Иностранные инвестиции в банковский сектор России: современное состояние и перспективы привлечения

Усиление взаимной экономической зависимости всех стран приводит к расширению сферы международных финансовых отношений, увеличению объема операций на финансовых рынках и увеличению валютных потоков из одной страны в другую. Финансовая глобализация нашла наиболее заметные проявления в развитии банковского сектора.
Экономический рост, который сейчас наблюдается в России, требует постоянной поддержки со стороны финансовой и банковской систем. Современная банковская система Российской Федерации состоит из Центрального банка России, кредитных организаций и представительств иностранных банков. Таким образом, формально участие иностранного капитала в банковской системе России может осуществляться не только через покупку доли в капитале кредитной организации (создание) кредитной организации на территории Российской Федерации, но и через открытие филиала (представительства) кредитной организации-нерезидента.
Российская банковская система в нынешнем состоянии не готова в полной мере обеспечивать реальный сектор долгосрочными кредитными линиями, предоставлять полный спектр банковских услуг по доступной цене и гарантировать одинаковый уровень и разнообразие предоставляемых услуг во всех регионах страны. страна.
Актуальность данной работы обусловлена постепенным увеличением присутствия иностранных банков в российском банковском секторе и появлением для этого необходимых предпосылок, а также наличием качественных и количественных факторов, составляющих их конкурентные преимущества. банки на местных кредитных учреждениях.
Кредитные организации с иностранным капиталом играют важную роль в российской банковской системе. Количество кредитных организаций с участием нерезидентов на территории Российской Федерации с каждым годом увеличивается. Рост банков со 100-процентным иностранным капиталом влияет на многие аспекты развития страны, включая геополитические интересы России, социально-экономический эффект от ее деятельности (доступность кредитных ресурсов, качество и разнообразие финансовых услуг), стабильность банковского дела. система и т. д.
Объект исследования - кредитные организации с участием нерезидентов в уставном капитале, действующие на территории Российской Федерации.
Предметом исследования являются направления влияния банков со 100-процентным иностранным капиталом в банковской системе России.
Особого внимания заслуживает мотивация выхода иностранных банков на новый рынок. Основная роль здесь - возможность получать прибыль от операций на местном рынке. Решение об открытии компании также должно зависеть от уровня интеграции между экономикой страны происхождения и страны - объекта инвестиций. Наконец, присутствие иностранных банков во многом зависит от существующих ограничений на выход на рынок и проведение операций.
Однако основной причиной присутствия иностранных банков в мировой практике была возможность получить прибыль на новом рынке. В этом случае стратегия иностранных банков руководствуется перспективами экономического развития, роста ВВП, инфляции и капитализации местных компаний.
В целом, чем лучше перспективы роста ВВП, тем выше будет желание иностранных банков присутствовать на местном рынке. Дополнительным фактором в этом случае является конкурентная среда на местном рынке. Чем менее развита и эффективна местная банковская система, тем выше интерес иностранных банков.
Цель работы - проанализировать влияние иностранного капитала на банковскую систему Российской Федерации. А также показать все плюсы и минусы наличия иностранного капитала в банковской системе.
Для достижения этой цели определены следующие задачи:
- определить факторы развития банковского сектора в условиях
глобализация: теоретические аспекты и международный опыт;
- рассмотреть экономическую сущность и развитие банковского сектора;
- выявить факторы, определяющие поступление прямых иностранных инвестиций в банковский сектор страны;
- проанализировать функционирование банковского сектора в 2016-2020 годах;
- выявить проблемы и перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций для обеспечения экономического роста в банковском секторе России.
- определить условия и проблемы, необходимые для развития инвестиционного банкинга в России;
- определить перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций в банковский сектор России.
Работа состоит из трех частей.
В первой главе рассмотрены ввнешние факторы развития банковского сектора в условиях глобализации: теоретические аспекты и международный опыт; экономическая сущность и развитие банковского сектора; факторы, определяющие поступление прямых иностранных инвестиций в банковский сектор страны.
Во второй главе анализируются основные показатели банковского сектора России за 2016-2020 годы. Выявлены существенные преимущества и недостатки присутствия иностранного капитала в российском банковском секторе.
