Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации

ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время вызовы внешней рыночной среды и усиление конкуренции ставят перед коммерческими организациями задачи, направленные на усиление финансового состояния, укрепление финансовых активов и повышение уровня платежеспособности. Финансовая неустойчивость предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов негативно отражаются на стабильности поставок сырья, материалов и тем самым нарушают ритм материально-технического снабжения и сбыта готовой продукции.
Важной составляющей финансовой устойчивости предприятия является снижение кредиторской и дебиторской задолженности. Поддержание на приемлемом уровне кредиторской и дебиторской задолженности позволяет коммерческой организации накапливать свободные денежные средства, направлять их на расширение хозяйственной деятельности, сокращать зависимость от внешних займов, путем организации своевременных расчетов от покупателей и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам.
Актуальность темы исследования курсовой работы объясняется тем, что
принятие грамотных управленческих решений по результатам анализа кредиторской и дебиторской задолженности обеспечит поддержание требующегося уровня ликвидности и платежеспособности коммерческой организации.
Цель исследования курсовой работы - анализ дебиторской и кредиторской задолженности строительной компании и разработка по его результатам мероприятий по совершенствованию работы с дебиторской и кредиторской задолженностью.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации.
2. Определить экономический эффект от реализации мероприятий по совершенствованию работы с дебиторской и кредиторской задолженностью.
Объект исследования курсовой работы – Общество с ограниченной ответственостью «АктивСтрой». Предмет исследования - дебиторская и кредиторская задолженность предприятия.
При выполнении работы были использованы следующие методы: сравнение, анализ, синтез, группировка, методы математической статистики.
Теоретическую основу исследования составили научные труды, посвященные проблемам работы с дебиторской и кредиторской задолженностью известных ученых А.Д. Шеремета, Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева, Л.А. Денисовой, И.А. Бланк.
Информационную базу исследования составила бухгалтерская и финансовая отчетность Общества с ограниченной ответственностью «АктивСтрой».
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, списка использованных источников, заключения, приложений.
Во введении обоснована актуальность темы, определены предмет и объект исследования, сформулированы цель и задачи, решение которых необходимо для ее достижения.
В первом главе рассмотрены теоретические аспекты дебиторской и кредиторской задолженности. Во второй главе представлены результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности строительной организации и предложены мероприятия по совершенствованию работы с дебиторской и кредиторской задолженностью.
В заключении сделаны выводы по результатам исследования. 
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1.1 Понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности
Осуществляя хозяйственную деятельность коммерческая организация вступает в различные отношения с юридическими и физическими лицами. Она заключает сделки, выполняет условия договоров и обязанности, предусмотренные действующими нормативными актами. В результате деятельности возникают денежные обязательства, подлежащие исполнению - кредиторская задолженность; кроме того, у других предприятий возникают долги по отношению к организации - дебиторская задолженность [19, с. 16].
Кредиторская и дебиторская задолженность являются следствием системы расчетов среди контрагентов, которая предполагает временной разрыв между платежом и моментом перехода права собственности на продукцию, между предоставлением платежных документов к оплате и временем их оплаты по факту.
С юридической точки зрения дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся объединению, предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними [5, с. 149].
Модель образования дебиторской задолженности коммерческой организации представлена в Приложении А.
Дебиторская задолженность - это право требования коммерческой организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, которое возникает из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности для обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости [21, с.98].
В Отчете о финансовом состоянии предприятия дебиторская задолженность не подразделяется на краткосрочную и долгосрочную, а показывается общей величиной. По данной статье отражается задолженность:
- покупателей и заказчиков;
- подотчетных лиц;
- работников предприятия по предоставленным суммам и займам;
- бюджета и внебюджетных фондов из-за переплаты предприятием налогов и взносов.
Дебиторскую задолженность подразделяют:
- в зависимости срока платежей;
- на просроченную;
- безнадежную к взысканию.
На размер дебиторской задолженности влияют факторы, такие как:
- объем выпуска готовой продукции, выполненных работ, оказанных услуг, которые приобретены покупателем с рассрочкой платежа;
- кредитоспособность дебиторов;
- условия оплаты;
- контроль за соблюдением расчетов с дебиторами;
- анализ реального состояния дебиторской задолженности.
На повышение дебиторской задолженности влияют следующие основные причины:
1) неплатежеспособность, банкротство отдельных покупателей произведенной продукции, выполненных работ, оказанных услуг, при условии последующей оплаты;
2) неэффективная кредитная политика руководства коммерческой организации по отношению к покупателям;
3) неразборчивый выбор партнеров;
4) возникновение препятствий по погашению дебиторской задолженности из-за изменения внешних условий, например, изменения курсов валют [22, с.56].
Повышение дебиторской задолженности провоцирует дополнительные препятствия в организации в виде:
- роста объема работы с дебиторами;
- увеличения продолжительности оборота дебиторской задолженности;
- потерь от безнадежной дебиторской задолженности [24, с.66].
Тенденция к повышению дебиторской задолженности отражает снижение ликвидности предприятия [11, с.176].
Кредиторская задолженность с правовой точки зрения может быть рассмотрена с двух сторон: с одной стороны, она является частью имущества коммерческой организации; но другой стороны - это задолженность хозяйствующего субъекта перед кредиторами, которые имеют право потребовать взыскания его собственности.
А.Д. Шеремет определяет кредиторскую задолженность как обязательства предприятия перед другими субъектами [17, с.140], а дебиторскую задолженность как задолженность юридических и физических лиц хозяйствующему субъекту.
