классификация инвестиций

Введение
Инвестирование – это такой процесс приумножения собственных средств, который способен приносить прибыль. Для инвестирования существует множество инструментов, с помощью которых достигается прибыль, одним из которых являются ценные бумаги.
Финансовых инструментов в мире, а в последние двадцать лет и в нашей стране – огромное множество. Каждый из них предназначен для определенных целей: вложения свободных денежных средств, накопления и сбережения, спекулятивных операций и даже управления рисками. Но для того, чтобы использовать их в полной мере, необходимо разобраться в видах инвестиций и узнать, что для чего подходит больше всего.
Целью данной работы является рассмотрение классификации инвестиций.

















1 Долевые, долговые и контрактные виды инвестиций
Все виды инвестиций в экономике можно условно разделить на долевые, долговые и контрактные. К долевым ценным бумагам относятся акции – обыкновенные и привилегированные.
Долговые ценные бумаги – это облигации, векселя. Контрактные – прежде всего производные ценные бумаги: фьючерсы, форварды, опционы и другие.
Фьючерсы представляют собой стандартизованные финансовые контракты, которые обязывают покупателя купить или продать актив по определенной цене и в определенный момент времени в будущем. Цель данной статьи - рассмотреть основные аспекты фьючерсов, их определение, преимущества и риски.
Фьючерсные контракты представляют собой соглашения между покупателем и продавцом, в которых указываются характеристики актива, такие как количество, качество, срок исполнения и цена. Фьючерсы используются для защиты от потенциальных финансовых рисков и осуществления спекулятивных операций на финансовых рынках .
Они позволяют инвесторам получить доступ к различным активам, таким как товары, валюты, финансовые индексы и другие, без необходимости фактической покупки или продажи актива.
Фьючерсы предоставляют ряд преимуществ для инвесторов. Одним из основных преимуществ является возможность защиты от потенциальных финансовых рисков.
Использование фьючерсов позволяет инвесторам зафиксировать цену актива и избежать негативных последствий изменения цен на рынке. Кроме того, фьючерсы предоставляют возможность осуществления спекулятивных операций и получения прибыли от изменения цен активов без необходимости полной оплаты активов.
Фьючерсы также несут определенные риски. Один из основных рисков связан с возможностью потери стоимости фьючерсного контракта при неблагоприятных изменениях цен на рынке. Кроме того, волатильность рынка, неадекватное управление рисками и неправильные прогнозы могут привести к финансовым потерям.
Фьючерсы торгуются на специализированных биржах или электронных платформах. Торговля фьючерсами осуществляется путем заключения сделок на покупку или продажу фьючерсных контрактов между инвесторами. Цены фьючерсов определяются на основе спроса и предложения на рынке, а также влияния факторов, таких как цена базового актива, срок исполнения и волатильность рынка.
Фьючерсные контракты могут относиться к различным типам активов. Некоторые из наиболее распространенных типов фьючерсных контрактов включают контракты на товары (например, нефть, золото), валютные фьючерсы, фьючерсы на финансовые индексы и другие. Каждый тип фьючерсных контрактов имеет свои особенности и риски.
Фьючерсы представляют собой важный финансовый инструмент, который позволяет инвесторам защититься от финансовых рисков и осуществлять спекулятивные операции на финансовых рынках. Однако использование фьючерсов требует хорошего понимания рынка и анализа, а также правильного применения соответствующих стратегий.
Правильное использование фьючерсов может помочь инвесторам достичь своих финансовых целей и управлять рисками.
Долговые виды инвестиций – это самые простые инструменты. Такие ценные бумаги дают инвестору право через какое - то время требовать уплаты определенной суммы у эмитента, то есть того, кто выпустил финансовый инструмент. Основным вопросом безопасности является надежность заемщика.
Долговые виды инвестиций подразделяются на купонные, бескупонные облигации и векселя. Кроме того, в отдельных случаях встречаются нестандартные финансовые инструменты, такие как конвертируемые облигации.
Купонные облигации – это долговой вид инвестиций, представляющий собой обязательство заемщика выплачивать в течение определенного срока оговоренную в купоне сумму или процент от номинальной стоимости, а также погасить основной долг в конце оговоренного срока. Помимо купонного дохода инвестор может заработать дополнительно на разнице в цене покупки такой облигации и суммой погашения.
Бескупонные облигации – это вид облигаций, доход по которым составляет разница между ценой покупки и номинальной стоимостью, то есть той суммой, которая будет выплачена при погашении. Эту разницу принято называть дисконтом, а облигации такого типа часто называют дисконтными облигациями .
Как правило, бескупонные облигации выпускаются на более короткие сроки, чем купонные – на один - два года. Как пример можно привести долговые ценные бумаги Казначейства США.
Векселя, в отличие от облигаций – это не эмиссионные ценные бумаги, то есть их выпуск не требуется регистрировать в соответствующих государственных органах. Как правило, в мировой практике векселя чаще всего используются в деловом обороте в качестве средства платежа. Однако в нашей стране такие инструменты достаточно часто используют компании, прежде всего банки – для привлечения средств.
Вексель – это ценная бумага, по которой одна сторона обязуется без всяких условий заплатить другой стороне оговоренную сумму и в определенный срок. Векселя подразделяются на простые (соло) и переводные (тратта).
С точки зрения инвестирования векселя менее предпочтительны, чем облигации по ряду причин, важнейшие из которых следующие:
1. Рынок векселей более «узок», чем у облигаций первоклассных эмитентов, то есть их ликвидность значительно ниже.
2. Векселя выпускаются в бумажной форме, что увеличивает риск покупки подделки.
3. Законодательство по векселям достаточно сложное, оно базируется на международных конвенциях.
4. Выпуск векселей не подлежит какой - либо регистрации, а значит и контролю.
Поэтому покупая векселя, инвестор действует на свой собственный страх и риск, и это его задача – проверять надежность эмитента.
5. В целом долговые ценные бумаги приносят меньший доход, чем остальные инструменты, так как несут в себе более низкий уровень финансового риска. В большинстве случаев, если изменяется процентная ставка, инвестор может просто сохранить данный вид инвестиций в портфеле – например до погашения. Таким образом, существует только одна возможная причина убытков – несостоятельность заемщика.
Облигации принято делить на государственные – выпускающиеся для финансирования проектов правительства и корпоративные, при помощи которых крупные компании привлекают ресурсы для своей деятельности.
К долевым ценным бумагам относятся акции двух видов: простые и привилегированные.
Особенностью этого вида инвестирования является то, что доход инвестора не гарантирован: вместо этого он получает долю в компании при ее ликвидации и право на получение части прибыли в форме дивидендов.
Простые акции или, как их