Глава 3.ФИНАНСОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ

3.1 Финансовые показатели домашних хозяйств в РФ
Для оценки уровня жизни населения проводится анализ на основании статистических данных по следующим видам информации:
- финансовые средства/доходы и расходы домашних хозяйств;
- система национальных счетов, внедренная для домашних хозяйств.
Приведенные выше виды статистической информации позволяют сформировать максимально точные и объективные результаты анализа по уровню жизни населения, в частности по спектру финансовых взаимоот-ношений населения с финансовыми, налоговыми и другими сферами. По-лученная информация в результате проведенного анализа позволит улуч-шить баланс доходов и расходов населения, счетов и секторальных балан-сов системы национальных счетов. Так же данная информация позволит сформировать актуальные и детализированные данные по финансовым ак-тивам и обязательствам всех домашних хозяйств. Данная информация необходимо для аналитической работы Центрального Банка РФ по следу-ющим направлениям:
- сберегательное и потребительское поведение населения;
- предпочтения относительно инвестиционных вложений и использо-вания финансовых инструментов;
- динамика и структура займом и кредитов;
- динамика и структура депозитов и вкладов.
Показатель «Сбережение» в системе национальных сче-тов представляет собой часть располагаемого дохода, которая является не израсходованной на конечное потребление домашними хозяйствами това-ров и услуг. На рисунке 3.1 показана структура показателя «Сбережение» в статистической отчетности.

Рис. 3.1. Структура показателя «Сбережение» в статистической
отчетности

Нефинансовая часть отражена в виде счетов по проведённым и со-вершенным операциям с капиталом СНС. То есть финансовое сбереже-ние представляет собой результативную статью финансового сче-та показателя «Сбережение».
В 2018–2020 гг. в целом сохранено превышение финансовых активов над финансовыми обязательствами домашних хозяйств. За анализируе-мый период наблюдается наибольшее увеличение финансовых вложений в IV квартале 2020 г. – 3 206,69 трлн руб.
Во II квартале 2021 г. объем финансовых вложений домашних хо-зяйств был сформирован в объеме практически 2 трлн. руб., по которому так же наблюдается положительная динамика. По финансовым обязатель-ствам так же наблюдается положительная динамика- объем финансовых обязательств вырос на 1,5 трлн. руб. Данное значение стало за последние 4 года максимальным.

Рис. 3.2. Финансовые показатели домашних хозяйств с I квартала 2018 г. по II квартал 2021 г., в трлн руб.

За период с I квартала 2018 г. по II квартал 2021 г. объем финансо-вых активов домашних хозяйств стабильно выше финансовых обяза-тельств.
Так на начало 2021 года финансовые активы у домашних хозяйств были сформированы в общем объеме 102,3 трлн. руб. (что составляет 95,4% от ВВП), а во II квартале 2021 года они выросли до 107,9 трлн. руб.
Во II квартале 2021 года темп прироста финансовых обязательств у домашних хозяйств вырос в сравнении с объемом I квартала и достиг ре-зультата в размере 26,7 трлн. руб.

Рис. 3.3. Финансовые активы и обязательства домашних хозяйств с I квартала 2018 г. по II квартал 2021 г.

Во II квартале 2021 г. объем вложений домашних хозяйств в наличные денежные средства иностранного происхождения (валюта) и депозиты сезонно выросли в сравнении с I кварталом и были сформиро-ваны в общем объеме размерностью 1,04 трлн. руб. Так же по ним наблю-дается отрицательная динамика годового показателя- за год вложения в валюту домашних хозяйств снизились практически в 2,5 раза.
Инвестиционные вложения домашних хозяйств в ценные бумаги и прочие формы участия в капитале за II квартал 2021 г. выросли в целом на сумму 308,6 млрд. руб., но данный объем вложенных инвестиций меньше, чем было осуществлено вложений домашними хозяйствами в I квартале 2021 г.
По счетам эскроу наблюдается максимальный прирост денежных средств за исследуемый период в 4 года – на текущий 2021 год объем де-нежных средств на данного вида счетах сформирован в сумме 593,4 млрд. руб.
В таблице 3.1. представлены данные по динамике и структуре финан-совых активов домашних хозяйств в РФ за 2018- 2 квартал 2021 годов.

Таблица 3.1

Структура финансовых активов домашних хозяйств, в млрд. руб.*
*Составлено автором по данным [ЦБ РФ]
Вложения домашних хозяйств в финансовые активы в 2020 г. увели-чились до 8 265 млрд. руб., темп роста с 2018 г. составил 141,4% Данный рост произошел в основном из-за прироста наличной валюты – 3 658 млрд. руб. В 2019 г. данный показатель составлял 505 млрд. руб. По дан-ным за 2021 г. во II квартале вложения в финансовые активы возросли по-чти на 2,0 трлн руб.
Основные причины роста финансовых активов домашних хозяйств:
- прирост денежных средств на депозитных счетах на сумму 765,1 млрд. руб.;
- прирост денежных средств на счетах эскроу на сумму 593,4 млрд. руб.
Отрицательная динамика наблюдается по вложениям в акции и про-чие виды вложений в капитал других экономических субъектов: снижение было осуществлено до суммы в размере 137,8 млрд. руб.
Во II квартале 2021 г. наблюдается рост по средствам домашних хо-зяйств относительно вложений в наличной национальной валюте (+203,1 млрд руб.), что было больше чем в I квартале 2021 года, и в целом отра-зило сезонную закономерность.
Инвестиционные финансовые вложения домашних хозяйств в наличную иностранную валюту выросло на сумму 67,5 млрд руб., что практически осталось неизменным в сравнении с I кварталом 2021 года.
На рисунке 3.4 приведена динамика инвестиционных финансовых вложений домашних хозяйств в наличную валюту.

Рис. 3.4. Инвестиции домохозяйств в наличную валюту
Во II квартале 2021 г. домашние хозяйства осуществляли рост де-нежных средств на собственных переводных депозитах в целом на сумму в размере 765,1 млрд руб.. Основной прирост наблюдался по приросту национальной валюты РФ , который произошел на сумму в размере 817,5 млрд руб.
По срочным депозитам наблюдается снижение (отток) денежных средств: уменьшение объема денежных средств по срочным депозитам произошло на сумму в размере 359,3 млрд. руб.
Во II квартале 2021 г. наблюдается рост финансовых вложений до-машних хозяйств в долговые ценные бумаги, которые выросли по сравне-нию с I кварталом 2021 года и сформировали общий объем в размере 170,8 млрд руб.
Основной прирост наблюдается по долговым ценным бумагам нерезиден-тов РФ.
На рисунке 3.5. приведена динамика и структура финансовых вло-жений домашних хозяйств в ценные бумаги.

Рис. 3.5 – Динамика вложений домохозяйств в ценные бумаги
По финансовым вложениям домашних хозяйств в I квартале 2021 г. наблюдается минимальное значение вложений в акции и прочие формы участия в капитале до 137,8 млрд руб.
Во II квартале 2021 г. денежные средства домашних хозяйств, кото-рые были инвестированы в финансовые инструменты внутреннего рынка увеличились на 1,4 трлн. руб., что стало существенным превышением над объемом подобных вложений в I квартале 2021 года. Финансовые вложения нерезидентов РФ в финансовые инструменты внутреннего рынка РФ выросли на 547,2 млрд. руб.
На рисунке 3.6. приведена динамика и структура финансовых вло-жений домашних хозяйств и нерезидентов РФ в финансовые инструменты внутреннего рынка РФ.

Рис. 3.6. Активность домохозяйств на финансовой рынке