Анализ эффективности использования финансовых вложений

В целях исследования по теме курсовой работы проведена систематизация финансовых вложений по структуре, эмитентам, срочности и по источникам приобретения на основании положений нормативно-правовой базы по видам финансовых вложений. Основным нормативным документом, регулирующим финансовые вложения в нашей стране, является положение по бухгалтерскому учету – ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» и предоставляет открытый перечень всевозможных вариантов вложения свободных денежных средств для инвесторов. [8]
Чтобы зарегистрировать и отразить на счетах бухгалтерского учета финансовые вложения требуется одновременно: [9]
- оформить правоустанавливающие документы на финансовые вложения и прочие активы, связанные с ними;
- переложить финансовые риски на нового правообладателя;
- идентифицировать способность приносить экономические выгоды в прогнозируемом периоде в виде добавочной стоимости, процентов и дивидендов.
Финансовые вложения предприятия - это средства, которые оно вкладывает в другие компании, финансовые инструменты (акции, облигации, депозиты и т.д.) или недвижимость с целью получения прибыли в будущем. [10]
Сущность финансовых вложений предприятия заключается в распределении свободных денежных средств для диверсификации рисков и увеличения доходности. Предприятие может приобретать акции других компаний для получения дивидендов, которые операционная деятельность не может обеспечить. Также, финансовые вложения предприятия могут быть направлены в приобретение облигаций или депозитов для получения процентных доходов. [11]
Однако, финансовые вложения предприятия несут определенные риски, такие как колебания рыночных цен на акции и облигации, возможность невозврата кредита или изменения налогового законодательства. При принятии решения о финансовых вложениях, предприятие должно провести анализ рисков и возможного дохода, а также учитывать свои финансовые возможности и стратегию развития.
Источники финансирования финансовых вложений предприятия могут включать в себя следующие: [12]
1. Собственные средства предприятия: это могут быть прибыль, резервный фонд, акционерный капитал или другие внутренние источники финансирования, которые принадлежат самому предприятию.
2. Внешние заемные средства: предприятие может обращаться к банкам или кредиторам, чтобы получить заемные средства для финансирования своих вложений. Это могут быть кредиты, облигации или другие формы долгосрочного или краткосрочного займа.
3. Приобретение акций или долей: предприятие может продавать акции или доли своей компании в обмен на финансирование. Это может быть сделано через обыкновенные или привилегированные акции, и это позволяет предприятию привлекать внешних инвесторов.
4. Государственное или международное финансирование: предприятие может получать финансирование от государственных или международных организаций или фондов для финансирования своих проектов или вложений. Это может быть через гранты, субсидии, займы или другие формы финансирования.
5. Партнерство или совместное предприятие: предприятие может войти в партнерство или совместное предприятие с другими компаниями или инвесторами, чтобы финансировать свои вложения. Это может быть сделано через совместное использование ресурсов, капитала или других активов.
6. Альтернативные источники финансирования: существуют также альтернативные методы финансирования предприятия, такие как краудфандинг, венчурный капитал, привлечение инвестиций от ангелов-инвесторов или капиталовыми фондами, продажа активов и другие специфические источники финансирования, которые могут быть связаны с отраслью или стратегией предприятия.
Таким образом, все источники финансовых вложений предприятия можно условно объединить в три группы: собственные средства, заемные платные средства и привлеченные бесплатные средства. Бесспорно, что более крупные предприятия имеют больше возможностей для осуществляется финансовых вложений, чем малые и средние.
В экономической литературе выделяют следующую классификацию финансовых вложений: [13]
1. По сроку финансового вложения:
- краткосрочные – финансовые вложения осуществляются с целью получения дохода в краткий период времени от 1 года до 5 лет;
- долгосрочные – финансовые вложения осуществляются с целью получения дохода в долгосрочный период времени от 5 лет и более.\