Роль финансов в развитии международных экономических отношений

Актуальность темы исследования. Международные финансы (которые иначе можно называть международной валютной экономикой либо международной макроэкономикой) представляют собой отрасль финансовой экономики, которая широким образом связана с денежно-кредитными и макроэкономическими показателями деятельности между 2-мя и более государствами. Международными финансами исследуется динамика мировой финансовой системы, международных валютных систем, платежного баланса, валютных курсов, прямых иностранных инвестиций и то, каким образом данные позиции связаны с международной торговлей страны. В настоящее время мировая экономика тесным образом переплетается с многогранной деятельностью международных финансовых институтов (МФИ). МФИ условно можно именовать как международные валютно-кредитные и финансовые организации. Чтобы успешно поддерживать свою значимость на мировой арене и получать финансовую поддержку извне многие страны стремятся укреплять связи с этими организациями. Однако международные финансовые институты, как и мировая экономика в целом, являются динамичной и постоянно меняющейся сферой общества, поэтому неудивительно, что на сегодняшний день МФИ заняли одну из важных позиций в общемировом инвестиционном процессе.
Международные финансовые организации являются неотъемлемой частью институциональной структуры валютно-кредитных и финансовых отношений между странами. Некоторые из них обладают весомыми полномочиями, ресурсами и регулируют международные финансовые отношения. Другие выступают в качестве форума для межстрановых дискуссий и разработок валютно-кредитных предложений. Третьи занимаются сбором и анализом статистической информации, связанной с международными финансовыми и экономическими вопросами. Некоторым из них удаётся выполнять все перечисленные задачи одновременно. Если рассматривать финансовый рынок с организационной позиции, его можно охарактеризовать как совокупность международных финансовых институтов и экономических субъектов, которые производят эмиссию, покупают и продают финансовые инструменты.
Цель работы – раскрыть роль финансов в развитии международного сотрудничества.
Задачи работы:
- представить международные валютные отношения как базу финансовых отношений в международном сотрудничестве;
- рассмотреть мировую валютную систему;
- рассмотреть особенности участия международных финансовых институтов в инвестиционном процессе как выражение международного сотрудничества;
- оценить международное движение капитала в виде инвестиций;
- охарактеризовать участие международных финансовых институтов в инвестиционном процессе на примере ЕАБР.
Предмет исследования – особенности участия финансов в международном сотрудничестве.
Объект исследования – международные финансы.
Методы исследования – методы индукции и дедукции, метод анализа финансово-экономической литературы, методы сводки и группировки информационных сведений, табличный и графический методы представления информации.
Глава 1. Теоретические аспекты участия финансов в международном сотрудничестве
1.1. Международные валютные отношения как база финансовых отношений в международном сотрудничестве
Международные валютные отношения (МВО) представляют собой урегулированные нормами международного публичного права специфического характера общественные отношения, складывающиеся по поводу функционирования денег в мировой экономике. Справедливо и другое определение данного понятия: международные валютные отношения являются совокупностью общественных отношений (связей), возникающих между участниками (субъектами) сферы обращения мировых денег [15, с.25].
Субъекты (участники) сферы обращения мировых денег:
- национальные правительства, обычно представленные министерствами финансов;
- национальные центральные банки и мегарегуляторы;
- международные финансовые организации; - транснациональные банки и компании;
- структуры мирового финансового рынка (паевые инвестиционные фонды, брокерские дома, пенсионные фонды, хеджфонды);
- частные инвесторы;
- физические лица.
Обусловленные развитием производительных сил и созданием мирового рынка, МВО, в свою очередь, играют роль стимулятора, углубляющего интернационализацию экономической жизни (трансграничные операции компаний, банков, правительств и т. д.). МВО оказывают влияние на следующие общественные процессы [18, с.77]:
- экономическое развитие государств;
- инфляция;
- занятость;
- перераспределение доходов и богатства;
- расстановка политических сил;
- международная напряженность;
- торговые и военные конфликты;
- переход к новому валютно-финансовому порядку.
Исторически МВО прошли следующие этапы:
1. Появление в Древней Греции и Древнем Риме векселей и меняльного дела.
2. Средневековые вексельные ярмарки в европейских торговых центрах (Антверпен, Лион, Флоренция). Расчёты по переводным векселям (траттам).
3. Проведение в эпоху становления капитализма международных расчётов через банки.
4. Закрепление в 1867 г. на Парижской конференции функции мировых денег за золотом.
5. Становление международной банковской системы.
6. Генуэзская валютная система, созданная в 1922 г.
7. Бреттон-Вудская валютная система, созданная в 1944 г. (Доллар США – единственная денежная единица, которая может быть разменяна на золото).
8. Ямайская валютная система, созданная в 1976 г. (Демонетизация золота. Плавающие валютные курсы).
9. Финансовая глобализация как взаимозависимость национальных финансовых систем и транснационализация капитала как появление бизнес-структур (банков и корпораций), действующих вне границ национальных государств.
Причины развития МВО [11, с.21]:
- рост производительных сил;
- создание мирового рынка;
- углубление международного разделения труда;
- формирование мировой системы хозяйства;
- интернационализация и глобализация хозяйственных связей.
Факторы, обусловливающие развитие МВО:
- состояние экономики;
- либерализация внешней торговли;
- структурная перестройка экономики;
- широкомасштабный перенос за рубеж низкотехнологичных, трудоемких и вредных для здоровья и экологии производств и низкосортных товаров;
- межстрановой разрыв в уровне цен и процентных ставок;
- нестабильность международных расчетов;
- опережающие темпы вывоза капитала по сравнению с торговлей и услугами.