В третьей главе обсуждаются условия и проблемы, необходимые для развития инвестиционных банков в России; перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций в российский банковский сектор
Методологической и теоретической основой данной работы послужили работы западных и российских ученых в области экономики, анализа, менеджмента, юридических документов, учебно-справочной литературы, экономической литературы, данных статистической отчетности, организационных документов, а также статей в журналах. и Интернет.
Среди отечественных авторов, занимающихся проблемами инвестиций, В.С. Барда, Ю.В. Богатина, А.В. Воронцовский, Е.Т. Гайдар, В.П. Жданова, В.Ф. Лапо, В.А. Швандар и др. При анализе общих вопросов, связанных с развитием международного движения капитала и российской экономики, автор опирался на работы А.В. Аникиной, Б.М. Болотиной, И.Г. Доронин, А.А. Дынкин, В.Р. Евстигнеева, В.П. Караваева, И.С. Королева, Ю.В. Куренкова, Я.А. Рекитара, Ю.В. Шишкова, Е.Л. Яковлева.
В процессе исследовательской работы применялись следующие методы: анализ литературы, анализ нормативных документов по тематике выпускных квалификационных работ, изучение и обобщение отечественной и зарубежной практики, сравнение, анализ и теоретический синтез, классификация и обобщение.
 
1. Внешние факторы развития банковского сектора в условиях глобализации: теоретические аспекты и международный опыт.
1.1. Экономическая сущность и развитие банковского сектора

Банки являются основными финансовыми посредниками в экономике. Следовательно, поступательное развитие всей экономической системы со всеми ее связями и взаимозависимостями зависит от того, насколько стабильной и эффективной будет организована ее деятельность. Учитывая последовательное развитие событий, историю банковской деятельности в России можно представить следующим образом:

Рисунок 1- Основные исторические этапы развития банковской системы в России
В современной экономике различают следующие типы построения банковской системы:
- один уровень (распределительный, централизованный);
- два уровня;
- многоуровневый.
В одноуровневой системе центральный банк выполняет все функции банков, выступая в качестве единого кредитно-обменного расчетного центра. Такая организация банковской системы типична для системы командования и управления. В странах с рыночной экономикой существует двухуровневая банковская система, для которой характерно строгое разделение функций центральных и коммерческих банков.
Структура российской банковской системы представлена на Рисунке 2.

Рисунок 2- Структура банковской системы в России


Банки - неотъемлемая часть денежно-кредитной экономики. Находясь в центре множества экономических процессов и явлений, обслуживая интересы производителей, банки играют роль связующего звена между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. В современном обществе банки проводят самые разные операции. Они не только организуют денежное обращение и кредитные отношения, но и финансируют экономику, покупают и продают облигации, заключают договоры о посреднических сделках и управляют собственностью.
Деятельность банка также включает виды, которые могут осуществляться другими финансово-кредитными учреждениями. К раскрытию сущности банка можно подойти с двух сторон: юридической и экономической. В первом случае первоначальный смысл приобретает понятие «банковские операции». В его перечень входят операции, которые по закону относятся исключительно к банковской деятельности.
Сюда входит прием наличных во вклады, предоставление различных видов кредитов, осуществление безналичных расчетов и расчетное обслуживание. Однако юридический закон не определяет ни сущность банка как такового, ни операции, разрешенные законом. Экономическая сущность банка, происхождение и эволюционное развитие банковских операций являются основными факторами, определяющими роль, значение и содержание современного банка.
так что банк — это кредитная организация, продуктом которой является формирование платежных средств (платежных средств), а также различные услуги в виде ссуд, гарантий, поручительств, консультаций, управления недвижимостью. Деятельность банка носит продуктивный характер. Совокупность нескольких банков образует банковскую систему. Банковская система понимается как часть экономической системы государства, которая объединяет набор взаимосвязанных и в определенной степени упорядоченных кредитных организаций, деятельность которых регулируется банковским законодательством.
Банковская система как органическая составная часть входит в большую систему. -экономическая система страны. Сделан вывод о том, что деятельность и развитие банков следует рассматривать в тесной связи с производством, обращением и потреблением материальных и нематериальных благ.
