Мировой кризис 2008 года: причины и влияние на мировую экономику

Введение

Актуальность темы. Экономический кризис, проявившийся в 2008 г. в виде ухудшения основных экономических показателей большинства стран. Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США, первые признаки которого проявились в 2006 году. Постепенно ипотечный кризис стал переходить в финансовый и затронул не только США. К началу 2008 г. кризис приобрел глобальный характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырье, росте безработицы.
Когда финансовая система или экономика в целом претерпевает быстрый и значительный спад, говорят, что она находится в финансовом кризисе. Финансовые активы, такие как акции, облигации и недвижимость, часто резко и значительно снижаются в цене во время финансовых кризисов. Их также можно определить по снижению доступности кредитов и потере доверия к финансовым учреждениям, таким как банки. Мировой финансовый кризис 2007–2008 годов оказал далеко идущее воздействие на мировую экономику.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили исследования ученых-экономистов, а также работы специалистов-практиков в области мировой экономики и международных финансов.
В работе были использованы работы экспертов и специалистов в области мировых финансов А. Гринспена, Ф. Мишкина. Дж. Сороса и др.
Информационную основу исследования составили официальные статистические и аналитические данные Правительства США, а также международных экономических организаций, в частности МВФ, ВБ, ООН, ВТО, Европейского Союза, ОЭСР и др. В работе также были использованы статистические данные и методические указания и рекомендации международных и национальных статистических ведомств.
Цель работы – рассмотреть мировой кризис 2008 года: причины и влияние на мировую экономику.
Задачи работы:
- рассмотреть причины и предпосылки глобального финансового кризиса;
- проанализировать последствия и пути выхода из мирового финансового кризиса 2008 года.


1. Глобальный финансовый кризис: причины и предпосылки

«Глобальный финансовый кризис (ГФК) относится к периоду экстремального стресса на мировых финансовых рынках и банковские системы в период с середины 2007 г. начале 2009 года. Во время него спад в Рынок жилья США стал катализатором финансового кризиса, который распространился из США на остальной мир посредством связей в глобальной финансовой системе» . Многие банки по всему миру понесли большие убытки и полагались на поддержку правительства во избежание банкротства. Восстановление после кризиса также был намного медленнее, чем прошлые рецессии, которые не были связаны с финансовым кризисом.
В частности, рынок субстандартного ипотечного кредитования в США послужил катализатором глобального финансового кризиса 2007–2008 годов. Кредиты с рискованными условиями кредитования и высокими процентными ставками выдавались заемщикам с плохой кредитной историей под фразой «субстандартная ипотека».
Многие заемщики были не в состоянии производить выплаты по ипотечным кредитам, когда пузырь на рынке жилья в конечном итоге лопнул и цены начали падать, что вызвало волну потерь права выкупа заложенного имущества. В результате стоимость ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, снизилась, а мировая финансовая система испытала кризис ликвидности, который положил начало глобальному финансовому кризису 2007–2008 годов.
Из-за кризиса цены на жилье значительно упали, было много случаев потери права выкупа, а кредитные рынки были заморожены. Это, в свою очередь, спровоцировало финансовый кризис, потребовавший государственного вмешательства и финансовой помощи, а также глобальную рецессию. Последствия кризиса ощущались в глобальном масштабе, вызвав широкомасштабные экономические трудности, а также падение занятости и экономического роста.
Финансовый кризис быстро распространился по всему миру в результате глобализации финансовых рынков и связей между финансовыми учреждениями и странами.
Ниже приведены основные причины мирового финансового кризиса 2007–2008 годов :
Практика субстандартного ипотечного кредитования. Банки и другие финансовые учреждения предоставляли более рискованные кредиты, называемые субстандартными ипотечными кредитами, потребителям с плохой кредитной историей. Эти кредиты часто были упакованы и выставлены на продажу как ценные бумаги, что привело к инфляции на рынке жилья.
Отсутствие регулирования. Отсутствие регулирования в финансовом секторе привело к появлению сложных финансовых продуктов, которые было сложно оценить и понять, таких как ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, кредитно-дефолтные свопы и рискованная практика кредитования.
Пузырь на рынке жилья. В США пузырь на рынке жилья был вызван субстандартным ипотечным кредитованием в сочетании с продажей этих долгов в качестве ценных бумаг. Стоимость жилья снизилась, поскольку пузырь в конечном итоге лопнул, и многие заемщики оказались не в состоянии производить выплаты по ипотечным кредитам.
Замораживание кредитного рынка. Кредитные рынки были заморожены в результате снижения стоимости активов, обеспеченных ипотекой, что сделало невозможным для финансовых учреждений приобретение капитала и привело к кризису ликвидности.
На рис. 1. представлены этапы развития финансового кризиса





















1. Глобальный финансовый кризис: причины и предпосылки

«Глобальный финансовый кризис (ГФК) относится к периоду экстремального стресса на мировых финансовых рынках и банковские системы в период с середины 2007 г. начале 2009 года. Во время него спад в Рынок жилья США стал катализатором финансового кризиса, который распространился из США на остальной мир посредством связей в глобальной финансовой системе» . Многие банки по всему миру понесли большие убытки и полагались на поддержку правительства во избежание банкротства. Восстановление после кризиса также был намного медленнее, чем прошлые рецессии, которые не были связаны с финансовым кризисом.
В частности, рынок субстандартного ипотечного кредитования в США послужил катализатором глобального финансового кризиса 2007–2008 годов. Кредиты с рискованными условиями кредитования и высокими процентными ставками выдавались заемщикам с плохой кредитной историей под фразой «субстандартная ипотека».
Многие заемщики были не в состоянии производить выплаты по ипотечным кредитам, когда пузырь на рынке жилья в конечном итоге лопнул и цены начали падать, что вызвало волну потерь права выкупа заложенного имущества. В результате стоимость ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, снизилась, а мировая финансовая система испытала кризис ликвидности, который положил начало глобальному финансовому кризису 2007–2008 годов.
Из-за кризиса цены на жилье значительно упали, было много случаев потери права выкупа, а кредитные рынки были заморожены. Это, в свою очередь, спровоцировало финансовый кризис, потребовавший государственного вмешательства и финансовой помощи, а также глобальную рецессию. Последствия кризиса ощущались в глобальном масштабе, вызвав широкомасштабные экономические трудности, а также падение занятости и экономического роста.
Финансовый кризис быстро распространился по всему миру в результате глобализации финансовых рынков и связей между финансовыми учреждениями и странами.
Ниже приведены основные причины мирового финансового кризиса 2007–2008 годов :
Практика субстандартного ипотечного кредитования. Банки и другие финансовые учреждения предоставляли более рискованные кредиты, называемые субстандартными ипотечными кредитами, потребителям с плохой кредитной историей. Эти кредиты часто