О.В. Ефимова дает следующее определение: кредиторская задолженность - это обязательства предприятия перед кредитными организациями [8, с.133]; дебиторская задолженность - это обязательства других предприятий или отдельных граждан (физических лиц) перед данным предприятием. Эти обязательства возникают в связи с предоставлением им продукции или денежных средств (займы, подотчетные суммы), выполнением работ, оказанием услуг.
Б.К. Кулизбаков отметил, что кредиторская задолженность - это внешние обязательства предприятия, а дебиторская задолженность - это входящие в состав имущества организации ее имущественные требования к другим лицам, являющимся ее должниками в правоотношениях, возникающих из различных оснований [23, с.111].
И.А. Бланк считает, что кредиторская задолженность - это часть имущества организации, которую необходимо вернуть в установленные сроки (краткосрочная и долгосрочная задолженность) [6]; дебиторская задолженность – это обязательства других лиц перед предприятием в денежной форме [3, с. 116].
Г.В. Савицкая считает, что кредиторская задолженность - это долги самого предприятия перед другими организациями; дебиторская задолженность - это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда предприятие-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате [16, с.119].
Кредиторская задолженность разделяется на следующие виды:
- задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
- задолженность перед работниками коммерческой организации;
- задолженность внебюджетным фондам;
- задолженность по налогам и сборам;
- задолженность перед прочими кредиторами.
Основная часть кредиторской задолженности, обычно, формируется за счет расчетов с поставщиками и подрядчиками.
В составе обязательств каждого предприятия выделяют такие виды задолженности:
- срочная (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению);
- обычная (обязательства перед дочерними организациями, авансы полученные, векселя к уплате, задолженность поставщикам и т.д.).
Также по причине образования кредиторская задолженность компании может разделяться на задолженность согласно сроков по договору и на просроченную [24, с.68].
В Приложении Б представлена структура кредиторской задолженности.
Кредиторская задолженность перед аффилированными лицами контролируется обычно самой коммерческой организацией или ее собственниками. Этот вид кредиторской задолженности представляет минимальную угрозу для предприятия.
Задолженность поставщиками или подрядчиками не представляет особой опасности для коммерческой организации, так как кредиторы заинтересованы в дальнейшем сотрудничестве.
Обязательства перед лояльными кредиторами являются источником краткосрочного финансирования хозяйствующего субъекта, однако требуется учитывать возможности и потребности таких кредиторов, так как при необходимости срочного возврата возможны конфликты. Задолженность перед агрессивными кредиторами несет с собой риски потери активов коммерческой организации. Такую задолженность необходимо погасить в кратчайшие сроки с использованием любых средств предприятия-должника.
Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг, операционные и внереализационные доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности. В то же время нужно проявлять крайнюю щепетильность в расчетах с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе у хозяйствующего субъекта возникает риск потери доверия своих поставщиков, коммерческих банков и других кредиторов, появления штрафных санкций по расчетам с контрагентами. Поэтому велико значение правильных и своевременных расчетов с дебиторами и кредиторами [12, с.170].
Дебиторская задолженность является одним из источников погашения кредиторской задолженности организации. Если в коммерческой организации замораживаются денежные средства в расчетах с покупателями и заказчиками, то такое решение руководства может спровоцировать дефицит финансовых ресурсов, что потребует привлечения кредиторской задолженности, а также может привести к просрочке платежей в бюджет, внебюджетные фонды, задолженностям по заработной плате и прочим платежам. Это спровоцирует появление различных видов штрафа, пеней и неустоек.
Нарушение договорных условий и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потере деловой репутации компании и в дальнейшем к неплатежеспособности и неликвидности. В этой связи руководителям хозяйствующих субъектов необходимо контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, находить способы, снижающие их величину для улучшения финансового состояния.
1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Финансовое состояние и будущее развитие предприятия зависит от того, насколько верно выбрана его кредитная политика и как ведется работа с дебиторами и кредиторами.
Эффективное использование дебиторской задолженности связано с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы или услуги.
Основная цель анализа дебиторской задолженности - оценка уровня, состава дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта и эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов. Анализ расчетов с покупателями позволяет руководству коммерческой организации разработать и принять решения по периоду отсрочки платежей, объему предоставляемых товарных кредитов, величины скидок за ускорение расчетов.
При выборе политики расчетов с покупателями принимаются во внимание последствия того или иного варианта. Например, основной целью предоставления деловым партнерам более льготных условий расчетов является увеличение объема продаж, который сопровождается увеличением остатка дебиторской задолженности. Такое решение вызовет повышение потребностей в дополнительных источниках финансирования.
Рост остатков дебиторской задолженности характеризуется дополнительными финансовыми издержками: чем больше времени дается контрагенту для выполнения расчетов, тем больше расходы по финансированию несет продавец. Повышение дебиторской задолженности обеспечит дополнительные расходы и способствует потерям по безнадежным долгам. Рост дебиторской задолженности вызывает убытки из-за колебания покупательной способности денежных средств, так как в условиях инфляции продавец получит лишь часть стоимости реализованной продукции.
Кроме прямых потерь из-за инфляционных процессов предприятие-поставщик несет потери, связанные с потребностью в обслуживании долга и с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств.
Увеличение сроков оплаты равнозначно снижению цены на продукцию. Увеличение продаж ведет к увеличению объема закупаемых материальных ценностей, поэтому будет увеличиваться величина кредиторской задолженности поставщикам, собственному персоналу, бюджетам всех уровней. Все это требует притока денежных средств, который в организации тем меньше, чем больше срок погашения дебиторской задолженности [20, с.59].
Методика анализа дебиторской задолженности начинается с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжается в разрезе отдельных статей, при этом определяют:
1) удельный вес задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру;
2) долю дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года;
3) качественное состояние дебиторской задолженности для оценки динамики сомнительной задолженности.