В своей практике банки органично интегрированы в общий механизм функционирования экономики любой страны. Состояние социально-экономического развития государства во многом зависит от эффективности и стабильности функционирования банковской системы.
Основная задача банковской системы - организация эффективного денежного обращения, отвечающего потребностям экономики и ее расширенного воспроизводства. Основная функция банковской системы- накопление денежного капитала, сбережений населения и иных средств, высвобождаемых в процессе хозяйственной деятельности, и их доступность во временное пользование другими экономическими агентами на основе их возмещения, срочности, оплаты и погашения.
Финансовое посредничество позволяет обеспечить межотраслевое и межрегиональное перераспределение денежного капитала в экономической системе, гармонизируя интересы вкладчиков и заемщиков.

Рисунок 3- Примерная модель современной банковской системы
На рисунке 3 показан пример банковской системы. Как правило, он состоит из двух уровней. Банковскую систему может возглавлять парламент или министерство финансов, которое регулирует денежно-кредитную политику. Ему подчиняются центральный банк и контрольный отдел банка (последний не является обязательным), которые образуют первый уровень банковской системы. Второй уровень банковской системы представлен группой банков, осуществляющих определенные операции («государственные», универсальные, специализированные, НКО, филиалы и представительства иностранных банков).
Центральный банк - это первый уровень банковской системы. Это банк-эмитент, специальное агентство государственного управления экономической политикой.
Центральный банк - независимая кредитная организация, но в то же время под контролем государства.
Центральный банк обеспечивает реализацию денежно-кредитной политики и эффективное функционирование банковской системы страны. Кроме того, в некоторых странах, помимо Центрального банка, первый уровень банковской системы может включать в себя тот или иной отдел контроля над банками. Наличие или отсутствие такого отдела зависит от специфики банковской системы страны. Второй уровень банковской системы может включать в себя следующие учреждения:- «Государственные» банки - кредитные организации, контролирующие акционерный капитал, принадлежащий государству (центральный банк, правительство, региональные власти).
Деятельность этих банковских учреждений находится под очень строгим государственным контролем, но в то же время эти кредитные учреждения отличаются высокой степенью надежности и поэтому пользуются доверием своих клиентов; - универсальные коммерческие банки - кредитные организации, которые проводят все или почти все банковские операции.
Эти организации более распространены в странах Западной Европы. Они осуществляют коммерческую и инвестиционную деятельность, а также обладают достаточной стабильностью, что менее характерно для специализированных банков. Универсальные банки осуществляют от 100 до 300 видов операций практически по всем сферам экономики;- специализированные коммерческие банки осуществляют один или несколько видов банковской деятельности.
Различают функциональную, отраслевую, территориальную и технологическую специализацию. - небанковские кредитные организации (НКО) - кредитные организации, которые проводят одну или несколько банковских операций, составляющих 9 набор характеристик банка, но не полный комплекс.
Организация НКО основана на принципах сотрудничества (как долевое участие, так и отсутствие долевого участия). Акционерами могут быть жители определенного района, города, компании, люди, знающие друг друга лично.
Осуществляя определенные операции в рамках достижения поставленных целей, используя тот или иной инструмент, центральный банк устанавливает отношения с нижним уровнем банковской системы - кредитными организациями, которые в своей текущей деятельности привлекают и размещают средства, открывают и поддерживают счета клиентов, проводить различные расчеты и платежи. При этом необходимо уравновесить несколько интересов, иногда противоречащих друг другу: государства, общества и кредитных организаций.
Рассмотрим подробнее вторую цель деятельности центрального банка, а именно развитие и укрепление банковской системы. Неоднозначность его формулировки, а также способы ее достижения вызывают определенные вопросы у банковских экспертов. Основная проблема в том, что неясно, что именно понимается под развитием банковской системы. В русском языке слово «развитие» определяется как «процесс перехода от одного состояния к другому, более совершенному, переход от старого качественного состояния к новому качественному состоянию, от простого к сложному, от низшего к высшему» [10]. Армирование, с другой стороны, предполагает придание объекту воздействия таких свойств, как стабильность, надежность, твердость и т. Д.
