Управление финансовыми ресурсами торговой организации на базе ООО "Дары Армении"

Таким образом, никакие показатели финансовой устойчивости не отвечают нормативным значениям (автономия, финансовая устойчивость и финансовый леверидж), при этом наблюдается большое превышение заемных средств над собственным капиталом в 2018-2020 гг., что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия и его зависимости от внешних источников финансирования. Однако, в целом в 2020 году наблюдается тенденция снижения финансовой устойчивости компании.
Проведем анализ деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия.

Таблица 10 – Исходные данные для анализа деловой активности
Показатель 2020 2019 2018
Активы 4464837 3893214 3500455
Оборотные активы 2356613 1940758 1689864
Запасы 1092745 925417 781936
Собственные оборотные средства
Дебиторская задолженность 1151301 873630 737449
Кредиторская задолженность 494258 464344 619066
Кр. заемные средства 494348 481154 659145
Долг. заемные средства 2227788 1749312 1288357
Выручка 7676218 7424975 -
Себестоимость продаж 6470405 6215058 -

На основе этих данных рассчитаем относительные показатели деловой активности.
Таблица 11 – Анализ относительных показателей деловой активности
Показатель Расчет 2020 2019
Коэффициент оборачиваемости активов Выручка/активы 1,71926052 1,90716
Продолжительность одного оборота активов 360/ Коа 209,392349 188,763
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Выручка/оборотные активы 3,25730954 3,82581
Продолжительность одного оборота оборотных активов 360/Кооа 110,52066 94,0977
Коэффициент оборачиваемости запасов Себестоимость/запасы 5,92123963 6,71595
Длительность одного оборота запасов 360/Коз 60,7980799 53,6037
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка/дебиторская задолженность 6,66742928 8,49899
Период оборота дебиторской задолженности 360/Кодз 53,9938235 42,358
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Выручка/кредиторская задолженность 15,5307916 15,9902
Период оборота кредиторской задолженности 360/Кокз 23,1797586 22,5137
Коэффициент текущей задолженности Дебиторская / кредиторская задолженность 2,32935228 1,88143

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует снижение эффективности использования всех имеющихся ресурсов у компании. В эффект в виде прибыли приходит в течение трех лет.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает снижение, что снижаются денежные единицы продукции, которые приносят каждая единица оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости запасов снизился, что указывает на уменьшение скорости оборотов запасов и резервов для увеличения объемов продаж организации.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показал снижение: меньше денежных средств поступает в бюджет предприятия.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился, что не очень удовлетоврительно.
Показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает превышение дебиторской задолженности, что указывает менее оптимальную ситуацию предприятия, которое может привести к его неплатежеспособности. Этот показатель является наиболее значимым при проведенном анализе деловой активности предприятия.
Проведем анализ отчета о финансовых результатах ООО "Дары Армении".

Таблица 12 – Анализ структуры отчета о финансовых результатах
Показатель 2020 2019 Абс.откл. Отн.откл.
Тыс.руб. Тыс.руб. - -
Выручка 7676218 7424975 251243 103,38%
Себестоимость продаж 6470405 6215058 255347 104,11%
Валовая прибыль 1205813 1209917 -4104 99,66%
Коммерческие расходы 314722 300833 13889 104,62%
Управленческие расходы 558816 548941 9875 101,80%
Прибыль от продаж 332275 360143 -27868 92,26%
Проценты к получению 767 1446 -679 53,04%
Проценты к уплате 166509 146130 20379 113,95%
Прочие доходы 1349698 1071628 278070 125,95%
Прочие расходы 1392888 1122343 270545 124,11%
Прибыль до налогообложения 123343 164744 -41401 74,87%
Текущий налог на прибыль 7318 33856 -26538 21,62%
-в т.ч. постоянные налоговые обязательства 6876 6443 433 106,72%
Изменение отложенных налоговых обязательств 24496 6702 17794 365,50%
Изменение отложенных налоговых активов 269 1166 -897 23,07%
Прочее 39 938 -899 4,16%
Чистая прибыль 91759 124414 -32655 73,75%

Таким образом, наблюдается общее повышение финансовых показателей деятельности компании в 2020 году: выручки, валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, что отражает общую тенденцию повышения экономической эффективности деятельности компании.
Рассчитаем показатели рентабельности.
Таблица 13 – Анализ показателей рентабельности, %
Показатель Расчет 2020 2019
Рентабельность продаж Прибыль от продаж/выручка*100% 4,33% 4,85%
Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль/собственный капитал*100% 5,27% 7,48%
Рентабельность активов Чистая прибыль/активы*100% 2,06% 3,20%
Рентабельность оборотных активов Чистая прибыль/оборотные активы*100% 3,89% 6,41%
Рентабельность внеоборотных активов (основных средств) Чистая прибыль/основные средства*100% 5,03% 7,65%

Снижение рентабельности продаж демонстирует общее уменьшение доли получаемой прибыли от продаж продукции компании в общем объеме выручки предприятия.
Снижение рентабельности собственного капитала говорит о снижении чистой прибыли, которую получает компания, от 1 рубля, вложенного собственниками предприятия.
Рентабельность активов указывает на снижение отдачи от средств, вложенных в имущество организации.
Рентабельность оборотных активов снижается в 2018 году и показывает уменьшение возможностей компании обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.
Рентабельность внеоборотных активов демонстрирует снижение способности предприятия в 2020 году обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании.
Таким образом, в общем можно говорить о снижении финансовых результатов деятельности ООО "Дары Армении" на протяжении трех лет, что подталкивает к внедрению мер по оптимизации данной ситуации в будущем.