Анализ движения денежных средств предприятия.

1. Теоретические основы анализа денежных средств современного предприятия

1.1. Понятие и классификация потоков денежных средств
предприятия

Предприятие в качестве субъекта хозяйствования можно рассматривать как достаточно сложную открытую социально-техническую систему , кото-рая связана отношениями с ее внешней средой специфического характера.
Чем крупнее предприятие, тем сложнее и разветвленнее эта система, тем актуальнее становится проблема эффективного управления. Эффективная си-стема управления предприятием характеризуется непрерывностью произ-водственного процесса, регулярным получением нормальной прибыли, низ-кой текучестью кадров и, наконец, достижением целей функционирования предприятия.
Основной стратегической целью финансово-хозяйственной деятельно-сти предприятия является повышение благосостояния собственников пред-приятия на основе максимизации прибыли и роста рыночной капитализации компании.
Однако для большого количества российских компаний главным стало выживание в достаточно сложных условиях реформирования государствен-ной экономики.
Среди иных целей стратегического характера выделяют оптимизацию структуры капитала компании и поддержку необходимого уровня ее финан-совой устойчивости, достижение информационной прозрачности компании для собственников, а также инвесторов и кредиторов, обеспечение инвести-ционной привлекательности компании, эффективный уровень управления финансами.
Можно отметить, что данные цели являются вторичными по отноше-нию к миссии, потому что финансовый успех не представляется возможным без их достижения. Самая большая ценность бизнеса базируется на внутрен-нем и внешнем соответствии стратегии финансового характера, а также стра-тегий производства и маркетинга. При проведении разработки эффективной системы по управлению финансами компании постоянным образом появля-ется проблема гармонизации такого рода противоречий как развитие компа-нии и поддержание достаточно высокого уровня ликвидности и платежеспо-собности .
Данная проблема решается посредством органичного взаимодействия всех структурных подразделений компании на основе обеспечения их необ-ходимым размером финансовых ресурсов.
Денежные средства представляют собой экономическую категорию, в которой находят собственное проявление и посредством которой выстраи-ваются общественные отношения. Денежные средства выступают в качестве самостоятельной формой меновой стоимости, средства платежа, обращения и накопления. Денежные средства принимают участие в:
- осуществлении общественных отношений;
- распределении денег между субъектами;
- определении цены, которая выражает стоимость товаров.
Денежные средства представляют собой средства в отечественной и иностранной валютах, которые находятся в кассе предприятия, на его рас-четном, валютном и иных счетах в кредитных организациях на территории государства и за рубежом, в легкореализуемых ценных бумагах, а вместе с тем в платежной и денежной документации.
Денежные средства - составная часть оборотных активов современного предприятия. Они ему необходимы с целью ведения расчетов с поставщика-ми и подрядчиками, для выполнения платежей в бюджет, расчетов с органи-зациями финансово-кредитного рынка, для выдачи персоналу заработной платы, премий и для иного рода выплат. Поступление денежных средств происходит на предприятие от покупателей и заказчиков за реализованные им товары и оказанные им услуги, от кредитных организаций в форме заем-ного капитала, от других предприятий в порядке помощи временного харак-тера и пр.
При умножении денежных средств правильность их использования и контроль за сохранностью выступает в качестве одной из самых важных за-дач бухгалтерии современного предприятия и бухгалтерского учета. От успешности решения данного рода задачи находится в зависимости уровень платежеспособности современного предприятия, своевременность проведе-ния расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность выполнения платежей в бюджет и др. Денежные средства современного предприятия находятся в постоянном движении, которое идет либо наличным, либо без-наличным образом.. Совокупность всех выполняемых предприятием денеж-ных платежей – это платежный оборот, который выступает в качестве части денежного оборота. Благодаря использованию денежных средств предприя-тия, происходит образование и распределение Так подошли к понятию по-тока денежных средств (или денежного потока)доходов.
Денежный поток компании представляет собой совокупность распреде-ленных временных потоков поступлений и выплат денежных средств, кото-рые генерируются ее хозяйственной деятельностью. Очень важная роль управления денежными потоками современного предприятия эффективного уровня может быть определена такими важнейшими положениями .
Эффективность управления денежными потоками обеспечивает финан-совое равновесие компании в процессе ее развития стратегического характе-ра. Темпы данного развития, финансовая устойчивость компании в значи-тельной степени могут быть определены тем, насколько разного рода потоки денежных средств являются синхронизированными между собой по разме-рам и во времени. Высокий уровень такого рода синхронизации обеспечива-ет существенное ускорение реализации стратегических целей развития ком-пании.
Рациональность управления денежными потоками компании выступает в качестве важного финансового рычага обеспечения ускорения оборота ка-питала субъекта хозяйствования. Этому способствует снижение продолжи-тельности производственного и финансового циклов компании, которое до-стигается в процессе результативности управления ее денежными потоками, а вместе с тем уменьшение потребности в капитале, который обслуживает хо-зяйственную деятельность субъекта экономики. Ускоряя при помощи эффек-тивного управления денежными потоками компании оборот капитала, ею обеспечивается повышение суммы генерируемой прибыли.
В качестве характерной черты денежных средств выступает то, что они, занимаясь обслуживанием хозяйственной деятельности компании, постоянно находятся в движении и совершают так называемый кругооборот. Круго-оборот денежных средств представляет собой денежное обращение, при ко-тором деньгами обслуживается оборот товаров и услуг, а также расчеты в процессе хозяйствования. Следовательно, деятельность компании выступает в качестве объективной предпосылки возникновения движения денежных средств.
Непрерывность процесса движения денежных средств во времени пред-ставляет собой денежных поток, обычно сравниваемый с системой «финансо-вого кровообращения», которая обеспечивает жизнедеятельность компании .
Другие авторы говорят, что денежный поток представляет собой сово-купность распределенных во времени размеров поступления и выбытия де-нежных средств в процессе ведения хозяйственной деятельности .
Автором О.В. Литовченко определяется денежный поток как объем де-нежных средств, который получается и выплачивается современным пред-приятием (корпорацией) в течение периода по отчету или прогнозу .
Согласно ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» , под денежным потоком понимают поступление и расходование денежные средств и их эквивалентов. В денежные средства входят средства, которые находятся в кассе и на счетах в банковских учреждениях, которые могут быть исполь-зованы с целью ведения текущих операций. В качестве эквивалентов денеж-ных средств выступают финансовые инвестиции краткосрочного характера, которые могут быть свободным образом конвертированными в конкретную сумму средств и имеют незначительный уровень риска потери стоимости. В качестве такого рода эквивалентов, как правило, выступают высоколиквид-ные инвестиции в ценные бумаги на срок, который не превышает срока в три месяца.
В Международных стандартах финансовой отчетности, в частности, МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» представлены следующие определения денежных средств, их эквивалентов и потоков денежных средств. В денежные средства включаются наличные денежные средства и вклады до востребования. В денежные счета включаются только те наимено-вания, которые могут быть использованы с целью срочной оплаты разного рода обязательств. В денежные средства включаются остатки на текущих счетах в учреждениях финансовой сферы, наличные купюры, монеты, валю-та, наличные суммы малой кассы и конкретные передаваемые денежные до-кументы в кассе субъекта хозяйствования, которые приняты учреждениями финансовой сферы для проведения срочных депозитов и изъятий. Данные, передаваемые денежные документы включают в себя простые чеки, ордера кассовые, чеки клиентов, денежные переводы и прочие расчетные средства . Эквиваленты денежных средств представляют собой средства краткосроч-ные, высоколиквидные, достаточно легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и которые подвергаются незначительному уровню риска изменения своей ценности.