Анализ эффективности и интенсивности использования капитала АО Контакт

В итоге, главным вопросом при формировании структуры капитала является оценка оптимального соотношения некоторых групп источников в составе своего и заемного капитала компании [22].
Формирование гибкой структуры капитала подразумевает создание хорошей структуры капитала, соотношение своих и заемных средств. Соотношение своих и заемных источников средств является одним из главных аналитических характеристик, которые характеризуют степень риска вложения денежных ресурсов в предприятие (оказывает влияние на уровень финансовой и денежной прибыльности, описывает финансовую стойкость компании) [9].

1.3 Показатели эффективности и интенсивности использования капитала

Структура капитала - это понятие, введенное в современный финансовый анализ, которое указывает на комбинацию (соотношение) долга и достаточности источников финансирования, используемых компанией для реализации своей маркетинговой стратегии. Эффективность долгового финансирования должна соответствовать стратегическим целям собственника[4].
Показатели структуры капитала включают следующее
Коэффициент достаточности капитала (концентрация собственного капитала)
Коэффициент заемного капитала
Коэффициент покрытия основными средствами
Коэффициент покрытия процентов (защита кредиторов)
Коэффициенты активов, собственного капитала и оборотного капитала
Показатель структуры капитала (финансовой устойчивости) используется для определения степени возможного риска банкротства в отношении использования заемных средств. Этот показатель отражает степень достаточности финансовых ресурсов компании и характеризует степень финансовой независимости компании от ее кредиторов[15].
Коэффициент собственного капитала (концентрация собственного капитала)
Этот коэффициент показывает отношение собственных средств к общему объему источников финансирования.:
Ка = собственный капитал / сумма активов
Этот коэффициент представляет собой отношение «чужих денег» к общей сумме претензий на активы компании. Чем выше это соотношение, тем больше вероятность того, что клиент окажется в выигрыше. Этот показатель представляет собой первичную и наиболее масштабную оценку, которую можно сделать при попытке оценить риск кредитора[7].
Если коэффициент полезного действия больше 0,5, другими словами, если половина активов генерируется за счет собственных средств, финансовую ситуацию можно считать устойчивой[11].
Такое значение коэффициента концентрации собственного капитала предполагает, что все обязательства могут финансироваться за счет собственных средств. Чем выше эта доля, тем больше зависимость от капитала третьей стороны. В то же время увеличение этой доли означает повышение финансовой устойчивости. Таким образом, чем выше эта эффективность, тем более благоприятным финансовое положение компании представляется банкам и кредиторам[16].
Коэффициент кредитного плеча.
Этот коэффициент показывает отношение заемных средств к общему объему источников финансирования.
Этот коэффициент характеризует зависимость компании от заемных средств. Это показывает, что привлеченные средства являются доступными для всех активов компании[2].
Кпз = заемный капитал / сумма активов
Следовательно, значение этого коэффициента должно быть меньше 0,5. Чем выше этот коэффициент, тем выше объем заимствований, тем выше риск, и, скорее всего, компания в конечном итоге станет неплатежеспособной.
Коэффициент покрытия основными средствами
Кпв = (собственный капитал + долгосрочные займы) / внеоборотные активы
Постоянный капитал, превышающий внеоборотные активы, указывает на то, что предприятие является платежеспособным в долгосрочной перспективе. Коэффициент выше 1,1 указывает на то, что финансовое положение компании можно считать стабильным; коэффициент ниже 0,8 указывает на углубление финансового кризиса.
Коэффициент покрытия процентов (защита кредиторов) [21].
Характеризует степень, в которой кредиторы защищены от невыплаты процентов, и указывает, сколько раз в год Компания получает средства для выплаты процентов по своим кредитам.
Кпп = прибыль до выплаты процентов и уплаты налогов (бухгалтерская прибыль) / проценты к уплате
Показатель коэффициента больше1.0 означает, что компании выгодно выплачивать проценты по займам, т.е. кредиторы защищены.
Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом
Этот коэффициент указывает на отношение сетевого капитала (networking capital) к общему капиталу ресурсов и рассчитывается с использованием следующей формулы:
Кпа = собственные оборотные средства / сумма активов
Этот коэффициент должен быть не менее 0,1 [13].
Следует помнить, что разумная (оптимальная) вариация финансовой информации компании - это когда постоянные активы приобретаются за счет собственных средств и долгосрочных долгов, а текущие активы составляют¼ за счет собственных средств и долгосрочных долгов и¾ за счет краткосрочных долгов.
Таким образом, капитал компании является главным фактором производства, объединяющий остальные причины в единый однородный комплекс и, вероятно, является валютными ресурсами компании, приносящими доход. А также, капитал является главным источником формирования денежного положения собственников. Исходя из убеждений денежного руководства структура капитала организации - это соотношение всех видов заемных и своих денежных ресурсов организации, которые используются в операционном процессе для выделения финансовых средств активов. А также, соотношение заемных и своих ресурсов организации является одним из главных критериев её денежной стойкости.
Лучшая структура капитала - это соотношение меж внедрением заемных средств и своих средств организации, при котором достигается наилучшее значение коэффициента левереджа, так что существует баланс меж заемным капиталом и своим капиталом организации. Оптимизация структуры капитала, со своей стороны, представляет из себя непрерывный процесс приспособлении к изменениям положение в экономике, налогового законодательства, сил конкурентной борьбы.
 
2 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала АО «Контакт»

2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Контакт»

АО «Контакт» - это успешная молодая компания, которая заинтересована в развитии и поиске новых рынков сбыта своей продукции и услуг.
Адрес: 424026, Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Карла Маркса, дом 133
Электронная почта: kontakt@mari-el.ru
Основным видом деятельности является - обработка металлов и нанесение покрытий на металлы, зарегистрировано еще 18 видов деятельности, включая изготовление механических и металлических деталей для сборочной промышленности.
Организация «Контакт» также дает услуги по металлообработке заготовок темных и цветных металлов, современное оборудование дозволяет работать со сплавами цветных металлов и разными видами стали. Обращения и заказы принимаются представителями компаний всех уровней и личными клиентами. По мере необходимости для решения задачи предлагаются услуги по проектированию и рисованию.
Главная задача АО «Контакт» - соответствие продукции запросам покупателей, партнеров за счет неизменного улучшения качества выпускаемой продукции. Налаженная система работы дозволяет предприятию постоянно соответствовать самым высочайшим требованиям покупателей и оперативно проявлять реакцию на повсевременно возрастающий спрос на рынке.
Применяя передовые подходы к управлению предприятием, АО «Контакт» достигло высочайшего уровня организации металлообрабатывающих действий исходя из убеждений качества, сроков производства и поставки продукции. Сочетание высочайшего качества продукции, гибкой ценовой политики, высочайшего управленческого мастерства и личного подхода к хоть какому клиенту - гарантирует партнерам размеренное, комфортное и прибыльное взаимодействие на долгие и длительные годы.