Производственная практика (практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности).

Наиболее весомыми показателями фор¬мирования и эффективности использования основных фондов, непосредст¬венно характеризующими процессы техниче¬ского обновления производства, являются по¬казатели движения и обновления основных фондов.
Рассмотрим основные показатели движения основных фондов ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» (таблица 5).
Таблица 5 – Показатели движения основных фондов ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС»
Показатель 2015 2016 2017 2016 к 2015 2017 к 2016
Коэффициент выбытия основных фондов 0,16 0,30 0,48 0,13 0,18
Коэффициент обновления основных фондов 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Коэффициент ликвидации основных фондов 0,03 0,04 0,10 0,02 0,06
Коэффициент прироста основных фондов 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Коэффициент интенсивности обновления основных фондов 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Скорость обновления основных фондов 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Анализ основных показателей движения основных фондов ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» показал, что на протяжении анализируемого периода на предприятии не наблюдается ввода и обновления основных фондов. Что касается коэффициента выбытия основных фондов, то наблюдается его значительное увеличение с 0,16 в 2015 году до 0,48 в 2017 году. Данная тенденция связана с износом и ликвидацией части основных фондов предприятия при отсутствии обновления.
Таким образом, необходимо отметить, что в ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» не уделяется внимание обновлению и внедрению новой техники и оборудования для автоматизации и интенсификации производства, что в свою очередь приводит к снижению выработки и, соответственно, производительности труда персонала предприятия и снижению эффективности деятельности предприятия.


6. Оценка финансовых ресурсов предприятия
Для оценки финансовых ресурсов ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» выполним анализ коэффициентов платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
Оценку платежеспособности и ликвидности проводят при помощи специальных коэффициентов, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счёт оборотных средств.
В таблице 6 представлен расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» за 2015-2017 гг.
Таблица 6 – Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» за 2015-2017 гг.
Коэффициент 2017 2016 2015 Критериа-льное значение Отклоне-ние от min критерия в 2017
Коэффициент текущей ликвидности 1,8052 3,3120 26,1185 2,0000 -0,1948
Коэффициент критической ликвидности 1,6188 3,0123 24,4080 1,5000 0,1188
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1797 0,7778 10,8294 0,2000 -0,0203
Коэффициент абсолютного покрытия кредиторской задолженности 0,1797 0,7778 10,8294 х х
Коэффициент платежеспособности за период (год) 1,8082 3,3209 26,2836 х х
Комплексный показатель ликвидности 0,9551 1,9849 18,1318 х х
Показатели качественной характеристики платежеспособности
Чистый оборотный капитал 55 230 103 590 86 257 х х
Показатели оценки долгосрочной платежеспособности организации
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на определенную дату 1,44 2,23 13,58 х х
Период инкассирования дебиторской задолженности, дни 298,57 133,64 61,52 х х
Коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств 0,81 2,32 -14,14 х х
Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности 0,81 2,31 25,12 х х
Степень платежеспособности по текущим обязательствам 6,87 2,72 0,30 х х

