Оценка финансовой устойчивости организации на примере ООО

маневрировать финансовыми ресурсами, присутствием нужной суммы собственного капитала для обеспечения важнейших ее видов деятельности .
Сильный уровень финансовой зависимости компании от внешних источников финансового обеспечения может в итоге приводить к потере ее платежеспособности. В связи с этим оценка финансовой устойчивости выступает важнейшей задачей финансового анализа деятельности субъекта хозяйствования.
В качестве задач проведения анализа финансовой устойчивости компании выступают задачи такого рода:
- установление совокупного уровня финансовой устойчивости компании;
- определение суммы собственного оборотного капитала и факторов, которые оказывают воздействие на ее динамику;
- оценку финансовой устойчивости в сфере образования запасов и затрат субъектов экономики;
- установление типа финансовой устойчивости компании.
Большое количество авторов предлагают рассматривать финансовую устойчивость компании как способность вести финансовую политику рационального характера и поддерживать необходимый уровень ликвидности и платежеспособности.
Рыночную устойчивость компании некоторые источники интерпретируют как способность адаптироваться к изменениям рыночной конъюнктуры выпускаемой продукции и иного рода внешних экономических условий.
Но при этом в учебных пособиях большого количества авторов, которые рассматривают важнейшие аспекты анализа финансового состояния компании (Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Басовский Л.Е., Парушина М.В.и др.), присутствует мнение, что данные два типа устойчивости являются одним и тем же.
Будем придерживаться данной позиции, и под финансовой устойчивостью понимать также и устойчивость рыночную.
Финансовая (рыночная) устойчивость является характеристикой, которая показывает устойчивое превышение сумм доходов компании над суммой ее затрат, бесперебойность процесса производства и продажи продукции (работ, услуг), свободу маневрировании ее финансовыми ресурсами и оптимальность их использовании. Образование показателей финансовой устойчивости происходит в ходе всей производственно-хозяйственной деятельности компании и выступает в качестве главного компонента общей устойчивости компании .
На любой момент времени оценка устойчивости финансового состояния фирмы помогает установить, насколько правильным образом в течение периода она управляло ресурсами.
В качестве внешнего проявления финансовой устойчивости выступает уровень платежеспособности, то есть возможности наличными денежными средствами своевременным образом погасить собственные платежные обязательства. Оценка платежеспособности является необходимой компании с целью не только проведения диагностики и прогнозирования ее деятельности финансовой, но и для инвесторов извне (к примеру, банковских учреждений). Нужно при всем этом обязательно знать по поводу финансовых возможностей собственных контрагентов, особенно если встает вопрос о предоставлении им отсрочки платежа или коммерческого займа. Осуществляется оценка платежеспособности на основе характеристики ликвидности оборотного капитала компании, то есть времени, которое нужно для оборота их в денежную наличность.
Очень близкими являются понятия платежеспособности и ликвидности. Но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу .
Дается оценка платежеспособности на определенную дату. Однако нужно учитывать ее субъективизм наряду с тем, что с различной степенью точности она проводится.
Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности должно базироваться на реализации принципов самоокупаемости и самофинансирования.
Самоокупаемость в качестве метода финансового обеспечения означает возмещение текущих затрат за счет полученных сумм доходов .
Самоокупаемость в условиях рыночных отношений, в первую очередь, должна обеспечиваться за счет собственных ресурсов (выручки от продажи) или за счет заемных средств, только если не хватает собственных. В некоторых случаях поддержка государства является возможной, но в современных условиях резко сократилась роль бюджетных средств в качестве источника финансового обеспечения предпринимательства по причине нехватки государственного бюджета на его важнейшие цели.
Из вышеизложенного может быть определено, что в качестве основной цели проведения анализа финансовой устойчивости компании как важнейшего метода управления ею выступает установление направлений ее повышения.
Большое количество имеющихся в современных условиях методик анализа деятельности субъекта хозяйствования, его финансовой устойчивости являются повторяющими и дополняющими друг друга, их можно использовать комплексным образом или раздельно согласно конкретным целям и задачам проведения анализа, его информационной базы, которая имеется у аналитика.
К примеру, согласно методике проведения финансового анализа Н.В. Парушиной финансовая устойчивость компании может характеризоваться размещением ее средств и состоянием источников их образования.
В качестве важнейших показателей для проведения оценки финансовой устойчивости субъекта экономики выступают такие:
- уровень обеспеченности собственным оборотным капиталом;
- степень соответствия фактического наличия запасов активов нормативному значению и величине, которая предназначения для их образования;
- размер иммобилизации оборотного капитал .
Согласно указанной методике, в качестве важнейшего этапа анализа финансовой устойчивости выступает установление наличия собственных и приравненных к ним средств, определение факторов, которые воздействовали на их изменение в исследуемом периоде. С целью установления наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств применяют такого рода показатели:
- источники собственных средств;
- источники средств, которые приравнены к собственным;
- вложение средств в основные средства и другие внеоборотные активы
На основе представленных показателей происходит расчет наличие собственных и приравненных к ним средств таким образом: (а + б – в).
Далее отдельным образом осуществляют анализ важнейших элементов собственных и приравненных к ним средств – оборотной части уставного капитала и средств, которые являются непосредственной собственностью субъекта хозяйствования. Прибыль, которая находится в обороте, определяется как разница между прибылью на основе баланса и суммой использованной и отвлеченной компанией прибыли.
Далее проводится анализ обеспеченности компании собственным оборотным капиталом. При этом производят сопоставление фактического их наличия с нормативом, который вместе с тем утратил собственное значение в условиях современной экономики.
Представленная методика вместе с тем включает в себя проведение анализа финансового положения компании на основе иммобилизации (отвлечения) оборотного капитала. В качестве иммобилизации обычно считают:
- размер превышения средств и затрат на осуществление капитального строительства над источниками его финансового обеспечения;
- размер задолженности;
- расходы, которые не перекрыты средствами специальных фондов и фондов целевого финансирования.
В методике по проведению анализа финансовой устойчивости компании под редакцией Гиляровской Л.Т. подход к проведению анализа представлен несколько глубже. Здесь основой исследования является непосредственное исследование баланса субъекта хозяйствования. Всему этому предшествует установление степени достоверности сведений, которые содержатся в бухгалтерском балансе, посредством сопоставления ее с иными источниками необходимых сведений.
В качестве основных критериев устойчивости финансового состояния компании здесь выступают такие:
- уровень ее платежеспособности,
- соблюдение дисциплины финансового характера,