продукт, инфляция, производительность труда, безработица, фондоотдача, капиталоемкость, материалоемкость и т.д.
На текущий момент можно лишь оценить то, в каких секторах существуют потери и оценить возможное влияние на них кризиса. Буклемишев О. В., кандидат экономических наук, доцент кафедры макроэкономической политики и стратегического управления экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова, аргументирует, что данный кризис является нефинансовым, что объясняется не приходом