Объективной основой международных валютных отношений является процесс общественного воспроизводства, включающий стадии производства, распределения доходов, перераспределения доходов через бюджетную систему, обмена, потребления. Процесс общественного воспроизводства предопределяет международный обмен товарами и услугами, движение капитала между странами [14, с.66].
Международные валютные отношения основываются на взаимосвязях, возникающих в ходе процесса воспроизводства, но оказывают на них сильное обратное воздействие. Международные валютные отношения формируются под воздействием международной политики и отражают специфику политических отношений между конкретными странами.
Сложность международных валютных отношений предопределяет их неустойчивость. Она проявляется в резких изменениях валютных курсов, в валютных кризисах.
1.2. Мировая валютная система – форма организации международных финансов
Международные экономические отношения уже сложно представить без валютной сферы. В наши дни весь мир окутан большим количеством экономических связей, которые осуществляют люди между собой, компании и различные страны. Если есть такие отношения, то должна быть и система, которая будет их регулировать. Эта система имеет название валютная. Нужно представить определение понятия валютной системы.
Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или соглашением между государствами (мировая и региональная системы) [18, с.76].
Другие авторы говорят, что валютная система это совокупность различных элементов, объединенных регулярным взаимодействием в соответствии с определенной формой управления [9, с.15].
Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, которые возникают при функционировании средств в международном обороте. Обслуживают международные отношения – деньги, которые называются валютой.
К элементам валютной системы относятся:
- средства используемые как расчетные или платежно-расчетные;
- органы осуществляющие валютное регулирование и контроль;
- условие и механизмы конвертируемости валют;
- режим определения валютного курса;
- правила проведения международных расчетов;
- режим функционирования рынков драгоценных металлов;
- правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;
- механизмы валютных ограничений.
В современных условиях выделяют мировую и региональную, а также национальную валютные системы.
Рассматривая первые два уровня, можно говорить о международном разделении труда, так как именно оно является фундаментом для мировой и региональной валютных систем. Так же необходимо сказать о производстве и внешней торговле.
Национальная валютная система создавалась в рамках национальной денежной системы и регулировала расчеты с другими странами, но со временем она обособилась от денежной системы. Данная валютная система базируется на национальной валюте – денежной единицей страны [10, с.52]. Она существует в двух формах: в наличной и безналичной. Ее эмитенты это коммерческие и центральные банки страны.
Национальную валютную систему можно рассматривать как совокупность отношений в экономике, необходимых для обслуживания платежного международного оборота, мобилизации и использования различных валютных ресурсов, без которых не может функционировать общественное воспроизводство. Соответственно, развитие экономики, внешнеэкономическое направление и т. д. находятся в прямой зависимости от валютных механизмов, контроля государства в экономике, деятельности различных рынков (валютных, золотых, денежных).
Также можно выделить некоторые элементы, входящие в валютную систему национального уровня [15, с.42]:
- национальная валюта;
- органы, которые проводят обслуживание и производят процесс регулирования валютных отношений страны;
- паритет национальной валюты;
- правила международных расчетов страны и др.
Основные элементы региональной и мировой валютных систем:
- виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
- межгосударственная регламентация режимов валютного курса;
- межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;
- режим мировых рынков валюты и золота;
- международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).
Таким образом, валютная система является формой организации валютных отношений на всех уровнях, в том числе мировом, региональном и национальном, при всем это она является экономической системой государства либо группы государств, региона либо международной экономической системы.
Мировая валютная система представляет собой систему, которая является формой организации международных валютных отношений, которая, в свою очередь, сложилась на основе мирового рынка и закреплена межгосударственными соглашениями [16, с.87].
Основная задача мировой валютной системы – регулирование международных расчетов и валютных рынков с целью поддержания баланса внешнеэкономического обмена, ограничивая темпы инфляции.
Функции мировой валютной системы можно разделить на четыре базовые и две второстепенные группы.
Базовые функции:
– регулирование (роль этой функции заключается в обнаружении реального дисбаланса платежного баланса, влияющего на валютные отношения);
– ликвидность (функция, определяющая резервные продукты, формы их создания и возможность их использования для покрытия нарушений платежного баланса);
– управление (основная задача этой функции – распределение и мониторинг компетенций, более или менее ориентированных на такие организации, как Международный валютный фонд и центральные банки конкретных стран);
– производство.
Второстепенные функции:
– назначение доходов от денежной эмиссии, разница между стоимостью эмиссии и стоимостью валюты;
– возможность установления согласия о режиме обменного курса.
В последние десятилетия обсуждались три модели обменных курсов.
Во-первых, это система колебаний обменного курса, в которой стоимость каждой валюты определяется рыночными силами.
Во-вторых, система фиксированных обменных курсов.
И в-третьих, смешанная система контролируемых курсов, при которой стоимость одних валют свободно колеблется, стоимость других определяется государством, а стоимость третьей фиксируется по отношению к другой валюте или группе валют [11, с.21].
Мировая валютная система содержит элементы, которые можно разбить на три основные группы [18, с.77]:
1. Валютные элементы:
– национальные валюты и международные расчетные единицы;
– условия взаимозаменяемости и обращения национальных валют;
– валютный паритет (представляет собой стоимостную основу обменного курса);
– валютный курс;
– национальные и международные механизмы регулирования валютного курса.