Анализ рынка золота на российском рынке

Золото обладало высокой ценностью на протяжении всей человеческой истории. Ведутся войны чаще всего за нефть в XXI веке, тем не менее важным в мировой экономике товаром остаётся золото. Считается золото удачным вариантом для долгосрочных инвестиций с точки зрения современного инвестора, так как подорожал металл в 50 раз за последние 40 лет. Актив антикризисный: мировая экономика каждые 10-15 лет испытывает трудности, в это время цены и спрос на инвестиционное золото поднимаются быстро.
Золотой мировой рынок сложился окончательно как разветвлённая структура глобальной и круглосуточной торговли металлом, практически свободной от государственного регулирования. В этих условиях цена определяется исключительно состоянием спроса предложения. На рынке золота предложение из двух составляющих компонуется:
-предложение нового добытого золота;
-предложение золота из золотовалютных запасов стран и других собственников.
В основном спрос на золото совпадает с промышленным спросом совпадает. Рынок золота в нашей стране является частью мирового рынка золота.
Рынок золота (Gold Market) - рынок, совершаются на котором оптовые, наличные и другие сделки с золотом, в том числе со золотыми стандартными слитками. Объем сделок с физическим золотом между специализированными фирмами и банками осуществляется; на срочных биржах сконцентрирована опционная и фьючерсная торговля золотом.
Регулируется в России законом федеральным «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» № 41-ФЗ от 26.03.1998 года (редакция. от 28.06.2022).
С началом нового витка войны санкций европейских стран во главе с США против России после начала военной специальной операции на Украине провести анализ рынка золота намного сложнее стало. Стала более закрытой информация по многим моментам российского золота. Заявил Банк России после заморозки на сумму свыше 300 млрд. долл. валютных резервов, что публикацию данных о географической и валютной структуре международных резервов прекращает. Например, публиковались на поквартальной и помесячной основе на протяжении многих лет данные о золотом запасе. Теперь такой информации нет больше в публичном доступе. До 2022 года данные об экспорте золота получить было можно, обратившись к сайту Федеральной таможенной службы РФ. Там статистика выкладывалась на помесячной основе по товарной структуре российского экспорта и импорта, в том числе экспорта золота. Прекращена с апреля 2022 года публикация статистических данных по экспорту и импорту.
Китай лидирует в мире по добыче золота: почти 12% от мирового объема он добывает. Причина данного явления-огромный спрос на золото в Китае. Факторы культурных и политических особенностей страны действуют. Китай развивает рыночную и смешанную экономику всего лишь лет сорок, поэтому его состоятельные граждане предпочитают инвестировать в золото и недвижимость на фоне кризисов и смены политических режимов. Последние годы в топе Австралия -9,9%, Россия- 9,4%, США- 6,1% и Канада- 5,3%.
Золото в слитках покупателям продается после переработки. Два вида слитков есть в обращении:
-слитки стандарта London good delivery. Вес в районе 44 тройских унций (1,4 кг), хотя больше могут быть- в интервале 350-430 тройских унций (10,9-13,4 кг).
-слитки весом меньше килограмма.
Ключевые покупатели золота- золотослитковые банки и государственные банки разных стран. Золото покупают государственные для расширения золотовалютных резервов: хорошим аналогом платежного средства считается золото из-за конечности запасов и физических своих качеств. Слитки London good delivery покупают государственные банки.
Сложилась традиция, что более половины мировых торгов золотом происходит в Лондоне. Они внебиржевые, то есть связываются покупатели напрямую друг с другом. Нет биржевого единого курса. Обращается покупатель к участнику торгов-другой перекупщик на том же рынке или банк- с ним договаривается о цене, по которой купить он хочет драгоценный металл. Большинство аналитиков и экспертов критикуют рынок Лондона за непрозрачность и возможность ценового сговора участников рынка: формируются цены в процессе индивидуальных сделок и картельный сговор вероятен. Мировая цена золота все равно определяется на основе лондонских торгов.
Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (LBMA) проводит стандартизацию мирового рынка золота. Включены в неё обогатители и добытчики, производители, а также корпорации, осуществляющие перевозку и хранение драгоценных металлов. Два раза в день ассоциация на основе тех самых внебиржевых лондонских торгов выставляет цену золота. Закрепление курса дважды в день осуществляется: в 10:30 и в 15:00 по местному времени. В Москве -соответственно13.30 и 18.00. Также лондонская Биржа-центр международной торговли не только золотом, но и другим драгоценными металлами.
Унция тройская- единица измерения веса, применяемая ювелирами и банками. Равна 31,1034768 грамма. Обозначение официально тройской унции – oz t.
Хотя не на первом месте LME по объему торговли находится, именно тут создается мировая цена на золото и большинство других драгоценных металлов. на других биржах баланс предложения и спроса играют также роль, но менее серьёзную.
В течение периода торговли фиксированные цены на золото представители пяти крупнейших европейских банков устанавливают, каждый из которых состоит членом Ассоциации Лондонского Золотого Рынка. Мировая цена золота-цена на Лондонской Бирже, причем не в текущем моменте цена, а последний самый фиксинг на текущий момент.

Рис.1. Цена золота за унцию в долларах на LBMA)
Зафиксированные цены обычно называют лондонским фиксингом (вечерними и утренним), которые ориентиром являются во всем мире для официальной торговли золотом. Учет цены золота в долларах за тройскую унцию ведется (смотри рисунок 1) [4].
Первая цена на золото LBMA Gold Price -лондонский фиксинг на золото. Он индикатор главный для расчета стоимости золота, используемый широко покупателями, производителями, центральными банками и инвесторами по всему миру. Устанавливаются цены за тройскую унцию в долларах 15:00 по времени Лондона.
Центральный Банк России похожий фиксинг цены золота осуществляет, но уже за грамм в рублях. Причина такого действия-метрическая система мер действует в нашей стране и есть национальная своя валюта.
Ежедневно происходит это по рабочим дням. Тройская унция в граммы рассчитывается, переводятся в рубли доллары по последнему курсу,