Анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности коммерческой организации

Анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности коммерческой организации

Аннотация В статье рассматривается влияние ликвидности, платежеспособности и деловой активности коммерческой организации на возникновение риска, определен анализ и факторы риска.

Ключевые слова: оценка, информация, бизнес, риск, анализ, ликвидность, платежеспособность, деловая активность

Любая предпринимательская деятельность тесно связана с появлением различных благоприятных и неблагоприятных ситуаций, которые влияют на работу компании. Оценка бизнеса – это общий процесс определения экономической стоимости всего бизнеса или подразделения компании [3, С. 43]. Оценка бизнеса может использоваться для определения справедливой стоимости бизнеса по различным причинам, включая стоимость продажи, установление партнерской собственности, налогообложение и даже бракоразводный процесс. Владельцы часто обращаются к профессиональным оценщикам бизнеса для объективной оценки стоимости бизнеса.
2

Оценка бизнеса может включать анализ управления компанией, структуры ее капитала, перспектив ее будущих доходов или рыночной стоимости ее активов. Инструменты, используемые для оценки, могут различаться в зависимости от оценщиков, предприятий и отраслей. Общие подходы к оценке бизнеса включают анализ финансовой отчетности, дисконтирование моделей движения денежных средств и аналогичные сравнения компаний. Предприятия часто сталкиваются с множеством рисков, которые необходимо анализировать и управлять ими. Согласно статье Пионткевич Н.С. «Методический подход к оценке финансовых рисков хозяйствующего субъекта, опубликованной в журнале «Известия уральского государственного экономического университета», анализ риска является преобладающим фактором в оценке бизнеса. Оценщик должен проанализировать каждый аспект бизнеса и количественно оценить свой анализ риска компании в стоимость [9, С. 48]. Исследование существенных факторов риска в бизнесе должно быть идентифицировано и затем оценено относительно степени риска, который несет каждый. На бизнес-риск могут влиять многогранные факторы. По мнению Пионткевича Н.С., риск ликвидности — один из основных финансовых рисков в деятельности предприятия [9, С. 49]. Риск ликвидности предприятия выражается в невозможности реализовать продукцию или активы предприятия по приемлемым ценам, из-за чего может пострадать способность коммерческой организации по выполнению своих денежных обязательств Для большей наглядности рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Ремстройаппарат» за 2016-2018 гг. Таблица 1 - Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Ремстройаппарат», 2016-2018 гг.
3

Показатели и нормативные значения
2016г 2017г
2018 г
Отклонение, (+ / -)
Темп изменения, %
2017 г. к 2016 г.
2018 г. к 2017 г.
2017 г. к 2016 г.
2018 г. к 2017 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Общий показатель платежеспособности ≥1 3,87 3,72 0,69 -0,15 -3,03 96,12 18,55 Коэффициент абсолютной ликвидности, ≥0,1-0,7 0,87 0,15 0,31 -0,72 0,16 17,24 206,67 Коэффициент критической оценки 0,7-1 6,40 6,87 0,60 0,47 -6,27 107,34 8,73 Коэффициент текущей ликвидности 2,5-3 7,23 7,62 1,38 0,39 -6,24 105,39 18,11 Коэффициент маневренности функционирующего капитала 0,14 0,02 0,82 -0,1 0,80 14,3 4100 Доля оборотных средств в активах ≥0,5 0,85 0,92 0,33 0,1 -0,59 108,24 35,87 Коэффициент обеспеченности собственными средствами ≥0,1 0,98 -0,87 2,05 -1,9 2,92 -88,8 -235,63

Можно сделать вывод о том, что за 2016 и 2017гг. общий показатель платежеспособности находится в пределах нормативного значения и составляет 3,87 и 3,72. Но за 2018 г. данный показатель снизился до 0,69, что не соответствует нормативному значению. Это говорит о об увеличения кредиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности за 2017 г. составил 0,15 , что на 82,8% ниже, чем за 2016 г., но показатель соответствует нормативному значению. За 2018 г., напротив, наблюдается увеличение коэффициента абсолютной ликвидности и данный показатель ровняется 0,31, что также соответствует нормативному значению.
4

Коэффициент критической оценки в 2016 и 2017 гг. значительно превышает нормативное значение и составляет 6,40 и 6,87, а в 2018 г. показатель резко снижается на 6,27 или 91,3 %, что ниже нормативного значения.