Оценка запаса финансовой прочности организации на примере ПАО Сбербанк

 
ВВЕДЕНИЕ

Финансовая прочность – это один из главных показателей перспективной и динамической деятельности компании. Иными словами, это критическая точка, при которой реализуется безубыточная работа предприятия при предельно низком объеме производства.
Запас финансовой прочности какой-либо конкретной компании показывает, насколько далеко данное предприятие от точки безубыточности. Он представляет собой разность между фактическим объемом выпускаемой продукции и объемом ее выпуска в точке безубыточности. Достаточно часто рассчитывается процентное отношение такого запаса прочности к фактическому объему. Полученная величина определяет на сколько процентов может уменьшиться объем реализации.
Запас финансовой прочности определяется со следующими целями:
1) Если планируется снижение объема выручки от реализации продукции, компании нужно узнать, до какой степени можно сократить продажи. Критическая точка – это состояние фирмы, при котором она не несет убытков, однако реализует минимальный объем продукции. То есть организация в этом случае работает «в ноль».
2) Нахождение финансовой устойчивости компании.
3) Анализ рисков потерь при уменьшении производства.
Расчет запаса финансовой прочности обеспечивает решение следующих задач:
- анализ показателя финансовой устойчивости;
- оценка имеющихся рисков банкротства;
- определение методов увеличения финансовой прочности;
- установление безопасных масштабов уменьшения реализации;
- сравнение по различным формам продаваемой продукции;
- обеспечение грамотной ценовой политики.
Целью курсовой работы является изучение запаса финансовой прочности на примере ПАО «Сбербанк».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить понятие запаса финансовой прочности;
- рассмотреть оценку запаса финансовой прочности;
- дать общую характеристику ПАО «Сбербанк»;
- провести оценку запаса финансовой прочности ПАО «Сбербанк»;
- мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия.
Проанализировав учебную литературу, можно сделать вывод о том, что тема не является достаточно изученной и требует дальнейшего исследования.
Объектом курсового исследования является ПАО «Сбербанк».
Предмет – оценка запаса финансовой прочности ПАО «Сбербанк».
Для изучения выбранной темы возможно использовать следующие методы: изучение и анализ научной литературы, синтез полученных данных, анализ и оценка запаса финансовой прочности организации.
Работа состоит из следующих структурных элементов: введение, две главы, пять параграфов, заключение, список используемых источников, включающий в себя 21 учебное пособие. Объем работы 25 страниц.
 
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие запаса финансовой прочности предприятия

Запас финансовой прочности – это показатель финансовой устойчивости предприятия, который определяет до какого уровня предприятие может уменьшить свое производство, не неся при этом убытков.
Существует еще одно определение данного термина.
Запас финансовой прочности предприятия – это отношение разности между нынешним объемом продажи товара и объемом его продажи в точке безубыточности в процентном выражении. Таким образом, чем выше данный показатель, тем более устойчивым является предприятие, и тем менее вероятен для него риск потерь.
Модель оценки запаса финансовой прочности используется в управленческом и финансовом анализе предприятия. В основе ее расчета лежит несколько допущений:
1) Постоянные издержки не меняются в течение всего срока финансовой оценки.
2) Между объемом производства (продаж) и переменными издержками линейная зависимость.
3) Номенклатура продукции не меняется.
4) Объем производства равен объему продаж, т.е. складские запасы минимальны.
При расчете запаса информация берется из документов компании. Чем точнее будут исходные значения, тем точнее будет результат. Рассмотрим документы, на основании которых проводятся расчеты:
1) Бухгалтерский баланс. В нем отражена нераспределенная прибыль, непокрытый убыток. Из документа можно понять текущее состояние имущества организации, ее капитала и обязательств. На основании баланса сторонний пользователь может проанализировать кредитоспособность компании, принять решение о сотрудничестве.
2) Отчет о прибылях и убытках. Стандартный отчетный период – год. На основании документа можно проанализировать финансовые результаты деятельности. Баланс позволяет проанализировать динамику значений прибыли, определить степень влияния сторонних факторов.
3) Приложение к бухгалтерскому балансу. Включает в себя положения, которые раскрывают статьи активов и пассивов.
При необходимости могут использоваться и другие документы.

1.2 Расчет запаса финансовой прочности предприятия

Запас финансовой прочности может быть выражен абсолютной (как разность между объемами) и относительной (как процентное отношение этой разницы к объему фактической реализации) величиной. Последний вариант оценки более показателен для проведения сравнений и осуществления прогнозных расчетов. И именно его считают формулой запаса финансовой прочности, позволяющей оценить в процентах величину удаления реального объема продаж от его величины в точке безубыточности.
С использованием условных обозначений эта формула будет выглядеть так:
ЗФП = (Ореал – Обезуб) / Ореал × 100,
где: ЗФП — запас финансовой прочности;
Ореал — объем фактической реализации в денежном или количественном эквиваленте;
Обезуб — объем реализации, соответствующий точке безубыточности в денежном или количественном эквиваленте.
Объем реализации, соответствующий точке безубыточности, в зависимости от того, в чем он выражен, будет определен по одной из следующих формул:
Для денежного эквивалента:
Обезуб = Ореал × Зпост / (Ореал – Зперем),
где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в денежном эквиваленте;
Ореал — объем фактической реализации в денежном эквиваленте;
Зпост — затраты фактические постоянные;
Зперем — затраты фактические переменные.
Для количественного эквивалента:
Обезуб = Зпост / (Ц – Зсред),
где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в количественном эквиваленте;
Зпост — затраты фактические постоянные;
Ц — цена продажи единицы продукции (товара);
Зсред — затраты переменные средние, приходящиеся на единицу продукции (товара).
Для определения объема продаж, соответствующего точке безубыточности, можно воспользоваться нашей статьей «Таблица для определения точки безубыточности с графиком»
Формулы справедливы при соблюдении для расчетного периода ряда условий:
- номенклатура продукции (товара) неизменна;
- объем постоянных затрат не меняется;
- объемы производства (продаж) и величина переменных затрат связаны линейно;
- продукция (товар) сразу идет на реализацию и на складе не остается.
В зависимости от полученных в результате расчета значений показателя финансовое положение организации может быть охарактеризовано следующим образом:
- при значении 0,5–0,8 оно устойчиво, риск банкротства отсутствует;
- при 0,2–0,5 положение неустойчивое, есть риск банкротства;
- если показатель менее 0,2, то организация находится в кризисном состоянии и вероятность ее банкротства очень велика.
Существует и другой метод определения запаса финансовой прочности организации, который определяет превышение между реальным производством и порогом рентабельности.
Таким образом, запас финансовой прочности равен разности между выручкой предприятия и порогом рентабельности.