Отсюда можно сказать, что законодатель, объединив две очень разные цели деятельности Банка России по отношению к банковской системе, поставил перед ним очень сложную задачу: развитие, укрепление, обеспечение стабильности.
Давайте посмотрим еще на один важный момент. Используя понятие «банковская система» при формулировании этой цели центрального банка, законодатель фактически поставил перед Банком России цель - развиваться и укрепляться. Однако все сходится, если исходить из того, что, по сути, речь шла о системе кредитных организаций - втором уровне банковской системы. Но в этом случае формулировка этого целевого показателя центрального банка подлежит корректировке.
Второй уровень банковской системы составляют банки и небанковские кредитные организации. Роль банков в экономике, причины их существования и развития представляют особый интерес для ученых и специалистов. В процессе анализа сущности банка необходимо учитывать исторические закономерности, традиционные операции (получение вкладов, ссуды, расчеты, обмен), выделяя, с другой стороны, те, которые вносятся экономической ситуацией, характеристики определенного этапа экономического развития.
Если при определении сущности банка оно основывается на его роли в экономике, банк является не учреждением, которому закреплен определенный набор услуг и операций, а публичным учреждением с определенными функциями. В этом смысле это важный социальный институт, составляющий основу финансовой инфраструктуры рыночной экономики. Банки призваны обеспечивать условия для нормальной жизни общества. Коммерческие банки обеспечивают распределение, перераспределение и использование в экономике большинства денежных средств, то есть товаров, производимых в стране.
1.2 Прямые иностранные инвестиции как фактор экономического роста
Иностранные инвестиции - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории другого государства в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из обращения или не ограничены в обращении в России. Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, включая деньги, ценные бумаги, иные имущественные, имущественные и неимущественные права, а также услуги и информацию.
Согласно правилам МВФ, прямые иностранные инвестиции (ПИИ) осуществляются для участия в прибыли компании, работающей за границей, и целью инвестора является право непосредственно участвовать в управлении компанией.
Среди наиболее известных методов прямого инвестирования: создание филиала за рубежом или компаний, которые полностью (на 100%) принадлежат инвестору - так называемые инвестиции «с нуля»; приобретение или приобретение иностранных компаний; финансирование деятельности филиалов за рубежом, в том числе за счет внутрикорпоративных займов и кредитов, предоставленных материнской компанией своему филиалу за рубежом; приобретение прав землепользования (в том числе аренды), природных ресурсов и иных имущественных прав; предоставление долей или квот в уставном капитале иностранной компании, что дает инвестору право контролировать деятельность компании (такое участие иногда называют мажоритарным участием); реинвестирование прибыли, полученной инвестором в стране, где расположен филиал или совместное предприятие.
Для IDE характерны разные формы реализации, но все они могут быть сведены к двум типам: реальным и финансовым. Таким образом, ПИИ различаются по трем характеристикам: стабильное влияние, которое должен получить инвестор, вкладывающий средства в компанию в принимающей стране; долгосрочный характер инвестиций; возможность участвовать в управлении данным предприятием и контролировать его деятельность.
Экономический рост - долгосрочное явление, связанное с расширением использования факторов производства, с повышением эффективности их использования. Увеличение факторов предложения, увеличение его рентабельности направлено на увеличение темпов роста производства, способствуя созданию условий для сбережений и инвестиций. Для обеспечения экономического роста государство может применять различные типы промышленной политики для обеспечения экономического роста.
К ним относятся следующие мероприятия: создание финансовых стимулов для увеличения капитальных вложений компании, поддержка инноваций; подготовка и переподготовка специалистов; содействие конкуренции в финансовом и промышленном секторах; проведение приватизации, снижение государственного контроля в отрасли (дерегулирование), стимулирование производственной эффективности.
Текущий этап развития мировой экономики указывает на то, что прямые иностранные инвестиции (ПИИ) являются одним из факторов устойчивого, качественного и сбалансированного экономического развития в дополнение к повышению международной конкурентоспособности большинства стран.
ПрямойИностранные инвестиции (ПИИ) - один из важных механизмов обеспечения устойчивого экономического развития государств и активизации их сотрудничества. Интеграционные процессы, происходящие в современной мировой экономике, свидетельствуют о том, что развитие региональных объединений и отдельных стран определяется укреплением международных экономических отношений, в частности увеличением взаимных прямых иностранных инвестиций.