Ликвидных средств ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» недостаточно для выполнения краткосрочных обязательств, так как значение коэффициента текущей ликвидности в 2017 году составляет 1,8. Тем более, что нормальное значение коэффициента (2,0), и недостижение данного норматива говорит о высокой степени финансового риска из-за невозможности компании стабильно оплачивать текущие счета.
Коэффициент абсолютной ликвидности оказался ниже рекомендованного уровня и составил 0,18 в 2017 году. Это означает, что предприятие может немедленно погасить только 18% своих текущих обязательств. Что, несомненно, мало и может вызвать затруднения у предприятия.
Коэффициент платежеспособности за период находится на довольно низком уровне – 1,0043. Этот показатель означает, что денежные потоки к предприятию превышают их отток на 0,43%.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в данном случае показывает соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Исходя из динамики этого показателя видно, что в 2017 году наблюдается снижение дебиторской задолженности при одновременном росте кредиторской задолженности. При этом период инкассации дебиторской задолженности вырос почти на 165 дней и составил 299 дней в отчетном периоде. Динамика несомненно отрицательна, с учетом того что предприятие испытывает некоторые трудности с абсолютной ликвидностью. Кроме того, срок инкассации дебиторской задолженности в 299 дней является чрезмерно большим.
Наблюдаемая отрицательная динамика коэффициента покрытия чистыми активами совокупных обязательств вызывает наибольшее беспокойство. В отчетном году он составил 0,81, что означает, что на рубль заемных средств приходится всего 81 копейка собственных. Данный показатель недвусмысленно говорит о том что, предприятие испытывает довольно сильную процентную нагрузку, что негативно сказывается на прибылях компании и соответственно на возможностях самофинансирования.
В заключение можно сказать что, в периоде до года, компания является неплатежеспособной. Кроме того, вызывает беспокойство долгосрочное финансовое положение предприятие.
Финансовая устойчивость предприятия в долгосрочной перспективе характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако, данный показатель может дать только общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Поэтому в практике финансового анализа разработана система показателей, которые характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Основой расчета таких показателей является стоимость имущества предприятия.
В таблице 7 представлен расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» за 2015-2017 гг.
Таблица 7 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» за 2015-2017 гг.
Показатель 2017 2016 2015 Критериальное значение Отклонение от критерия в 2017
Собственный капитал, тыс. руб. 55 438 103 987 86 824 х х
Заемный капитал, тыс. руб. 68 594 44 806 3 434 х х
Совокупный капитал, тыс. руб. 124 032 148 793 90 258 х х
Собственный оборотный капитал, тыс. руб. 55 230 103 588 86 257 х х
Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,45 0,70 0,96 0,6( 0,5) -0,15
Коэффициент финансовой зависимости (задолженности) 0,55 0,30 0,04 Менее 0,5 0,05
Коэффициент финансовой устойчивости 0,45 0,70 0,96 Более 0,7 -0,25
Коэффициент финансового рычага 1,24 0,43 0,04 Менее 0,7 (1 к 3) 0,54
Коэффициент покрытия долгов (финансирования) 0,81 2,32 25,28 1 0,19
Коэффициент инвестирования 266,53 260,62 153,13 х х
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,00 0,00 0,01 0,1 х
Коэффициент самофинансирования 0,50 0,75 0,96 х х

Коэффициенты, показывающие формирование структуры капитала продемонстрируют также отрицательную динамику. Кроме того, необходимо отметить, что структура капитала компании далека от оптимальной. Причем в 2013 году все показатели финансовой устойчивости ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» находились в пределах нормативных значений.
Значение коэффициента автономии находится на довольно низком уровне. Этот показатель означает, что только 45% активов предприятие было профинансировано за счет собственных средств. Более того, это предприятие в случае неплатежей, могут обанкротить его кредиторы.
Коэффициент финансовой зависимости в 2017 году составил 0,55, что больше критериального значения на 0,05 пунктов. Высокое значение коэффициента увеличивает риск компании не расплатиться по своим долгам и стать банкротом.
Коэффициент финансового рычага составляет 1,24 на конец 2017 года против 0,43 в 2016 году. Данная динамика свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. происходит снижение финансовой устойчивости, значение которой значительно ниже оптимального (0,45 в 2013 году при критическом уровне 0,7).
Коэффициент финансирования (покрытия долгов), указывает на соотношение собственного капитала с заемным капиталом, демонстрирует отрицательную динамику, и в 2017 году находится на довольно низком уровне – 0,81, что говорит о неэффективной структуре капитала предприятия.
Коэффициент самофинансирования показывает соотношение источников финансовых ресурсов, т.е. во сколько раз собственные источники финансовых ресурсов превышают заемные и привлеченные средства. Так как сумма нераспределенной прибыли и амортизации представляет собой собственные средства, направленные на финансирование расширенного воспроизводства, то данный коэффициент показывает, во сколько раз эти собственные средства превышают чужие средства, привлекаемые для этих целей. В случае с ООО «ИЗ «ПРОГРЕСС» данный коэффициент находится на достаточно низком уровне, в 2017 году – 0,50, против 0,75 в 2016 году. Данная тенденция говорит о снижении запаса финансовой прочности предприятия и низком уровне самофинансирования.