Управление рисками ликвидности

Введение

Понятие ликвидности означает способность банка полностью и своевременно выполнять свои финансовые и финансовые обязательства перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточных собственных средств, оптимальным размещением и стоимостью средств по статьям активов и пассивов баланса, с учетом соответствующих сроков.
Другими словами, ликвидность коммерческого банка основана на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными средствами.
Риск ликвидности - это риск убытков, возникающих в результате неспособности банка полностью выполнить свои обязательства. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе из-за несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами банка) и / или непредвиденной необходимости немедленного и своевременного исполнения банком своих финансовых обязательств.
Риск недостаточной ликвидности - это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или что ему придется продать определенные активы банка на невыгодных условиях. Риск избыточной ликвидности - это риск потери банком дохода из-за избытка высоколиквидных активов, но малорентабельных или нерентабельных активов и, как следствие, необоснованного финансирования низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов.




1.Понятие ликвидности

Понятие ликвидности означает способность банка полностью и своевременно выполнять свои финансовые и финансовые обязательства перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточных собственных средств, оптимальным размещением и стоимостью средств по статьям активов и пассивов баланса, с учетом соответствующих сроков.
Другими словами, ликвидность коммерческого банка основана на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными средствами.[4]
Риск ликвидности - это риск убытков, возникающих в результате неспособности банка полностью выполнить свои обязательства. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе из-за несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами банка) и / или непредвиденной необходимости немедленного и своевременного исполнения банком своих финансовых обязательств.
Риск недостаточной ликвидности - это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или что ему придется продать определенные активы банка на невыгодных условиях. Риск избыточной ликвидности - это риск потери банком дохода из-за избытка высоколиквидных активов, но малорентабельных или нерентабельных активов и, как следствие, необоснованного финансирования низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов.
Риск потери ликвидности связан с неспособностью банка выполнить свои платежные обязательства в согласованные сроки, оперативно преобразовать свои активы в денежную форму для осуществления платежей по депозитам.
Недостаток ликвидности приводит к неплатежеспособности кредитной организации. Если кредитная организация своевременно не выполнила свои обязательства перед вкладчиками и об этом стало известно, возникает "эффект снежного кома" - лавинный отток вкладов и остатков на расчетных счетах, что приводит к принципиальной несостоятельности.
Риск ликвидности, с одной стороны, тесно связан с несоответствием актива и обязательства (т. е. с использованием краткосрочных нестабильных обязательств для активных операций в среднесрочной или долгосрочной перспективе) и, с другой стороны, с упущенной возможностью (из-за общей рыночной конъюнктуры или ухудшения имиджа банка) привлекать ресурсы.
На уровень риска ликвидности влияют различные факторы, среди которых:
качество активов банка (если в портфеле банка имеется значительное количество убыточных и невозвратных активов, которые не обеспечены достаточными резервами или собственными средствами, банк потеряет ликвидность из-за необходимости финансирования этих активов за счет привлеченных ресурсов);
диверсификация активов;
процентная политика банка и общий уровень доходности его операций (постоянное превышение расходов банка над его доходами может привести к потере ликвидности);
величина валютных и процентных рисков, которые могут привести к обесценению или занижению доходности действующих активов;
стабильность банковских обязательств;
согласованность графика мобилизации ресурсов и их задействования в активных операциях;
имидж банка, что позволяет ему при необходимости оперативно привлекать заемные средства третьих лиц.
Риск ликвидности тесно связан с кредитными, рыночными, процентными и валютными рисками. Например, кредитный риск ухудшает ликвидность банка, нарушая баланс между сроками погашения и суммами активов и обязательств; а рыночный, валютный и процентный риск может привести к снижению стоимости активов банка или увеличению стоимости активов.
Коммерческий банк считается ликвидным, если сумма его денежных средств и других ликвидных активов, а также способность быстро привлекать средства из других источников достаточны для быстрого погашения долга и финансовых обязательств.
Кроме того, резерв денежных средств необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых потребностей: заключение выгодных кредитных или инвестиционных сделок; компенсация сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, пополнение средств в случае неожиданного снятия депозитов и т. д.
Риск неликвидности может быть выявлен как риск нарушения баланса с точки зрения ликвидности.
Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств в активе покрыть срочные обязательства. Возможность быстрого преобразования активов банка в денежную форму для исполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающее значение имеет соблюдение сроков размещения средств для привлечения ресурсов. [3]
Другими словами, каковы форвардные обязательства, такими и должны быть активы. Только тогда обеспечивается баланс между суммой и сроком выпуска средств по денежным активам и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем выше доля первичных денежных средств в общих активах, тем выше ликвидность банка.
Активы банка с точки зрения ликвидности можно разделить на три группы:
денежные средства, имеющиеся в наличии немедленно, или денежные средства первой очереди (кассовый аппарат, кредиторская задолженность, векселя первой очереди и государственные ценные бумаги);
наличные в распоряжении банка, которые могут быть конвертированы в наличные.
Это кредиты и другие платежи в пользу банка со сроком погашения в ближайшие 30 дней, рыночные ценные бумаги, котирующиеся на бирже (а также доли в других компаниях и банках), и другие ценные бумаги (включая нематериальные активы);
неликвидные активы (просроченные кредиты, сомнительная дебиторская задолженность, здания и сооружения, принадлежащие банку и принадлежащие основным фондам).
При анализе риска неликвидности учитываются ликвидные средства первого порядка.