Анализ движения денежных потоков

Отчет о движении денежных средств представляет собой обобщение сведений о денежных средствах, а вместе с тем высоколиквидных финансо-вых вложениях, которые могут быть достаточно легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости (денежные эквиваленты). В отчете о движении денежных средств раскрываются информационные сведения о денежных по-токах предприятия, а вместе с тем об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода [12, с.65].
Под потоками денежных средств понимают платежи предприятия и по-ступления на него денежных средств и денежных эквивалентов, за исключе-нием тех, которые изменяют состав денежных средств или денежных эквива-лентов, но не изменяют их общую сумму. Поступление (приток) денежных средств называют положительным денежным потоком, выбытие (отток) де-нежных средств - отрицательным денежным потоком. Разность между поло-жительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду дея-тельности или по хозяйственной деятельности предприятия в общем демон-стрирует результат движения денежных средств (так называемое сальдо де-нежных потоков).
Анализ движения потоков денежных средств предоставляет возмож-ность сделать более обоснованного характера выводы:
- в каком объеме, и из какого рода источников были получены посту-пившие денежные средства, каковыми являются направления их использова-ния;
- достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;
- в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обяза-тельствам;
- достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей дея-тельности;
- в чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств [19, с.620].
Всем этим обусловливается значение такого рода анализа и целесооб-разность его выполнения для целей оперативного и стратегического финан-сового планирования деятельности предприятия.
Для достижения сбалансированности дефицитного потока в кратко-срочном периоде разрабатываются мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
На предприятии должна проводиться постоянная работа по оптимиза-ции денежных потоков для обеспечения текущей и перспективной его плате-жеспособности, и начинать ее является необходимым с урегулирования де-нежных потоков, сокращения убытков при повышении чистых активов.
В оперативные меры по оптимизации платежеспособности предприятия включаются [18, с.208]:
- совершенствование платежного баланса и налоговое планирование;
- регулирование уровня незавершенного производства;
- трансформацию низколиквидных активов в высоколиквидные;
- сокращение длительности производственного цикла;
- конвертацию краткосрочной задолженности в долгосрочную;
- сокращение производства с выделением эффективных бизнес-единиц;
- продажу части активов.
Недостаточность денежных средств на разных этапах развития совре-менного предприятия может оказать ощутимое негативное воздействие на его деятельность и дальнейшее развитие, стать тормозом в расширении его биз-неса, выступить в качестве причины технико-технологических рисков либо вызвать хроническую неплатежеспособность, повлечь за собой вынужденную продажу активов, в том числе самых необходимых для генерирования поло-жительного денежного потока, и в результате вызвать банкротство и ликви-дацию бизнеса.
Деньги должны работать на бизнес, в связи с чем избыток денежных средств, которые лежат на расчетных счетах современного предприятия либо вложены в низкодоходные активы, вместе с тем относят к неэффективному управлению денежными средствами.
Вся представленная в данном разделе информация позволяет сделать выводы: поток денежных средств современного предприятия представляет собой совокупность распределенных временных потоков поступлений и вы-плат денежных средств, которые генерируются в ходе его хозяйственной дея-тельности; с целью эффективного управления потоками денежных средств необходимо проведение их анализа.
Цель анализа потоков денежных средств состоит в получении нужного объема важнейших их параметров, которые представляют характеристику объективного, точного и своевременного характера направления их поступ-ления и использования, объема, состава и структуры, разного рода факто-ров, которые оказывают воздействие на их изменение.