Анализ финансового состояния и эффективности ЗАО «Медианн-Решения» и разработка предложений по улучшению изученных процессов

оборотные активы, то есть баланс его является достаточно ликвидным, однако при этом несколько ухудшается по причине уменьшения доли оборотных активов на 4,79% за три года (на 5,54% за последний 2018 год), на данную же величину возрастает доля внеоборотных активов за счет повышения доли основных средств в 2018 году. В структуре оборотных активов в процентах к итогу стоимости имущества основной удельный вес занимает сумма запасов в размере 42,23% на конец 2018 года, хотя положительным можно считать его снижение на 9,92% за 2016-2018 годы (на 0,07% в 2018 году был рост), хотя все равно вложения значительные.
Отрицательной оценки заслуживает и рост доли дебиторской задолженности с 5,38% до 9,56% на конец 2018 года.
Незначительным является удельный вес абсолютно ликвидных активов – ими являются денежные средства – всего 2,22% к итогу, при этом положительным образом можно оценить его прирост за период на 0,96%.
Однако это все равно недостаточно высокий показатель для того, чтобы баланс организации мог считаться ликвидным.
В таблице 7 представлен горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ЗАО «Медианн-Решения». Как можно заметить по сведениям таблицы 4, в пассиве бухгалтерского баланса ЗАО «Медианн-Решения» были такого рода изменения статей.
Величина собственного капитала повысилась за три рассматриваемых года на 51,3%, стала равной 315115 тыс.руб., в том числе основной ее рост был посредством нераспределенной прибыли – она увеличилась на 104884 тыс. руб., или на 53,5%. Долгосрочных обязательств на конец 2018 года, они были отданы (были займы). При этом сумма краткосрочных обязательств повысилась в 8,8 раза за три года и стала равной 40176 тыс.руб., а непосредственно кредиторской задолженности стала выше на 44,9%, или на 2168 тыс. руб.
 
Таблица 7.
Горизонтальный анализ пассива баланса ЗАО «Медианн-Решения»
за 2016-2018 годы (тыс. руб.)
Статьи баланса На конец 2016 года На конец 2017 года На конец 2018 года Отклонения, 2018/2016 (+, -)
тыс. руб. %
Капитал и резервы, в т. ч.: 104116 133412 157558 53442 51,3
- уставный капитал 128 128 128 0 0,0
- переоценка внеоборотных активов 3356 3356 3356 0 0,0
- резервный капитал 3599 3599 3599 0 0,0
- нераспределенная прибыль 98033 126330 150475 52442 53,5
Долгосрочные обязательства, в т. ч.: 2175 0 0 -2175 -100,0
- заемные средства 2175 0 0 -2175 -100,0
Краткосрочные обязательства, в т. ч.: 2416 14794 23588 21172 876,4
- заёмные средства 0 13255 20088 20088 -
- кредиторская задолженность 2416 1539 3500 1084 44,9
Валюта баланса 108707 148206 181146 72439 66,6

Можно говорить о том, что все источники организации повысились в основе своей за счет собственного капитала (нераспределенной прибыли), хотя повышение краткосрочных займов и кредиторской задолженности показывает уменьшение уровня финансовой устойчивости ЗАО «Медианн-Решения».
Вертикальный анализ пассива баланса будет произведен по данным таблицы 8.
Таблица 8.
Вертикальный анализ актива баланса ЗАО «Медианн-Решения»
за 2016-2018 годы (% к итогу)
Статьи баланса На конец 2016 года На конец 2017 года На конец 2018 года Отклонения, 2018/2016 (+, -)
2018/2016 2018/2017
1 2 3 4 5 6
Капитал и резервы, в т. ч.: 95,78 90,02 86,98 -8,8 -3,04
- уставный капитал 0,12 0,09 0,07 -0,05 -0,02
- переоценка внеоборотных активов
3,09
2,26
1,85 -1,24 -0,41
- резервный капитал 3,31 2,43 1,99 -1,32 -0,44
- нераспределенная прибыль 90,18 85,24 83,07 -7,11 -2,17
 
Продолжение таблицы 8
1 2 3 4 5 6
Долгосрочные обязательства, в т. ч.:
2,00
0,00
0,00 -2 0
- заемные средства 2,00 0,00 0,00 -2 0
Краткосрочные обязательства, в т. ч.:
2,22
9,98
13,02 10,8 3,04
- заёмные средства 0,00 8,94 11,09 11,09 2,15
- кредиторская задолженность 2,22 1,04 1,93 -0,29 0,89
Валюта баланса 100,00 100,00 100,00 0 0

