Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути повышения ее эффективности

Развитие и формирование отношений на финансовых рынках способствовало возникновению различных форм финансово-экономической деятельности. Основными преимуществами малого и среднего бизнеса является оперативность, способность быстро адаптироваться к новым рыночным условиям. У крупных предприятий и компаний есть свои преимущества: стабильность и возможность развиваться в разных направлениях, охватывая новую рыночную зону. В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно достичь своей главной цели - максимизации прибыли .
Финансовое состояние предприятия так же имеет прямую зависимость от инвестиционной деятельности организации. Отсутствие финансовых ресурсов не позволяет модернизировать основные производственные активы, покрыть расходы на исследования, разработки и технологические работы, применять новые технологии, что может оказать негативное влияние на конкурентоспособность продукции. В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Таким образом, в случае сбоев в производстве и реализации происходит сокращение денежного потока и, как следствие, снижение финансовой устойчивости организации.
Под финансовым состоянием в целом понимается способность предприятия к саморазвитию, его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве.
Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его экономической деятельности. Определение его на конкретную дату отвечает на вопрос о том, насколько компания управляла финансовыми ресурсами в течение определенного времени .
Различные подходы к понятию финансового состояния представлены на рисунке 1.1.


Рисунок 1.1 –Авторские определения сущности финансового состояния предприятия

Таким образом, финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов финансовых и кредитных отношений, возникающих у предприятия в процессе его хозяйственной и коммерческой оценка деятельности.
Финансовое состояние характеризуется:
 различием средств;
 структурой капитала;
 скоростью оборачиваемости;
 ликвидностью и платежеспособностью.
Для того чтобы принимать правильные решения по управлению предприятием нужно проводить финансовый анализ. Финансовый анализ представляет собой инструмент, с помощью которого обосновываются как краткосрочные, так и долгосрочные решения, оценка инвестиционной привлекательности, эффективности политики и деятельности компании, прогнозирование будущих результатов.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей, которые отражают структуру, использование имеющихся ресурсов.
В такие показатели входят:
 коэффициент ликвидности;
 показатели структуры капитала;
 коэффициенты рентабельности;
 коэффициенты деловой активности.
Основная цель анализа финансового состояния предприятия - оперативно выявлять и устранять недостатки экономической деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния компании и ее платежеспособности.
В свою очередь, экономическая деятельность представляет собой комплекс конкретных действий в различных областях экономики, направленных на удовлетворение потребностей путем обмена или производства товаров. Финансово-экономическая деятельность активно растет, когда цель имеет последствия в форме производства или обмена товаров, услуг, которые являются полезными или редкими. Эта деятельность состоит из производства, распределения и потребления.
Экономическая деятельность имеет три направления (рис.1.2) .

Рисунок 1.2 – Виды производств

Управлением является осознанным целенаправленным действием со стороны органов управления на людей и экономические объекты, нацеленных на то, чтобы направлять их действия и добиваться желаемых результатов.
Управление экономической деятельностью организации должно основываться на общепринятых принципах и охватывать все аспекты деятельности предприятия. Схема объекта управления, представленная на рисунок 1.3 .

Рисунок 1.3 - Организационно-экономическая структура производственного предприятия

Благодаря оценке финансового состояния предприятия, собственники бизнеса могут свести к минимуму риски, связанные с развитием компании. Это мощнейший современный инструмент, позволяющий при управлении действовать точечно, затрагивая только необходимые нити при менеджменте .
Существует множество методик и подходов к проведению анализа финансового состояния и финансовых результатов организации в России и странах Запада. На практике они часто комбинируются (таблица 1.1).
На современном этапе развития финансового анализа следует выделить и анализ чувствительности (sensitivity analysis), заключающийся в изучении влияния изменения исходных данных проекта на конечные характеристики. В ходе его проведения активно используются показатели внутренней нормы прибыли и NPV. Отличие данного вида анализа от других состоит в том, что исследуются только выбранные данные и их влияние на результат. Остальные показатели остаются неизменными. Чувствительный анализ широко используется в современных компаниях для управления проектами.

Таблица 1.1 - Основные виды финансового анализа
Наименование анализа Описание
Горизонтальный анализ Сравнение текущих показателей с показателями прошлых периодов
Вертикальный (структурный) анализ Выявление степени влияния отдельной статьи баланса на общий итог
Трендовый анализ Выявление тенденций во временной динамике
Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) Анализ отношения абсолютных значений отчётности. Сравнение результатов с нормативными значениями.
Сравнительный (пространственный) анализ Сравнение финансовых показателей организации с аналогичными у своих подразделений или конкурентов, с планом
Факторный анализ Выявление степени влияния внешних и внутренних факторов на результат

Таким образом, анализ финансового состояния является неотъемлемым элементом эффективного управления современным предприятием. Оценка финансового состояния предприятия позволяет оценить эффективность управления экономической деятельностью организации, которая охватывает его маркетинговую, производственную и коммерческую деятельность.


1.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия
Финансовая отчетность является важным источником информации для различных пользователей .
Используя данные бухгалтерской отчетности, руководство организации получает возможность эффективно управлять финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, удовлетворять запросы потребителей продукции, а также полноценно выполнять работы, оказывать услуги и оценивать положение предприятия на рынке.
Бухгалтерская отчетность предоставляется для двух групп пользователей (рис.1.4).

Рисунок 1.4 – Группы пользователей
Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная отчетности являются промежуточными. В соответствии с существующими нормами законодательства организации представляют только годовую отчетность. В соответствии с ПБУ 4/99, в состав годовой бухгалтерской отчетности организации включаются следующие формы :
1. Бухгалтерский баланс;
2. Отчет о финансовых результатах;
В состав пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках включаются:
3. Отчет об изменениях капитала;
4. Отчет о движении денежных средств;
5. Приложения к бухгалтерскому балансу .
Первая форма - бухгалтерский баланс - информирует об имущественной стоимости и обязательствах организации в виде таблицы, состоящей из двух разделов: актива и пассива. Форма отчетности называется балансом, так актив и пассив всегда должны быть равны (рис.1.5).

Рисунок 1.5 - Структура бухгалтерского баланса
Таким образом бухгалтерский баланс позволяет проанализировать значимые характеристики предприятия: его имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность.
Главной характеристикой стабильного положения предприятия является его финансовая устойчивость. Она определяется по соотношению собственного и заемного капитала, темпами накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, по соотношению мобильных и иммобилизованных средств фирмы, а также по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.
Плохим признаком финансовой устойчивости предприятия является тот случай, когда заемные средства занимают более половины средств организации. Однако следует отметить, что для разных отраслей показатель доли заёмных средств может колебаться.
Бухгалтерский баланс лежит в основе определения типа устойчивости предприятия в финансовом плане на начло и конец отчетного периода, а также позволяет оценить ее с точки зрения абсолютных показателей. Возможно выделить четыре типа финансовой устойчивости:
− абсолютная финансовая устойчивость;
− нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации;
− неустойчивое финансовое состояние;
− кризисное финансовое состояние.
В целях анализа надежности и устойчивости предприятия в финансовом плане производят расчет коэффициентов финансовой устойчивости. Одним из наиболее весомых показателей является коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Его расчет ведется путем соотношения обозначенных капиталов, показывая сколько приходится заемных средств на 1 вложенный руб. из числа собственных. В свою очередь под платежеспособностью понимается способность коммерческой организации рассчитываться по всем своим обязательствам, как долгосрочным, так и краткосрочным.