Управление активами предприятия

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АКТИВОВ И ИХ ВИДЫ
1.1 Экономическая природа активов

Активы - это имущество, дебиторская задолженность и другие объекты, участвующие в получении дохода: например, деньги на счетах и наличные, оборудование, транспорт, недвижимость, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, сырье, лицензии, товарные знаки, банковские депозиты, акции других компаний [5].
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей активов: оборотных активов и внеоборотных активов. К оборотным активам относятся активы, которые используются (расходуются) в повседневной хозяйственной деятельности. Например: товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и т.д. К внеоборотным активам относятся активы, изъятые из коммерческого оборота, но учтенные в бухгалтерском учете. Например: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции и т.д.
Экономическая теория также различает типы активов по степени их ликвидности (то есть способности быстро продавать по цене, близкой к рыночной): высокая ликвидность, низкая ликвидность и неликвидные активы. Наиболее ликвидным активом является сама валюта. Этот термин также используется для обозначения любого имущества, принадлежащего организации.
Активы - это ресурсы, контролируемые компанией в связи с прошлыми событиями, в результате которых компания ожидает будущих экономических выгод (это объяснение приведено в принципах МСФО).
Активы имеют три основные характеристики [1]:
1.Когда имеющийся потенциал используется отдельно или в сочетании с другими активами, это прямо или косвенно помогает увеличить будущие чистые денежные потоки, и активы будут генерировать возможные будущие экономические выгоды.
2. Предприятия могут получать доход от использования активов и контролировать его.
3. Произошедшие транзакции или события привели к получению прав или контроля над полученными выгодами.
Эти условия применяются только к товарам коммерческих организаций. Для некоммерческих организаций, которые не стремятся получить экономические выгоды в виде максимизации положительного денежного потока, первое условие не выполняется.
Согласно приказу Минфина России №10н, ФКЦБ РФ №03-6/ПЗ от 29.01.2003 «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», при расчете учитывается оценка имущества, денежных средств и других активов и пассивов. При реализации компанией учитываются требования правил бухгалтерского учета и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету [11].
Рассматриваемые активы включают:
- внеоборотные активы, отраженные в первой части бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, строящиеся проекты, доходные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
- оборотные активы, отраженные во второй части бухгалтерского баланса (товарно-материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценным бумагам, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, другие оборотные активы), за исключением стоимости суммы фактической стоимости акций, приобретенных публичной компанией с ограниченной ответственностью у акционеров для будущей перепродажи или аннулирования.
Погашенные обязательства включают:
- долгосрочные обязательства и прочие долгосрочные обязательства по кредитам и займам вне зависимости от срока их погашения;
- краткосрочные обязательства по кредитам и займам вне зависимости от срока погашения;
- задолженность участников (учредителей) по выплате дохода;
- резерв на будущие расходы;
- прочие краткосрочные обязательства.
В мировой практике и российском законодательстве понятия «чистые активы» и «собственный капитал» часто используются как схожие понятия. В некоторых российских нормах и правовых актах эти два понятия могут использоваться взаимозаменяемо. Например, в соответствии со статьей 18.07 Федерального закона от 2011 г. №228-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части сокращения способов формирования уставного капитала для защиты прав кредиторов, изменения требований к хозяйственным обществам в случае невыполнения уставного капитала по стоимости чистых активов» указано, что стоимость собственных средств (капитала) рассчитывается и определяется в соответствии с процедурами, установленными Центральным банком Российской Федерации [9].

1.2 Классификация активов предприятия

Бухгалтерские активы - это активы, принадлежащие компании и отраженные в бухгалтерском балансе.
Существует несколько признаков классификации активов:
1. В зависимости от отрасли деятельности:
- материальные активы (основные средства, товарно-материальные запасы, строящиеся проекты, готовая продукция);
- нематериальные активы - активы, которых у компании нет физически, но они участвуют в экономической деятельности. К этим типам активов относятся: патенты, авторские права и товарные знаки, право собственности на арендуемую собственности, набор технических знаний и др.
- финансовые активы: дебиторская задолженность, денежные средства, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, займы другим компаниям и инвестиции в другие компании.
2. В зависимости от характера участия в производственном процессе:
- оборотные активы, расположенные во второй части бухгалтерского баланса:
а) материально-производимые - активы, используемые в качестве сырья, материалов и т.д. Эти активы отвечают следующим требованиям: они принадлежат компании, являются материальными активами для продажи или использования в производстве, и они постоянно расходуются и заменяются новыми (отремонтированными) активами. Наиболее распространенными типами являются: сырье, готовая продукция, запасы для перепродажи, сыпучие материалы (масло, мука) [17].
б) налог на добавленную стоимость при приобретении ценных бумаг
в) дебиторская задолженность включает в себя долги других организаций, сотрудников и физических лиц организации (долги лиц, ответственных за выданные ими денежные средства согласно отчету, долги дочерних компаний и зависимых обществ, дебиторская задолженность по векселям). Дебиторская задолженность появляется, когда услуга продана (или товар), а наличные деньги не получены. Вообще говоря, покупатель не предоставляет никакого письменного подтверждения задолженности, если только в транспортном документе не подписано согласие на прием товара.
По истечении срока исковой давности дебиторская задолженность будет списана для уменьшения прибыли или резервов на покрытие безнадежных долгов. Общий срок исковой давности установлен законом в три года. Он исчисляется в конце срока исполнения, если он определен, или с момента, когда кредитор имеет право потребовать выполнения обязательства. Внеоборотные активы включают краткосрочную и долгосрочную дебиторскую задолженность.
г) краткосрочные финансовые вложения
д) наличные деньги - средства организации депонируются, которые в виде денежных средств на текущих счетах и других банковских счетах.
- внеоборотные активы:
а) нематериальные активы являются объектами долгосрочного использования и не имеют физической основы, но обладают ценностью и приносят доход: патентные права, лицензии, запатентованные технологии, программные продукты, монопольные права и привилегии, организационные расходы, товарные знаки и т.д. Нематериальные активы принимаются в бухгалтерском учете.