Как можно отметить по сведениям таблицы 8, величина собственного капитала на конец 2018 года составляет 86,98% к итогу баланса на конец 2018 года, в связи с этим можно сделать вывод, что, большая часть имущества принадлежит собственникам, что подчеркивает финансовую устойчивость компании.
Доля краткосрочных обязательств на конец 2018 года - 1,93% к итогу, доля уменьшилась за три года на 0,29%, это можно оценить положительно, так как меньшая часть имущества сформирована за счет самых срочных обязательств, однако прирост кредиторской задолженности оценивается отрицательным образом.
В 2018 году были взяты дополнительно краткосрочные кредиты, что составило 11,09% к итогу на конец периода. То есть видно, что немного повышается зависимость организации от кредиторов. Однако ЗАО «Медианн-Решения» все еще финансово устойчиво.
Таким образом, общая оценка финансового состояния ЗАО «Медианн-Решения» продемонстрировала, что баланс ЗАО «Медианн-Решения» недостаточно ликвиден по причине больших сумм запасов, дебиторской задолженности, и на фоне этого - снижения денежных средств; компания достаточно финансово устойчива, однако повышается зависимость от кредиторов по причине роста суммы кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов.
Далее нужно рассмотреть, каким образом изменения в бухгалтерском балансе повлияли на платежеспособность и финансовую устойчивость ЗАО «Медианн-Решения», то есть проанализировать результаты финансовой деятельности.
Финансовая устойчивость является внутренней характеристикой финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночных отношений.
Она выступает в качестве отражения стабильности превышения сумм доходов над суммами расходами субъекта экономики, обеспечивает свободу маневрирования его денежными средствами и, посредством эффективности их использования, является способствующей бесперебойности процесса производства и продажи товаров (работ, услуг).
Финансовая устойчивость характеризуется коэффициентом автономии, коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными средствами и коэффициентом обеспеченности запасов собственными средствами. Коэффициент автономии (независимости) ЗАО «Медианн-Решения» представлен в таблице 9.
Таблица 9.
Коэффициент автономии (независимости) ЗАО «Медианн-Решения» за 2016-2018 гг.
Показатели Строка бух. баланса или порядок проведения расчета Значение показателя Отклонение 2018/2016, (+,-)
на конец 2016 года на конец 2017 года на конец 2018 года
1. Капитал и резервы 1300 104116 133412 157558 53442
2. Доходы будущих периодов 1530 0 0 0 0
3. Уточненная величина собственного капитала (с учетом доходов будущих периодов) 1300+1530 104116 133412 157558 53442
4. Валюта баланса 1700 108707 148206 181146 72439
5. Коэффициент автономии стр.1 ÷ стр.4 0,958 0,900 0,870 -0,088
6. Уточненный коэффициент автономии стр.3 ÷ стр.4 0,958 0,900 0,870 -0,088

Как можно отметить по сведениям таблицы 9, по ЗАО «Медианн-Решения» значение коэффициента автономии (показывает долю собственного капитала в формировании имущества организации) (в том числе и уточненного) снизилось на 0,03 за 2018 год, а за три анализируемых года - на 0,088. Потому можно сделать вывод, что в 2018 году 87% имущества стали принадлежать собственникам, достаточный уровень финансовой устойчивости явно заметен, хотя снижение оценивается отрицательным образом.
В таблице 10 представлен коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и оборотных активов.
Таблица 10.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
оборотных активов и запасов ЗАО «Медианн-Решения» за 2016-2018 годы
Показатели Строка бух. баланса или порядок проведения расчета Значение коэффициента Отклонение 2018/2016,
(+,-)
на конец 2016 года на конец 2017 года на конец 2018 года
Собственные оборотные средства 1300-1100 59320 73444 74237 14917
Уточненная величина собственных оборотных средств (с учетом доходов будущих периодов) 1300+1530-1100 59320 73444 74237 14917
Оборотные активы 1200 63911 88238 97825 33914
Запасы 1210 56691 62485 76490 19799
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами стр.1 ÷ стр.3 0,928 0,832 0,759 -0,169
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами стр.1 ÷ стр.4 1,046 1,175 0,971 -0,076
Уточненный коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами стр.2 ÷ стр.3 0,928 0,832 0,759 -0,169
Уточненный коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами стр.2 ÷ стр.4 1,046 1,175 0,971 -0,076

По представленным в таблице 10 сведениям могут быть сделаны такие выводы. Повышение суммы собственных оборотных средств (в том числе и уточненной их величины) оказалось недостаточным в сравнении с приростом суммы запасов, это оказало влияние на уменьшение коэффициента обеспеченности собственными средствами части оборотных активов (характеризует, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств компании) на 0,169, а запасов – на 0,076.
Таким же образом вели себя уточненные коэффициенты по причине отсутствия доходов будущих периодов.
В связи с этим можно отметить, что меньше собственного капитала вкладывается в оборотные активы и в запасы. Однако при минимуме 10% вложений в оборотные активы коэффициент показывает намного большую величину. Потому снижение не принесло отрицательного эффекта, чтобы считать компанию финансово неустойчивой.
Платежеспособности и ликвидность в краткосрочном периоде характеризуют финансовую устойчивость организации.
Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности представлены на рисунке 1.