Управление финансами предприятий и корпораций

Введение
Актуальность данной темы обусловлена тем, что денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом, и успех хозяйствующего субъекта во многом определяется способностью руководителя рационально распределять и использовать деньги. Поэтому изучение особенностей управления денежными средствами на предприятии имеет исключительно важное значение.
Исходя из необходимости контроля над сохранностью денежных средств, правильностью их использования, подлинности и достоверности совершения денежных операций, отраженных в бухгалтерском учете,
контроля полноты оприходования, целевого использования и условий хранения денежных средств можно утверждать, что выбранная тема выпускной квалификационной работы является актуальной.

1. Методологические основы анализа денежных средств

Денежный поток – это совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании .
В финансовом менеджменте, денежные потоки трактуются как направленное движение финансовых ресурсов, возникающих при возмещении затрат и издержек, привлечении средств из источников финансирования, возмещении (в денежном эквиваленте) за реализованную продукцию и оказанные услуги.
В экономической литературе ученые уделяют внимание проблеме регулирования денежных потоков преимущественно с позиции управления денежными средствами, ликвидностью, финансовой устойчивостью.
В то время как самостоятельный объект анализа и управления специалистами практически не рассматриваются, что затрудняет формирование учетно-аналитической информации с целью управления денежными потоками. Отечественные аналитики начали широко оперировать термином «денежный поток» с началом рыночного реформирования отечественной экономики .
В рыночных условиях появление термина «денежный поток» наряду с существованием категории средств является вполне оправданной. В частности, «денежный поток» раскрывает динамизм предпринимательской деятельности, где денежные поступления и выбытия имеют постоянный характер, идут непрерывными потоками. Следует отметить, что существуют различные подходы к определению и трактовке понятия «денежный поток».
Поводя итог изложенному, следует отметить, что при изучении исследований зарубежных и отечественных ученых относительно сущности понятия «денежные потоки», присутствует расхождение в подходах относительно толкования их содержания и определения самой терминологии .
Управление денежными потоками предусматривает комплексные меры, поскольку средства, с одной стороны, являются составной частью оборотных активов, с другой – их объемы, пути поступления и выбытия зависят, в первую очередь, от изменения объемов производственных запасов, состояния дебиторской и кредиторской задолженности, платежей в бюджет и тому подобное .
Показатели движения денежных средств отражены в «Отчете о движении денежных средств», который входит в состав годовой финансового отчетности предприятия.
По каждому из направлений движения денежных средств – текущему, инвестиционному и финансовому в «Отчете о движении денежных средств» приводится развернутая информация. В зависимости от формы ее представления различают прямой и косвенный методы формирования «Отчета о движении денежных средств». Аналогичные методы используются и для анализа этого движения .
При использовании прямого метода движение денежных средств представляется в виде алгебраической суммы финансовых потоков. Поток может быть притоком или оттоком денежных средств, связанным с каким–либо видом деятельности.
При использовании косвенного метода движение денежных средств представляется в виде алгебраической суммы изменений стоимости активов и пассивов, рассматриваемых в качестве причин и результатов движения денежных средств.
Различие прямого и косвенного методов представления информации в «Отчете о движении денежных средств» можно продемонстрировать на балансовом уравнении:
Он + Пост = Ок + Выб (1)
где, Он, Ок – остатки (запасы) активов на начало и конец периода,
Пост, Выб – финансовые потоки – поступление и выбытие активов в течение периода.
Это уравнение также можно представить в приростной форме:
ΔО = Ок – Он = Пост – Выб (2)
где, ΔО – изменение (прирост) остатков активов.
, на которые распространяется «Закон о бухгалтерском учете».
Одно из главных направлений анализа денежных потоков – обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени.
В результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока.
Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в 2016 году, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 264590 тыс. руб.
Позитивная динамика чистого денежного потока в целом по организации обусловлена тем, что сумма его притока увеличилась по сравнению с прошлым годом на 2253225 тыс. руб., темп прироста составил 26.3%, а значение отрицательного денежного потока возросло в меньшей степени – на 2015372 тыс. руб. или на 23.6%.


Выводы

Учитывая вышесказанное, с целью повышения эффективности управления денежными потоками отечественных предприятий необходимо:
1. Привлекать в практику расчет системы показателей денежных потоков как измерителей финансовой устойчивости и платежеспособности;
2. Исследовать отраслевые закономерности денежных потоков и учитывать их в практике учета и анализа предприятия;
3. Определять потоки в учетной, в том числе оперативной, информации для формирования своевременного и полного информационного обеспечения анализа движения денежных средств предприятий;