Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. Усиление роли фондового рынка в ускорении темпов экономического развития страны обусловливает необходимость совершенствования регулирования деятельности профессиональных участников и инвесторов на рынке ценных бумаг. Решение проблем налогообложения имеет большое значение для участников рынка ценных бумаг, поскольку их деятельность напрямую зависит от величины налоговой нагрузки и непротиворечивости норм Налогового кодекса РФ.
Цель работы состоит в исследовании особенностей системы налогообложения операций с ценными бумагами в Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:
 проведен анализ теоретических аспектов системы налогообложения операций с ценными бумагами;
 выявлены основные современные проблемы системы налогообложения операций на фондовом рынке;
 определены возможные пути совершенствования системы налогообложения операций с ценными бумагами.
Объектом исследования являются операции с ценными бумагами.
Предметом исследования являются экономические отношения, складывающихся между участниками фондового рынка и налоговыми органами, контролирующими их деятельность на рынке ценных бумаг, а также закономерности, оказывающие влияние на механизм налогообложения операций с ценными бумагами.
 
КЕЙС-ЗАДАЧА №1

Выбранная тема научного исследования (ВКР): «Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами».
Актуальность темы исследования. Современный фондовый рынок становится все более привлекательным для российского инвестора. В 2021 году зафиксирован небывалый рост брокерских счетов, открываемых физическим лицам. Именно с этим связана необходимость сформировать представление о налоговой политике, которую проводит государство в части налогообложения операций с ценными бумагами в России.
В Российской Федерации налогообложению подлежат доходы от реализации ценных бумаг, материальная выгода при приобретении (получении) ценных бумаг, доходы в виде дивидендов и процентов, доходы от курсовой разницы, возникающей при купле-продаже ценных бумаг. Такого рода доходы облагаются для юридических лиц налогом на прибыль, а для физических лиц налогом на доходы физических лиц. Индивидуальные предприниматели оплачивают налог в соответствии с выбранной системой налогообложения.
В последние годы сформировалась тенденция ослабления налоговой нагрузки на инвесторов, торгующих на рынке ценных бумаг. Большинство специалистов отмечали, что государство заинтересовано в приходе новых инвесторов на рынок и активно стимулирует их деятельность. Еще в прошлом году не облагался доход по государственным облигациям, были существенные льготы при налогообложении купонного дохода по обращающимся облигациям российских компаний.
Сегодня в связи с новыми обстоятельствами, вызвавшими снижение наполняемости бюджетов всех уровней, государство приняло решение отказаться от определенных льгот, связанных прежде всего с операциями по инструментам с фиксированной доходностью.
Так с 2021 года Федеральным законом № 102-ФЗ внесены изменения в налоговый кодекс, согласно которым купонный доход по облигациям федерального займа, региональным и муниципальным облигациям, по обращающимся облигациям российских компаний, номинированным в рублях и выпущенным после 1.01.2017 будет облагаться налогом на доходы физических лиц. Предусмотрены ставки для налоговых резидентов 13% и для нерезидентов, в случае отсутствия международных соглашений, 30%.
Тем не менее основная часть льгот продолжает действовать. Так сохранена льгота, получаемая инвестором при долгосрочном владении ценными бумагами. В случае, если инвестор продержал в своей собственности обращающиеся на российской бирже ценные бумаги в течении 3 лет, то он освобождается от уплаты налога. Лимит установлен в размере 3 миллионов рублей за каждый год владения.
В случае совершения операций на внебиржевом рынке срок долгосрочного владения увеличен до 5 лет.
Существует льгота при совершении операций с ценными бумагами высокотехнологичного сектора. В данном случае минимальный срок владения ценными бумагами составляет 1 год и отсутствуют какие-либо лимиты. Эта льгота действует до конца 2022 года.
С 2019 года действует льгота для владельцев еврооблигаций Министерства финансов. В данном случае не облагается курсовая разница, возникающая при пересчете номинала, выраженного в иностранной валюте в рублевый эквивалент.
Одной из самых привлекательных льгот на данный момент остается возможность совершать операции с ценными бумагами с использованием индивидуальных инвестиционных счетов.