Международный обмен инвестициями - одна из основных форм сотрудничества между странами на современном этапе. Инвестиционные потоки направляются в другие страны с целью преодоления барьеров для внешней торговли, размещения производственных предприятий на территориях основных рынков сбыта, что позволяет сэкономить на транспортных расходах и учитывать особенности потребностей иностранных покупателей.
В условиях обострения ценовой конкуренции на мировых рынках дешевые производственные ресурсы в принимающих странах стали важным мотивом для инвестиций. В зависимости от инвестиционных целей различают прямые, портфельные и прочие инвестиции. В отличие от портфельных инвестиций, которые представляют собой инвестиции в облигации с целью получения дохода в виде процентов или дивидендов, прямые иностранные инвестиции (ПИИ) обеспечивают управленческий контроль над объектом инвестиций.
Согласно методологии Международного валютного фонда (МВФ), иностранные инвестиции могут считаться прямыми, если они предполагают приобретение иностранным инвестором не менее 10% участия в уставном капитале коммерческой организации в стране-реципиенте и позволяют инвестор оказывает стратегическое влияние на инвестируемые компании. На практике в некоторых странах участие 10% уставного капитала оказывается недостаточным для установления контроля над объектом инвестирования и обеспечения долгосрочной заинтересованности в эффективной работе и развитии предприятия.
Длительный период окупаемости ограничивает возможность инвестора быстро покинуть рынок и повышает интерес импортеров ПИИ. ПИИ увеличивают экономический потенциал принимающей страны, являются дополнительным источником экономического роста, обеспечивают расширение экспорта товаров и услуг и создают дополнительные рабочие места. Наряду с иностранными инвестициями в страну прибывают новые производственные и управленческие технологии. В глобальном инвестиционном процессе наибольший интерес проявляется именно к движению прямых инвестиций.
Прямые иностранные инвестиции необходимы для повышения производительности российской промышленности. Низкая по международным стандартам производительность бывшей централизованной экономики продолжает существовать во многих секторах, особенно там, где иностранная собственность практически отсутствует, отсутствует сравнительное преимущество и доля экспорта в общем объеме производства незначительна. Отрасли, которые получили значительные иностранные инвестиции, такие как табачная и пивная, были одними из самых быстрорастущих секторов производительности. Прямые иностранные инвестиции необходимы для повышения производительности российской промышленности.
Низкая по международным стандартам производительность бывшей централизованной экономики продолжает существовать во многих секторах, особенно там, где иностранная собственность практически отсутствует, отсутствует сравнительное преимущество и доля экспорта в общем объеме производства незначительна. Отрасли, которые получили значительные иностранные инвестиции, такие как табачная или пивная, относятся к секторам с самыми высокими темпами роста производительности.
Как показывают последние исследования, производительность иностранных компаний выше, чем у российских; Кроме того, наблюдался некоторый эффект влияния компаний с иностранным участием на национальные компании. 5 Это региональное влияние усиливается за счет высшего образования.
Повышение производительности особенно важно для России, поскольку страна в значительной степени зависит от доходов от экспорта топлива, которые определяют обменный курс и лишают неторгуемые отрасли международной конкурентоспособности.
Пока что ПИИ не стали существенным подспорьем для решения этой проблемы, поскольку их отраслевое распределение остается очень сильным в пользу добычи нефти, на которую приходится более половины всех нефинансовых ПИИ в России и, как следствие, превышает далеко все производственные секторы в ПИИ, промышленность и сектор услуг вместе взятые. Таким образом, прямые иностранные инвестиции пока не сыграли действительно эффективной роли в поддержке попыток правительства диверсифицировать экономику и уйти от чрезмерной зависимости от добычи углеводородов, и это в некоторой степени усугубляет проблему.
Следовательно, России необходимо привлекать больше прямых иностранных инвестиций в другие секторы экономики. Помимо низкого уровня по международным меркам, потоки ПИИ в Российскую Федерацию географически распределены очень неравномерно: один из шести федеральных округов поглощает более половины общего потока, а многие регионы получают незначительные суммы.